黑石[私募股權基金公司黑石(Blackstone) 集團]

由於國家外匯投資公司投資黑石集團，這家公司也逐漸走進中國人的視野。此次投資的初衷，是投資黑石，而非投機黑石，並不會擔憂短期的升跌問題。而且，根據相關協定，國家外匯投資公司持有黑石股票的期限必須長達四年。在兌現之前，所有的計算都只是數字遊戲而已。

基本信息

• 中文名稱：私募股權基金公司黑石
• 外文名：Blackstone
• 組織形式：外商獨資

相關簡介

由於國家外匯投資公司投資黑石集團，這家公司也逐漸走進中國人的視野。

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此次投資的初衷，是投資黑石，而非投機黑石，並不會擔憂短期的升跌問題。而且，根據相關協定，國家外匯投資公司持有黑石股票的期限必須長達四年。在兌現之前，所有的計算都只是數字遊戲而已。
作為一家私募股權基金公司，黑石和其它上市公司並不一樣。投資者購買黑石股票，其主要收益並不來自買入賣出股票的差價，而是來自黑石的資產管理、投資增值、財務顧問等收入。後面這些收入才是國家外匯投資公司真正關心的。
黑石旗下希爾頓申請上市首次IPO計畫融資12.5億美元。

2中國政府投資黑石的深層含義

評判投資黑石的標準不能只限於經濟意義，還要深刻認識背後的戰略意義。
中國政府投資黑石表明中國政府已經轉變了投資理念，一改以往只會用外匯儲備投資美國國債的“單循環”思路。投資美國國債確實比較安全，但考慮到美國國內的通貨膨脹和美元匯率下跌因素，其過去5年的年均實際收益為-1%左右。考慮到黑石過去的年均收益率要超過40%，無論如何都是一個比投資美國國債要好的選擇。
此外，投資黑石可以試探美國的反應，為對美投資做準備。從過去的經驗看，美國對於中國在美國的任何大筆投資都本能排斥。中海油收購尤尼科是典型的案例。但是，美國同時又是世界上最為重要的資本市場，中國想繞也繞不過去。投資黑石相對而言則是一個較為聰明的選擇，一方面避免了直接收購企業可能給美國政府和國會帶來的劇烈衝擊，引起激烈的政治反彈，另一方面，又確實把30億美元投資到了美國。美國國內如何看待這30億美元以及是否對類似的行為採取限制措施，是中國日後進行類似投資的重要風向標。從目前的情況看，除了極個別國會議員外，美國國內的總體反應良好。
黑石是一塊奠基石，見證了中國對外投資的歷史性一步。黑石也是一塊試金石，考驗著中國外匯投資多元化的決心。黑石還是一塊問路石，試探未來對美投資之路。

3美國黑石集團背景資料

公司建立：1985年由PeterG.Peterson和StephenA.Schwarzman共同創建
業務範圍：黑石集團是一家全球領先的另類資產管理公司及金融諮詢服務提供商。其資產管理業務包括企業私募股權基金、房地產投資基金、對沖組合基金、夾層基金、高級債券基金、自營對沖基金和封閉式基金。黑石基金還提供各種金融諮詢服務，包括併購諮詢、重組和重建諮詢以及基金募集服務。
辦公地點：紐約、亞特蘭大、芝加哥、達拉斯、舊金山、波士頓、洛杉磯、巴黎、倫敦、孟買和香港。
人力資源：黑石集團目前有57位董事總經理，以及約340位具有不同專業背景的其他投資和顧問人士，他們從事過投資銀行、槓桿融資、私人股權和房地產等業務。
資產規模：截至2007年5月1日，黑石集團管理的資產達884億美元左右，遠高於2001年12月31日的141億美元，年平均增長率為41.1%。

4業務組成

該公司業務由四部分組成—企業私人股權、房地產、可交易另類資產管理和金融諮詢。
另類資產管理是資產管理行業發展最快的領域，黑石集團是全球最大的獨立另類資產管理公司之一。
自20年前跨入資產管理領域以來，黑石集團已經集資約614億美元，這些資金主要分布在私募股權基金、房地產投資基金、夾層基金和高級債券基金中，截至2007年5月1日該集團還管理著資產規模為254億美元的對沖組合基金、自營對沖基金和封閉式基金。
自1987年進入該行業以來，黑石集團已成為全球最大的私募股權基金公司之一。截至2007年5月1日，該集團通過其企業私募股權基金進行的交易為112宗，總投資規模達214億美元，企業總價值約為1,990億美元；通過其房地產投資基金進行的交易為214宗，總投資規模達133億美元，企業總價值超過1,022億美元。
企業私募股權基金和兩家房地產投資基金是各自領域集資規模最高的基金，截至2007年5月1日，累計投資規模分別達196億美元和72億美元。
·在20年的資產管理活動中，黑石集團與全球多家大型機構投資者建立了長期的關係，這些機構投資者多投資於不同種類的投資基金。
·多年來黑石集團管理層在進入和建立各種業務以及決定其投資基金進行何種投資的過程中，看重的是長期的最佳業務和投資效果上，而不是短期的營收、淨收入和現金流所帶來的影響。作為一家即將上市企業，黑石集團將堅持將重點放在實現長期成長目標上。
中國政府入股黑石的主意主要來自梁錦松，梁錦松出任黑石集團中國區主席不到半年時間，便成功引入籌備中的國家外匯投資公司入股9.9%，令這位前香港財政司司長再次成為資本市場上的焦點人物。儘管黑石聘請梁錦松出任中國區主席時，相信也沒有考慮到能夠引入國家外匯投資公司，而這次能促使這項富歷史性的交易，印證了梁錦松人際脈絡之強勁。權威人士透露，這次中國政府通過投資公司入股黑石的主意，主要是來自梁錦松，雙方談判僅歷時3周，可說是出奇地迅速。訊息人士解釋，給予投資公司4.5%折讓，也是談判的結果。由於黑石正在招股，所以不能夠給予某個單一投資者太大的折讓。也有訊息人士指出，梁錦松非常重視這次的交易，在簽約前一個星期已飛往北京籌備簽約工作，並曾經為免泄露行蹤多次轉換酒店，以防令這個歷史性交易出現閃失。同時，這筆生意也顯示出梁過人的“想像力”。

5獎學金設立

2013年4月22日，黑石創始人一億美元在清華設獎學金。

6收購GatesGloba

2014年4月4日，黑石集團已同意以54億美元收購汽車零部件製造商GatesGlobalInc(GGI)。
這將是繼Cerberus宣布以94億美元收購超市運營商Safeway之後，2014年迄今為止的第二大私募股權併購交易。