麥克連指標

麥克連指標(MCL)是借平滑漲跌家數差值而製成的,由三條指標線組成。

麥克連指標(McClellan Oscillator,MCL)

麥克連指標概述

麥克連指標MCL,英文全名(McClellan Oscillator),由Sherman和 Marian McClellan兩人所創。本指標是一種市場廣量指標,藉平滑漲跌家數差值製作而成。 MCL指標是除了ADL指標之外,投資人最常採用的廣量指標。

指標利用上漲或下跌家數變化,結合成交量為主要計算因子者,都可以稱之為 “廣量”指標。廣量指標又有以下兩點含義:

1、大多數個股呈現穩健的上升,才能算是一個健全的多頭市場。

2、僅有少部分個股上漲的行情,是空頭市場的特徵。換句話說,持續一段漲勢的多頭市場,目前雖然仍處於上升的局面,但是,下跌的股數已經大於上升的股數時,代表多頭行情即將結束。反之,亦然。

麥克連指標公式概說

  • DIF=UPW─DPW
  • AD=DIF的19天指數平均數。
  • BD=DIF的39天指數平均數。
  • MCL=AD-BD
  • 2、3的計算法請參考EXPMA公式說明。

    麥克連指標劍法

    1、當MCL上漲至+25~+35之間的超買區,隨後反轉向下跌破+25時, 可視為短期賣出訊號。

    2、當MCL下跌至-25~-35之間的超賣區,隨後反轉向上突破-25時,可視為短期買進訊號。

    3、MCL向上超越+35時,代表漲勢變成“極端行情”。此時, 不必急於賣出持股,指數一般會持續向上漲升2─3個星期左右。或者,至少必須等MCL 形成一頂比一頂低的“背離”走勢時,再考慮賣出。

    等MCL形成一底比一底高的“背離”走勢時,再考慮買進。

    上證指數與深證指數的數據不同。

    麥克連指標深入講解

    順勢操作

    依劍法1、2的說明,讀者了解MCL是一種超買超賣指標,市場處於“常態行情” 時,股民採用“低買高賣”策略,似乎相當合理。但是,眾所皆知,行情的波動不可能如此理想化,市場經常出現脫離常軌的走勢。

    極強或者極弱的行情,促使MCL指標衝出超買超賣區之外。 當走勢轉變成“極端行情”時,股民應該採用“順勢”操作法。簡單說,指標發展至這種型態時,可以看成木已成舟、勢在必行。視MCL向上或向下衝出?順著它的方向, 緊緊追隨在後。

    順勢操作雖然有一定的理論支持,但是,實際實行時,股民們多少會有一些“ 盲目”的感覺。不知道行情的盡頭在什麼地方?不知道什麼時候應該下車?

    劍法3、 4敘述了一個模糊概念,“極端行情”可以再延續先前的走勢,大約2--3星期左右。很明顯的,這個說明對投資人的幫助不大。 我們需要更多可靠的方法,以便應付“順勢”操作時,所遭遇的危機和狀況。

    強勢的意義

    行情之所以會形成“極端行情”,是因為市場的強度特別大的關係。強而有力的市場,經常以加速度的腳步前進,並且帶動投資者狂熱的情緒。一個已經發動的 “極端市場”,很少在短時間內,出現單日反轉的現象。狂熱的投資情緒,必須經過一段調適期,才有可能冷靜下來。好比加速度急駛的汽車,無法瞬間停止,必須連踩幾次剎車,拖行一段距離靜止後,才能轉換成倒退檔。

    當走勢進入“極端行情”狀態時,我們必須藉著其他指標的輔助,否則,無法正確掌握出脫股票的時機。但是,在“極端行情”中,大多數技術指標的可靠度,普遍表現不佳。如果按照一般的劍法說明操作,常會發生太早出場的現象。例如: VR指標高於450時的賣出原則,運用在“常態行情”時,效果相當良好。 同樣的原理運用在“極端行情”時,其可靠度相對降低。

    股價的運行,有加速度及角度兩種要素,當行情發展到最後階段時,股價不僅呈加速運動,而且K線圖形的角度相當陡。隨著波段行情的結束, 股價運行的速度減緩,K線圖形的角度也不斷改變。股價運行的速度和角度成正比發展。

    正在進行加速度的走勢,衝力比較大。高速行駛的車子,轉彎時,需要較大幅度的空間。因此,“極端行情”結束時,所形成的頭部或底部,通常須要較多的時間才能完成。也就是說,會醞釀出比較大型的頭部或底部。在這種情形下,不管想要買進或者賣出股票的股民,都有充分的時間可以考慮,因此,讀者們不必因為指標高檔或低檔現象,而急於短時間內了結或進場。

    背離

    雖然大多數指標在“極端行情”中的表現不佳,但是,運用一些小技巧。仍然可以對行情的反轉與否,進一步的確認。

    前述已說明,“極端行情”反轉時,轉彎的幅度會比較大,時間周期也會拉長。指數雖然仍呈小幅上漲,但是,多數個股已經領先下跌。這時候,指標與指數之間,會產生“背離”現象,如:ADL、MACD……等等指標。這種觀察“背離”現象, 確認行情是否結束的方法,大大提高研判上的可信度。

    價格平衡

    除了“背離”確認的方法之外,利用“價格平衡”的原理,也可以對行情反轉的判斷,提供不少幫助。一個健全的多頭市場,不論在回檔或者整理期間,都應該繼續維持強勢波動。也就是說,我們將“強勢”的定義下一個標準,認定現在的指數,必須高於其N天前的指數,才能評估為強勢。(市場一般較常採用12或 25 天周期)

    “價格平衡”原理,可以想像成一個“多空天秤”。買氣的力量集中在左方,天秤的橫桿向右上方傾斜,現在的價格位於右方,比左方的買氣價格高。如果目前的行情遭遇賣壓,促使右方的價格下滑,導致天秤的橫桿向右下方傾斜。此時,多頭的優勢會逐漸消失,慢慢轉變成空頭行情。同理,空頭市場轉變成多頭市場的過程,也是依“多空天秤”的模式進行。

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    關鍵字

    麥克連指標,McClellan Oscillator,MCL,MCL指標,MCL-麥克連指標.

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