據司馬遷《史記·項羽本記》記載，“項梁殺人，與籍(項羽)避仇吳中，吳中賢士大夫皆出項梁門下，”後殺會稽守，“舉吳中兵”反秦。當時的“吳中”屬地甚廣，今浙北湖州一帶即在其中。這裡留存下吳地最多的項王遺蹟和傳說。唐代大書法家顏真卿於大曆年間任湖州刺史五年，踏遍周圍清山秀水，對地方史跡多有考訂，他於離任前書碑的《項王碑陰述》中說“西楚霸王，當秦之末，與叔梁避住於吳中，蓋今之湖州也。雖滅秦而宰制天下，其魂魄猶樂茲前邦，至今廟食不絕。”顏魯公為人正厚如其書體，其記述當為信史。
湖州人尊項羽為“憤王”、“蒼弁山神”，自東漢起有關弁山上項王廟、子城內項王祠的正史野記不絕於書。項王祠，自孫吳立吳興郡以後，一直設在子城的郡衙內，後來歷代太守事奉項王而演繹出不少的故事。南朝後期，本郡長興縣人陳霸先稱帝天下後，即派官員到吳興，冊封項羽為楚帝，並建廟。唐代武則天下詔拆毀除佛寺之外的各類“淫祠”，江南巡按使狄仁傑在拆湖州項王祠前，還鄭重其事地寫了告神檄文。但項王事跡在民間仍廣為流傳，祠廟修葺，廟食不絕。
先前，秦始皇帝出巡，渡浙江、游會稽，途經烏程，項羽見其威儀，雄心勃發、脫口而出“將來我們可以取而代之”，項梁慌忙掩住他的嘴巴說：“不要亂說，要滅族的”，後人就把那地方叫作“掩浦”，又稱“項浦”，唐宋以來的方誌都記錄有這個湖城東北十六里、太湖邊上的歷史地名。
項氏舊為楚將，項梁叔侄素有復楚國、報親仇的大志，避居烏程時便暗中用兵法部署賓客及子弟。秦始皇死後，他們便選中苕霅交匯處的江渚匯東北築城以屯軍，地點即在今日太和坊、子城巷(公園路)、愛山街、府西街為四界的區域內，這裡地勢較高，高出城外三四米，俗稱“高墩頭”，史稱“項王城”。次年項梁使羽殺會稽太守殷通，自立為會稽守，項羽為大將，收羅屬縣精兵八千人，集結於子城，再次年誓師出兵，渡江西擊暴秦，西楚霸王一世英名由此展開，也留下湖城的最初輪廓。“項王城”至今仍被湖州人視作自家的“風水寶地”。據方誌記載，子城東西 237步，南北136步(1步約1．6米)，周長二華里有餘，城四周開城濠，城濠引霅溪支流之水以護城，中門正對江渚匯水，府東門對城隍橋，府西門在府西街。
