風險管理與金融機構[2010年機械工業出版社出版圖書]

《風險管理與金融機構（原書第2版）》是由機械工業出版社於2010年6月1日出版的一本圖書，作者是約翰·赫爾。 《風險管理與金融機構（原書第2版）》側重講述銀行和其他金融機構所面臨的風險。首先從風險與回報的替代關係入手，逐步深入地討論了市場風險、信用風險和操作風險等。

內容簡介

在討論基礎風險類型的同時也花了大量篇幅討論《新巴塞爾協定》，並列舉了近年來發生在金融界的重大損失案例。章後練習題和作業題幫助學生進一步理解概念、掌握操作程式及流程。

《風險管理與金融機構(原書第2版)》可作為高等院校金融相關專業的教材，也適用於金融交易和風險管理相關從業人員的參考用書。

圖書目錄

致中國讀者

推薦序一

推薦序二

譯者序

作者簡介

譯者簡介

前言

教學建議

第1章 導言

1.1 投資人的風險回報關係

1.2 有效邊界

1.3 資本資產定價模型

1.4 套利定價理論

1.5 公司的風險及回報

1.6 金融機構的風險管理

1.7 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第2章 銀行

2.1 商業銀行

2.2 小型商業銀行的資本金要求

2.3 存款保險

2.4 投資銀行業

2.5 證券交易

2.6 銀行內部潛在的利益衝突

2.7 今天的大型銀行

2.8 銀行所面臨的風險

2.9 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第3章 保險公司和養老基金

3.1 人壽保險

3.2 年金

3.3 死亡率表

3.4 長壽風險和死亡風險

3.5 財產及傷害險

3.6 健康保險

3.7 道德風險以及逆向選擇

3.8 再保險

3.9 資本金要求

3.10 保險公司面臨的風險

3.11 監管條款

3.12 養老金計畫

3.13 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第4章 共同基金和對沖基金

4.1 共同基金

4.2 對沖基金

4.3 對沖基金的策略

4.4 對沖基金的收益

4.5 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第5章 金融產品

5.1 市場

5.2 資產的長頭寸和短頭寸

5.3 衍生產品市場

5.4 最基本的衍生產品

5.5 保證金

5.6 非傳統衍生產品

5.7 奇異期權和結構性產品

5.8 風險管理的挑戰

5.9 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第6章 交易員如何管理風險暴露

第7章 利率風險

第8章 風險價值度

第9章 波動率

9.1 波動率的定義

9.2 隱含波動率

9.3 採用歷史數據來估算波動率

9.4 金融變數的每日變化量是否服從常態分配

9.5 監測日波動率

9.6 指數加權移動平均模型

9.7 GARCH(1，1)模型

9.8 模型選擇

9.9 最大似然估計法

9.10 採用GARCH(1，1)模型來預測波動率

9.11 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第10章 相關係數與Copula函式

10.1 相關係數的定義

10.2 監測相關係數

10.3 多元常態分配

10.4 Copula函式

10.5 將Copula函式套用於貸款組合

10.6 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第11章 銀行管理條約、《新巴塞爾協定》和償付能力法案Ⅱ

11.1 對銀行資本進行監管的原因

11.2 1988年之前

11.3 1988年《巴塞爾協定》

11.4 G30政策推薦

11.5 淨額結算

11.6 1996年修正案

11.7 《新巴塞爾協定》

11.8 《新巴塞爾協定》中的信用風險資本金

11.9 《新巴塞爾協定》對操作風險的處理

11.10 第2支柱：監督審查過程

11.11 第3支柱：市場紀律

11.12 對《新巴塞爾協定》的改進

11.13 償付能力法案Ⅱ

11.14 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第12章 市場風險：歷史模擬法

12.1 方法論

12.2 VaR的精確度

12.3 歷史模擬法的推廣

12.4 極值理論

12.5 極值理論的套用

12.6 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第13章 市場風險：模型構建法

13.1 基本方法論

13.2 推廣

13.3 相關性矩陣和協方差矩陣

13.4 對於利率變數的處理

13.5 線性模型的套用

13.6 線性模型與期權產品

13.7 二次模型

13.8 蒙特卡羅模擬

13.9 對非常態分配的假設

13.10 模型構建法與歷史模擬法的比較

13.11 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第14章 信用風險：估測違約機率

14.1 信用評級

14.2 歷史違約機率

14.3 回收率

14.4 信用違約互換

14.5 信用溢差

14.6 由信用溢差來估算違約機率

14.7 違約機率的比較

14.8 利用股價來估計違約機率

14.9 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第15章 信用風險損失和信用風險價值度

15.1 信用損失的估算

15.2 信用風險的緩解

15.3 信用風險價值度

15.4 Vasicek模型和默頓模型

15.5 Credit Risk Plus

15.6 Credit Metrics

15.7 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第16章 資產抵押證券、債務抵押債券及2007年信用緊縮

16.1 美國住房市場

16.2 證券化

16.3 定價錯誤

16.4 避免將來的危機

16.5 合成CDO

16.6 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第17章 情景分析和壓力測試

17.1 產生分析情景

17.2 監管條例

17.3 如何套用結果

17.4 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第18章 操作風險

18.1 什麼是操作風險

18.2 計算操作風險監管資本金的方法

18.3 操作風險的分類

18.4 損失程度和損失頻率

18.5 前瞻性方法

18.6 操作風險資本金的分配

18.7 套用冪律分布

18.8 保險

18.9 《薩班斯-奧克斯利法案》

18.10 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第19章 流動性風險

19.1 交易流動性風險

19.2 融資流動性風險

19.3 流動性黑洞

19.4 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第20章 模型風險

20.1 盯市計價

20.2 線性產品的模型

20.3 物理與金融

20.4 對標準產品如何套用定價模型

20.5 對沖

20.6 對於非標準產品的模型

20.7 模型在建立時存在的危險

20.8 檢測模型中的問題

20.9 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第21章 經濟資本金與RAROC

21.1 經濟資本金的定義

21.2 經濟資本金的構成

21.3 損失分布的形狀

21.4 風險的相對重要性

21.5 經濟資本金的匯總

21.6 對於風險分散收益的分配

21.7 德意志銀行的經濟資本金

21.8 RAROC

21.9 小結

推薦閱讀

練習題

作業題

第22章 重大金融損失和借鑑意義

附錄A 利率複利頻率

附錄B 零息利率、遠期利率及零息收益率

附錄C 遠期契約和期貨契約的定價

附錄D 互換契約定價

附錄E 歐式期權定價

附錄F 美式期權定價

附錄G 泰勒級數展開

附錄H 特徵向量和特徵值

附錄I 主成分分析法

附錄J 對信用轉移矩陣的處理

練習題答案

術語表

DerivaGem軟體說明

x≤0時N(x)的取值

x≥0時N(x)的取值