內容簡介
《金融市場波動溢出研究》在充分吸收國內外相關研究成果的基礎上，對金融市場波動溢出問題做了全面、系統的方法討論和實證研究。一方面，從不同角度研究了波動溢出效應及協同波動溢出效應的分析方法，提出了更實用的理論分析方法；另一方面，以金融市場數據深入討論了中國金融市場與國際金融市場之間的波動溢出效應關係，為金融市場決策提供依據。
作者簡介
金融市場波動溢出研究張瑞鋒，男，1972年出生，河北永清人，管理學博士，現為河北經貿大學副教授。1995年7月於河北工業大學技術經濟專業畢業後，進入河北經貿大學從事信息技術的教學工作，2002年獲得北京科技大學計算機套用專業碩士學位，2004年初考入天津大學管理學院，師從張世英教授從事金融計量方向的研究，2007年初獲得管理學博士學位。 主要研究領域為金融計量、金融市場波動溢出、計量經濟、技術經濟。主持、參加國家級、省部科研項目5項；在《中國管理科學》、《數量經濟技術經濟》、《自然辯證法研究》、《系統工程理論與實踐》、《系統工程學報》等雜誌發表學術論文30餘篇，其中多篇被EI、ISTP檢索，代表性論文有“金融市場波動溢出分析及實證研究”、“金融市場協同波動溢出分析及實證研究”、“基於高頻方差持續的資本資產定價模型研究”等。近兩年，參加了“第14屆面板數據計量經濟學國際會議”、“Proceedings of 2007 International Conference on Management ScienCe & Engineering（14th）”等國際高水平學術會議，廣泛地進行了學術交流。
圖書目錄
第一章 緒論
1.1 金融市場波動溢出研究的背景與現狀
1.1.1 金融市場波動溢出研究背景
1.1.2 金融市場波動溢出研究現狀
1.2 問題的提出與金融市場波動溢出研究的意義
1.2.1 問題的提出
1.2.2 金融市場波動溢出的研究意義
1.3 金融市場波動溢出的研究結構與主要創新
1.3.1 金融市場波動溢出的研究結構
1.3.2 金融市場波動溢出研究的主要創新
第二章 基於GARCH模型的金融市場協同波動溢出分析
2.1 ARCH類模型及參數估計
2.1.1 問題的提出
2.1.2 ARCH模型
2.1.3 GARCH模型
2.1.4 ABSGARCH/ARCH模型
2.1.5 非對稱的ARCH模型
2.1.6 共積GARCH模型（IGARCH）
2.1.7 FIGARCH模型和PIEGARCH模型
2.1.8 ARCH-M模型、CARCH-M模型、ABSGARCH-M模型和EGARCH-M模型
2.1.9 ARCH效應檢驗與模型參數估計
2.1.10 GARCH模型的矩特性
2.2 基於GARCH模型的金融市場波動溢出分析及缺陷
2.2.1 波動溢出分析
2.2.2 GARCH方法的缺陷
2.3 主成分分析（PCA）
2.3.1 建立矩陣
2.3.2 計算協方差矩陣的特徵根與特徵值
2.3.3 確定主成分
2.4.1 ICA的起源
2.4.2 ICA模型
2.4.3 獨立成分分析的假設條件
2.4.4 數據的中心化
2.4.5 不相關和白化（Whitening）
2.4.6 ICA估計方法
2.5 金融市場協同波動溢出分析
2.5.1 基於PCA-GARCH模型的金融市場協同波動溢出分析
2.5.2 某於ICA-CARCH模型的金融市場協同波動溢出分析
2.6 股票市場協同波動溢出的實證研究
2.6.1 數據描述
2.6.2 股市指數日收益率波動計算
2.6.3 股票市場波動的主成分分析
2.6.4 股票市場波動的獨立成分分析
2.6.5 基於CARCH模型的股票市場波動溢出分析
2.6.6 基於PCA-GARCH模型的股票市場協同波動溢出分析
2.6.7 基於ICA-GARCH模型的股票市場協同波動溢出分析
2.7 本章小結
第三章 基於SV模型的金融市場波動溢出分析
3.1 SV模型類型及參數估計
3.1.1 SV模型的起源
3.1.2 SV模型
3.1.3 擴展的SV模型
3.1.4 SV模型估計方法
3.1.5 其他估計方法
3.2 基於SV模型的金融市場波動溢出分析及缺陷
3.2.1 波動溢出分析
3.2.2 SV方法的缺陷
3.3 基於SV模型的金融市場協同波動溢出研究
3.3.1 基於PCA.SV模型的金融市場協同波動溢出分析
3.3.2 基於ICA-SV模型的金融市場協同波動溢出分析
3.4 基於VS—msv模型的金融市場波動溢出研究
3.4.1 多元SV模型（MSV）
3.4.2 VS-MSV模型
3.4.3 VS-MSV模型的估計
3.4.4 波動溢出判斷分析
3.5 股票市場波動溢出實證研究
3.5.1 數據描述
3.5.2 股市日收益率波動計算
3.5.3 股票市場日收益率波動的獨立成分分析
3.5.4 股市協同波動溢出分析
3.5.5 基於VS-MSV模型的股票市場波動溢出分析
3.6 本章小結
第四章 基於copula的金融市場波動溢出研究
4.1 Copula理論
4.1.1 Copula函式定義及定理
4.1.2 條件Copula函式定義及定理
4.1.3 一致性和相關性測度
4.1.4 尾部相關測度
4.1.5 二元Copula函式與相關性分析
4.1.6 Copula函式的基本性質
4.2 基於Copula函式的金融市場波動溢出研究
4.2.1 金融時間序列的邊緣分布模型
4.2.2 金融市場波動變結構點的診斷
4.2.3 分階段構建Copula模型
4.2.4 金融市場波動溢出分析
4.3 股票市場波動溢出實證分析
4.3.1 數據描述
4.3.2 邊緣分布模型參數估計及檢驗結果
4.3.3 Copula模型的選取及估計結果
4.3.4 股票市場波動溢出分析
4.4 本章小結
第五章 金融市場波動溢出機率研究
5.1 金融市場波動溢出的新定義
5.1.1 金融市場之間的影響機率
5.1.2 金融市場波動溢出的新定義
5.2 金融市場波動溢出機率模型的構建
5.2.1 分位數
5.2.2 構建回歸模型
5.3 股票市場波動溢出實證研究
5.3.1 數據描述
5.3.2 股市日收益率波動溢出模型估計
5.3.3 股市日收益率波動溢出分析
5.4 本章小結
第六章 基於高頻數據的金融市場波動溢出研究
6.1 高頻時間序列的“已實現”波動率
6.1.1 “已實現”波動率綜述
6.1.2 高頻數據的統計特性
6.1.3 “已實現”波動率
6.1.4 國外成熟市場“已實現”波動特性
6.2 多維高頻時間序列的“已實現”協方差
6.2.1 “已實現”協方差矩陣
6.2.2 “已實現”協方差與低頻協方差的區別
6.3 基於高頻數據的金融市場波動溢出分析
6.3.1 “已實現”波動變結構點的診斷
6.3.2 金融市場間相關係數計算
6.3.3 金融市場波動溢出判斷分析
6.4 高頻數據的股票市場波動溢出實證分析
6.4.1 數據描述
6.4.2 “已實現”波動變結構點的診斷及相關係數計算、檢驗
6.4.3 股票市場波動溢出分析
6.5 本章小結
第七章 總結與展望
7.1 本書工作總結
7.1.1 金融市場波動溢出問題研究綜述
7.1.2 基於CARCH模型的金融市場協同波動溢出研究
7.1.3 基於SV模型的金融市場波動溢出研究
7.1.4 基於Copula的金融市場波動溢出研究
7.1.5 金融市場波動溢出機率研究
7.1.6 基於高頻數據的金融市場波動溢出研究
7.2 研究與展望
7.2.1 基於非參數的金融市場波動溢出研究
7.2.2 基於模糊理論的金融市場波動溢出研究
7.2.3 金融市場波動溢出強度的研究
7.2.4 金融市場波動溢出複雜性研究
7.3 結束語
後記
