在大多數指標中,絕大部分都是以每一日的收盤價走勢及升幅、跌幅的累計數來計算出不同的分析數據,其不足之處在於忽略了每一日的高價低價的波動幅度。兩日收盤價可能是一樣,但其中一天波動不大,而另一天震幅卻在10%以上,那么這兩日的意義絕對不同。而DMI指標則是把每日的高低波動的幅度因素計算在內,來分析預測未來的走勢。
計算公式
1.上升動向值(+DM)=當日最高價-前日最高價;如果+DM<∣當日最低價-前日最低價∣,則+DM=0。
下降動向值(-DM)=當日最低價-前日最低價;如果-DM<∣當日最高價-前日最高價∣,則-DM=0。
無動向值(±DM)=0
2. A=∣當日最高價-當日最低價∣
B=∣當日最高價-前日收盤價∣
C=∣當日最低價-前日收盤價∣
真實波幅(TR)=A、B、C中數值最大者
3.計算+DM、-DM、TR的N日累和
4.上升動向指標(PDI)=Σ+DM/ΣTR*100
下降動向指標(MDI)=Σ-DM/ΣTR*100
5.DX=(PDI-MDI)/(PDI+MDI)*100
(動向平均數)ADX=DX的M日移動平均值。
6.ADXR=(當日ADX+前日ADX)/2
7.參數N設定為14,參數M為6
套用法則
1.PDI曲線在MDI曲線上時,表示上升動向強於下降動向,所以PDI曲線上穿MDI曲線時,為買入信號。若ADX曲線伴隨上升,則股價的漲勢更強。
2.MDI曲線在PDI曲線上時,表示下升動向強於上降動向,所以MDI曲線上穿PDI曲線時,為賣出信號。若ADX曲線伴隨上升,則股價會出現較急跌勢。
3.ADX曲線的功用是輔助判斷漲勢和跌勢的反轉信號。ADX曲線有重要技術含義的上下拐點在70以上的區間及20以下的區間,其上下拐點也是重要的買賣信號。
4.ADX曲線脫離20~30之間往上爬升時,不論當時股價是否漲跌,都可認定,將產生一段有相當幅度的行情;而當ADX曲線位於PDI曲線和MDI曲線的下方,特別在20以下時,代表股價處於整理期,應退出觀望。
5.ADX曲線向上運行,代表當前趨勢在加強。如果PDI曲線在其上,代表當前趨勢為上升行情;反之,如果MDI曲線在其上,代表當前趨勢為下跌行情。ADX曲線一旦高於50以上,由上升轉為下降,意味著之前的行情開始轉變。
6.當PDI曲線與MDI曲線相交叉,隨後ADX曲線與ADXR曲線相交,便是最後的一個買賣機會。ADX曲線與ADXR曲線相交是對判斷的一種確認信號,隨後而來的上升行情或下跌行情將會較急。
注意要點
.傳統技術分析方法認為:“當行情走勢向上發展時,ADX值會不斷遞增;當行情走勢向下發展時,ADX值會不斷遞減。”這種觀點是不正確的。