故事梗概
西宮娘娘逝世, 畫師毛延壽請漢王再選西宮, 藉此機會斂財; 賄金最多的, 所畫畫像便會送給漢王挑選. 王昭君雖艷名遠播, 但不肯疏通毛延壽, 冷昌則肯付款, 故毛訛說昭君臉上有凶痣, 漢王便選了冷昌女兒鳳姬為西宮, 昭君當了宮女. 昭君彈琵琶感懷身世, 漢王驚艷, 昭君把毛奸計告知, 漢王便改策昭君為西宮, 貶鳳姬為貴人, 又將毛充軍塞外. 毛告訴匈奴王昭君美艷, 勸他向漢王索取. 漢王派宮娥秋虹假扮作昭君出塞, 為毛識破. 他潛回漢邦找鳳姬先灌醉昭君, 再偷去昭君畫像獻予匈奴王, 匈奴王立刻要漢王再獻昭君. 昭君無奈, 只得遠赴塞外, 要求匈奴王年年進貢漢朝及殺毛, 匈奴王答應. 最後昭君在崖上手刃毛延壽, 繼而投河身死. 屍首逆流回漢邦, 漢王悲慟, 夢會昭君, 醒後只剩一片惘然。