傘式基金原理

傘式基金是指,基金髮起人根據一份總的基金招募書發起設立多隻子基金，各子基金獨立進行投資決策。傘式基金可以在投資範圍、投資目標或投資風格上彼此獨立，如包括成長型基金、價值型基金等。

傘式基金原理

傘式基金是指,基金髮起人根據一份總的基金招募書發起設立多隻子基金，各子基金獨立進行投資決策。傘式基金實際是基金的一種組織形式，是其所包含的一系列子基金的總稱,它是一個基金體系而不是一隻具體的基金。

概況

傘式基金可以在投資範圍、投資目標或投資風格上彼此獨立，如包括成長型基金、價值型基金等。傘式基金的主要特點是在基金內部可以為投資者提供多種投資選擇。由於市場處於不斷的變化之中，投資者的需求也在不斷變化，如果投資者在不同的基金之間進行重新選擇，申購贖回之間需要支付很多交易費用。而傘式基金的投資者可以隨時根據自己的需求轉換基金類型，所需費用較少，能夠在低成本的情況下為投資者提供較大的選擇餘地。
在投資傘式基金前，投資者需要了解傘式基金各子基金的投資風格，以便根據市場特點、風險偏好和資產狀況等因素在投資目標各異的子基金間進行轉換。例如，股市調整時，可轉向收益穩定的債券子基金；當有更多資金時，可以將一部分轉向價值增長型子基金，以獲取更豐厚的投資回報。另外，目前我國投資品種較為單一，同質化嚴重，投資者需要對各子基金間之間的差異進行認真甄別，這也是選擇傘式基金的關鍵。