作者簡介
SheldonM.Ross是加州大學伯克利分校工業工程與運籌學系教授,他於1968年在史丹福大學獲得統計學博士學位,之後一直在加州大學伯克利分校任教.他發表了大量有關機率與統計方面的學術論文,並出版了多種教材,被各學校廣泛採用.他還創辦了《ProbabilityintheEngineeringandInformationalSciences》雜誌並一直擔任主編.他是數理統計學會會員,榮獲過美國科學家Humboldt獎.媒體評論
本書全面介紹數理金融學的基本問題。數學推導嚴密，內容深入淺出，易於數學基礎一般的讀者閱讀。本書清晰簡潔地闡述了套利、Black-Scholes期權定價公式以及效用函式、最優資產組合原理、資本資產定價模型等知識。本書第2版引入了許多新的特色，新增了關於金融最最佳化方法、風險價值系統（VaR）和條件風險價值系統、Black-Scholes方程的簡化推導方法、Black-Scholes期權成本函式偏導數的推導、Black-Scholes公式計算方法、三種帶紅利的歐式買入期權模型、一種新的簡單可操作的波動參數估計方法等內容。目錄
譯者序前言
第1章機率論
1.1機率和事件
1.2條件機率
1.3隨機變數及其期望值
1.4協方差和相關性
1.5習題
第2章正態隨機變數
2.1連續型隨機變數
2.2正態隨機變數
2.3正態隨機變數的性質
2.4中心極限定理
2.5習題
第3章幾何布朗運動
3.1幾何布朗運動
3.2作為更簡單模型極限的幾何布朗運動
3.3布朗運動
3.4習題
第4章利率和現值分析
4.1利率
4.2現值分析
4.3回報率
4.4連續變化利率
4.5習題
第5章契約的套利定價
5.1期權定價的一個例子
5.2通過套利定價的其他例子
5.3習題
第6節套利定理
6.1套利定理
6.2多時期二項模型
6.3套利定理的證明
6.4習題
第7章Black-Scholes公式
7.1引言
7.2Black-Scholes公式
7.3Black-Scholes期權定價公式的一些性質
7.4Delta對沖套利策略
7.5一些推導過程
7.6習題
第8章關於期權的其他結果
8.1引言
8.2分紅證券的買入期權
8.3美式賣出期權的定價
8.4在幾何布朗運動中加入跳躍
8.5估計波動參數
8.6一些評論
8.7附錄
8.8習題
第9章期望效用估值法
9.1套利定價的局限性
9.2利用期望效用估計投資價值
9.3投資組合的選擇問題
9.4風險價值和條件風險價值
9.5資本資產定價模型
9.6買入期權風險中性定價的均方差分析
9.7回報率：單時期和幾何布朗運動
9.8習題
第10章最最佳化模型
和11章奇異期權
第12章非幾何布朗運動模型
第13章自回歸模型和均值回復
索引
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前言
精彩書摘
近幾年來國內外關於金融工程和數理金融方面的專著和教科書出版得很多，然而這些書中，凡稍具理論性的，在闡述其主要內容（如關於期權的定價理論等）時，大都直接或間接地使用了象隨機微分方程等這樣的現代機率論知識，並且要么把這些知識當成讀者已知的東西，要么要讀者用比較初等的方式理解它們。而另一方面，目前大學一般專業的本科生所掌握的數學工具主要是微積分，代數和初等機率論，現代機率論知識遠遠超出了一般（包括數學專業）大學生的知識範疇，所以用這類書作教材往往使學生感到無所適從。很多從事相關課程教學的教師都深感缺乏一本合適的教科書，而在金融投資部門從事實際工作的很多人也感到難以找到一本既比較深入又不太難讀的讀物。Sheldon.M.Ross教授的這本“數理金融初步”使人感到眼前一亮。本書以Black-Scholes期權定價理論為核心，比較全面地介紹了數理金融學的基本問題。書中將讀者應該具備的數學基礎嚴格限定在絕大多數本科專業學生的水平，甚至連初等機率和基本的複利理論也從頭講起。但由於作者在內容選擇，結構安排和邏輯體系設計方面的精巧構思，所以能以相對較少的篇幅，把書中所討論的問題的經濟背景，解決這些問題的數學方法和基本思想，系統而又簡潔明快地展示給了讀者，其中某些問題的講述還具有相當的深度。此外作者還非常注意金融實際中常用計算技術的介紹，相信那些從事實際工作的讀者以及數學基礎好一些的人在這方面會大為受益。本書很適合大學有關專業（包括財經類相關專業及套用數學專業）學生用作教材，也適合實際金融部門工作人員閱讀。我們有幸受機械工業出版社之託將此書譯成中文，希望中文版的出版給我國更多讀者了解數理金融和金融工程帶來方便。參加本書翻譯的是南開大學數學學院金融數學方向的研究生，她們是：馮建芬（第1，2，3，6，9章）；甄強（第4，5，10，11章）；王碩玉（第7，8，12，13章）。全書最後由陳典發負責修改統稿。其中一些專業術語國內譯法尚不統一，我們在翻譯時本著簡單易記的原則。限於時間和水平，難免會有疏漏甚至錯誤之處，懇請讀者指正。
