MPEG4格式是以微軟的MPEG4 v3標準為原型發展而來的。它的視頻部分採用MPEG4格式壓縮，具有可與DVD媲美的高清晰畫質；音頻部分則以MP3格式進行高質量壓縮；最後，由視頻部分和音頻部分組合成效果足以讓我們耳目一新的AVI檔案。MPEG4是網路視頻圖像壓縮標準之一，特點是壓縮比高、成像清晰，容量小，一部DVD-9碟，可以存貯10多部高清晰MPEG4網路電影。
MPEG4視頻壓縮算法能夠提供極高的壓縮比，最高可達200：1。更重要的是，MPEG在提供高壓縮比的同時，對數據的損失很小。MPEG4是MPEG提出的最新的圖像壓縮技術標準。它可以說是對上挑戰DVD對下力壓SVCD，其對DVD和SVCD造成的威脅不言而喻（有人說它是DVD殺手）。據說MPEG4是美國禁止出口的編碼技術，用它來編碼、壓縮一部DVD只需兩張2張CDROM。況且播放（解壓縮）這種編碼，對機器的硬體要求也不高。
但是目前的MPEG4並不完美，雖然在普通畫面方面它已可與DVD相比，但是，MPEG4畢竟是屬於一種高壓縮比的有損壓縮算法，在表現影片中爆炸、快速運動等畫面時，它的缺點就開始暴露出來了——輕微的馬賽克和色彩斑駁等VCD里常見的問題在這裡也開始上演，其圖像質量還無法完全和DVD採用的MPEG-2技術相比。但願日後隨著MPEG4的製作和播放軟體進一步完善壓縮和解壓縮算法來逐步改進。
