作者簡介
牟怡楠，女，1995年畢業於西南財經大學會計學專業，獲經濟學學士學位；2008年畢業於西安交通大學金融學專業，獲經濟學博士學位。現任雲南財經大學金融學院副教授。主要研究領域：商業銀行經營與發展，金融風險管理。先後在中央財經大學學報、金融論壇等CSSCI來源期刊上發表論文近十篇，在《金融理論與實踐》、《城市問題》、《廣東金融學院學報》等核心期刊及其他刊物上公開發表論文十餘篇。目錄
第1章導論／11.1選題背景和研究意義／1
I.2國內外研究綜述／5
1.3研究目的、主要內容及結構安排／8
1.4研究特色及研究展望／11
1.5研究方法／15
第2章商業銀行利率風險及利率風險管理／18
2.1商業銀行利率風險概述／18
2.2利率風險管理的演進／22
2.3商業銀行利率風險管理的整體框架／28
2.4商業銀行利率風險管理的核心環節／32
2.5商業銀行利率風險管理的最新發展：ERM框架下的利率風險管理／47
第3章中國商業銀行利率風險的識別和度量／54
3.1中國商業銀行利率風險的識別／54
3.2中國商業銀行利率風險的度量／64
3.3中國商業銀行利率風險的實證分析／81
第4章中國商業銀行利率風險的控制／93
4.1利率風險控制的基本策略及其在中國商業銀行的運用／94
4.2中國商業銀行利率風險控制的突破口：以利差為中介目標／98
4.3中國商業銀行利率風險控制的核心：金融創新／111
第5章中國商業銀行利率風險管理的發展趨勢：ERM框架下的利率風險管理／131
5.1ERM框架下中國商業銀行風險管理體系的重構／132
5.2ERM的核心技術及其在中國商業銀行的運用／137
5.3ERM框架下利率風險與信用風險的整合管理／145
5.4本章小結／179
第6章結語：中國商業銀行利率風險管理的特殊性及最佳化路徑／182
6.1中國商業銀行利率風險管理的現實條件及特殊性／182
6.2中國商業銀行利率風險管理的最佳化路徑／195
附錄／201
參考文獻／204
致謝／216
前言
利率風險是商業銀行面臨的最嚴酷、最具潛在破壞性的風險。在國際銀行業，利率風險管理是一個極富生命力的領域，其生命力既體現在利率風險管理理論和技術的不斷創新和完善上，也體現在這些理論技術與不同國家商業銀行現實情況的不斷融合上。隨著我國經濟金融的改革和發展，尤其是利率市場化改革的深入，中國銀行業面臨著利率風險的巨大挑戰。將利率風險管理的理論技術與中國銀行業的現實情況相融合，研究中國商業銀行的利率風險管理，不僅可以豐富國際銀行業利率風險管理的理論和實踐，更為重要的是，可以彌補現階段我國理論研究中的薄弱環節，為中國商業銀行應對利率風險的巨大挑戰，提升利率風險管理能力提供理論支持和實踐參考。本書的研究主旨是以利率風險管理的一般原理為理論基礎，以中國商業銀行的具體情況為現實依據，探尋中國商業銀行利率風險管理的最佳化路徑。精彩書摘
中國商業銀行利率風險管理的兩大現實選擇：一是以利差作為利率風險管理的中介目標；二是以金融創新為核心提升利率風險控制能力。本書提出了以利差作為利率風險管理的中介目標的觀點，並通過理論分析和實證檢驗證明這一選擇是符合我國的現實國情和商業銀行的具體行情的。利率風險管理的目標之一是使銀行利潤免受利率波動的不利影響，而利差收入是銀行重要的盈利來源，因而利差是利率風險管理一個重要的目標變數。同時，利率風險又是利差的決定因素之一，銀行最優的利差決策應該充分考慮利率風險因子。對現階段我國商業銀行來說，利差對於利率風險管理具有更為特殊的意義，一方面，選取利差作為利率風險管理的中介目標有利於從根本上解決銀行利率風險管理的內在動力問題；另一方面，本書的實證檢驗結果顯示我國商業銀行淨利差的影響因子中，對現代銀行來說最為關鍵的風險因素與利差水平無顯著相關關係，這無疑是我國商業銀行面臨的最為致命的軟肋，而這最為薄弱的環節恰恰是提升我國銀行業利率風險管理水平最好的切人點。
針對商業銀行利率風險控制所面臨的困境，在對銀行資產負債和收入結構、銀行業流動性狀況等現實問題進行研究的基礎上，本書提出了我國商業銀行利率風險管理的另一個現實選擇：金融創新，其中既包括以金融創新為核心增強資產負債的主動管理能力，也包括利率風險管理衍生工具的創新和發展。在第一個方面，本書提出了藉助金融債券等主動負債管理手段，緩解銀行資金來源短期化和不穩定性增長的現狀；通過資產投向管理和資產證券化，應對巨觀經濟形勢和流動性狀況對銀行利率風險管理的挑戰；以理財業務為重點進行中間業務創新，實現銀行經營轉型，從根本上改變單一、失衡的資產負債和收益結構的現實選擇。
