IG9
IG9是CDX.NA.IG.9指數的簡稱,包含125家相同加權權重的投資級公司的信貸違約掉期(CREDIT DEFAULT SWAP)的指數。 IG9發行於2007年9月,初期包含125家投資級公司,自從2007年全球金融危機以來先後4家投資級公司破產,因此目前只包含121家公司。截至2012年10月19日該指數已經生成‘IG18’。
實際操作
該指數受到差價的影響,例如,在2007年,IG9指數在120基準點上下波動,這意味著如果買進(持多頭)該指數,就能按季度地獲取年息,直到在買賣等級上出現以提前支付來調整同等的差價。(該票息決定於買賣,不同時期有不同票息率) 當信用事件(違約)發生在120多家投資級公司中的任意一家公司上時,例如,破產或者償還失敗,此時若買進(持多頭)該指數,損失由買入者自己承擔,損失程度由該公司的資金回收率決定,資金回收率則由市場拍賣決定。 例如,資金回收率為40%, 則損失就為60%,因此持有指數者欠款數額為:60% * 1%該公司的權重 * 指數持有者名義交易量。
以下是初期125家投資級公司的名稱
ACE Ltd
Aetna Inc.
Alcan
Inc.
Alcoa Inc.
Allstate Corp
Altria Gp Inc
Amern Elec Pwr Co Inc
Amern Express Co
Amern Intl Gp Inc
Amgen Inc.
Anadarko Pete Corp
Arrow Electrs Inc
AT&T Inc
AT&T Mobility LLC
AutoZone Inc
Baxter Intl Inc
Belo Corp
Boeing Cap Corp
Bristol Myers Squibb Co
Burlington Nthn Santa Fe Corp
Campbell Soup Co
Cap One Bk
Cardinal Health Inc
Carnival Corp
Caterpillar Inc
CBS Corp
Centex Corp
CenturyTel Inc
Chubb Corp
Cigna Corp
CIT Gp Inc
Comcast Cable Comms LLC
Computer Sciences Corp
ConAgra Foods Inc
ConocoPhillips
Constellation Engy Gp Inc
Ctrywde Home Lns Inc
Cox Comms Inc
CSX Corp
CVS Caremark Corp
Darden Restaurants Inc
Deere & Co
Devon Engy Corp
Dominion Res Inc
Dow Chem Co
Duke Energy Carolinas LLC
E I du Pont de Nemours & Co
Eastman Chem Co
Embarq Corp
Fed Home Ln Mtg Corp
Fed Natl Mtg Assn
FirstEnergy Corp
Fortune Brands Inc
Gannett Co Inc DE
Gen Elec Cap Corp
Gen Mls Inc
Goodrich Corp
Halliburton Co
Hartford Finl Svcs Gp Inc
Hewlett Packard Co
Home Depot Inc
Honeywell Intl Inc
IAC InterActiveCorp
Ingersoll Rand Co
Intl Business Machs Corp
Intl Lease Fin Corp
Intl Paper Co
Istar Finl Inc
J C Penney Co Inc
Jones Apparel Gp Inc
Kraft Foods Inc
The Kroger Co.
Lennar Corp
Ltd Brands Inc
LIZ CLAIBORNE Inc
Lockheed Martin Corp
Loews Corp
Macy s Inc
Marriott Intl Inc
Marsh & Mclennan Cos Inc
MBIA Ins Corp
McDonalds Corp
McKesson Corp
MeadWestvaco Corp
metlife Inc
Motorola Inc
Natl Rural Utils Coop Fin Corp
Newell Rubbermaid Inc
News America Inc
Nordstrom Inc
Norfolk Sthn Corp
Northrop Grumman Corp
Omnicom Gp Inc
Progress Engy Inc
Pulte Homes Inc
Quest Diagnostics Inc
R R Donnelley & Sons Co
radian Gp Inc
Raytheon Co
Rohm & Haas Co
Safeway Inc
Sara Lee Corp
Sempra Engy
Sherwin Williams Co
Simon Ppty Gp L P
Southwest Airls Co
Sprint Nextel Corp
Starwood Hotels & Resorts Wwide Inc
Target Corp
Textron Finl Corp
Time Warner Inc
Toll Bros Inc
Transocean Inc
Un Pac Corp
Unvl Health Svcs Inc
Valero Energy Corp
Verizon Comms Inc
Wal Mart Stores Inc
Walt Disney Co
WA Mut Inc
Wells Fargo & Co
Weyerhaeuser Co
Whirlpool Corp
WYETH
XL Cap Ltd