簡介
貴金屬是指在地殼中儲量稀少，價格昂貴的金屬，這類金屬具有化學穩定性、延展性、耐溶性，並且光澤艷麗、用途廣泛但存量稀少，所以價格很高。通常包括金、銀、鉑、釕、銠、鈀、鋨、銥等八種稀有金屬。
黃金目前我國的貴金屬投資 種類主要有黃金現貨、白銀現貨、倫敦金、 天通金、TD、期貨黃金、紙黃金、鉑金、鈀金。
總的來說，黃金投資交易可以分為現貨黃金和期貨黃金。現貨黃金是指在當前價格上買賣黃金。期貨黃金是指約定一個價格和一個將來的時間，然後將來按照此約定的價格進行黃金交易。因為需要較為準確的預測未來指定時間的價格，期貨黃金通常由專業投資機構進行交易。個人投資者能廣泛交易的是現貨黃金。現貨黃金包括：實物黃金、紙黃金、T+D黃金交易、和黃金保證金交易。
黃金投資
實物黃金
需要進行實體黃金的交收。通常投資者購買金條或金塊，金價上升時，金條或金塊升值，但金價下跌時，實物黃金會相應的貶值。當實物黃金需要變現時，很難換回買入時的現金，通常都會打點折扣。又因為交收時需要進行實物鑑定，過後需要進行防盜保管，這種交易方式並沒有受到最廣泛的歡迎。
紙黃金
是銀行提供的一種黃金儲蓄戶口，存戶需要存入與黃金等值的金額在戶口中，只能通過黃金價格上升獲利。不需要進行黃金實物的交收。目前,紙
紙黃金黃金在中國大陸只在少數幾家銀行交易，而除了點差、交易平台和交易時間外略有區別外,它們的共同特點都在於只能做多而不能做空。
黃金T+D
是目前上海黃金交易所實行的黃金交易方式。投資者不能在當前價格立即建倉，而是需要先設立一個價格和數量，然後等到市場發現完全吻合的交易對手才能建倉。因為投資者提交建倉申請後需要等待，很多時候會因為等待系統撮合而錯失投資時機。黃金T+D交易的市場區域僅限國內，成交量及活躍度遠不及國際市場。
倫敦金保證金交易
這個是起源於倫敦，目前國際上最通行的交易方式。與上海黃金交易所的T+D交易類似，可以買入和賣空，可以長期持有，不同的是，不用像黃金T+D那樣要通過掛單在系統中排隊等待，倫敦金可以在當前市場價實時建倉。香港是全球四大黃金交易市場之一，可以進行倫敦金的合法交易，由於倫敦金採用較高槓桿，投入少量金額判斷對行情就可以大量獲利，因此交易公司要有較高可靠度，投資者多選擇香港金銀業貿易場的註冊交易商進行倫敦金的電子交易。
白銀投資
由於銀價相對低廉，大約僅為金價的四十分之一，因此成為不少避險投資人的廉價替代品，過去一向被市場戲稱為“窮人的黃金”。
從全球的角度來看，白銀的開採情況相對良好，造成白銀供給量大幅增加，也使得白銀有供給過剩的隱憂。市場預期白銀在2010~2014年之間，將會累積1.13億盎司的超額供給量。供給過剩對於將來對於銀價的上漲動能，亦會產生相對強大的阻升效果。
儘管供給過剩，但是如同所有的貴金屬一般，開採的成本逐步墊高，也將直接反映在最終的白銀價格上，對於銀價來說會有強勁的下檔支撐。因為當銀價接近生產成本是，銀礦商可以會以減產因應，市場上的供給量若呈現下滑，則對於銀價會有止跌助漲的效應。
想要投資白銀的投資人，白銀投資最直接可購買實體白銀以捕捉升值潛力，而實體白銀亦有銀條、銀幣及銀牌之分。基本來說，購買實體白銀的主要優點在於容易轉換現金，以及其國際認同度。但值得注意的是，實銀投資有利亦有弊，例如銀幣相對銀條便宜，部分銀幣價格更低於10美元，而且體積較小，方便運送及儲存。基於銀幣各項優點，需求亦有明顯上升趨勢。除了透過買現貨的方式之外，投資人也可以透過ETF的形式輕鬆投資白銀；全球第一檔白銀ETF-iSharesSilverTrust於2006年4月成立，美股代號為SLV，投資標的為白銀現貨，讓投資人可以掌握白銀的完整漲幅。
另一方面，由於投資銀幣有儲存風險，且一般銀幣的價格通常有溢價問題，也就是銀幣販賣價格會超過實際的含銀價值，因此投資人若以投資角度購買，通常會付出較高的購買成本。
如同觀察黃金走勢一樣，對於白銀亦可以由白銀ETF的持倉水位作為推測後市的參考指標。目前根據全球最大的白銀ETF-iSharesSilverTrust公布的數據顯示，白銀持倉量始終處於穩步上行趨勢，截止2010年11月23日已增至10,893.68噸，持倉水位持續創下新高，意味著白銀正獲得越來越多投資者的青睞，成為貴金屬中除黃金以外的不二投資選擇。
鉑金投資
鉑金是一種本身即呈天然白色及銀亮色澤的貴金屬。鉑金的年開採量僅為黃金的二十分之一，而1盎司的鉑金需從10噸的鉑金礦石中歷經5個月才能提煉出來。一般的鉑金首飾通常含有90%的純鉑金，並被打上“Pt900”的標誌。鉑金的白色光澤自然天成，除了會融於王水（汞）之中，長期佩戴也不會褪色，幾乎不受什麼物質的影響。這種持久性及高雅的銀亮光芒，就是它之所以被稱為“貴金屬之王”的緣由。
南非是全世界出產貴金屬的重要國家，不管是鉑、銠、鈀、黃金等產品都占了世界重要的地位。南非的鉑金量占到整個世界的三分之二以上，因此該國鉑金的產量變化對國際鉑價有舉足輕重的影響。目前全世界僅南非和俄羅斯等少數國家出產鉑金，且產量相當稀少，每年產量約只有黃金的5%，再加上提煉過程較其他貴金屬來的複雜，使得鉑金成為眾多著名設計師所愛好的金屬素材。
由於看好國際鉑值得投資價值，且中國珠寶工業的需求量增加，2009年鉑金需求量急速暴漲。中國已宣布將向南非鉑金業投資2.27億美元，收購南非小型礦業公司Wesizwe51%的股權，另外將提供6.5億美元的融資，增加開採一個新的南非鉑金屬井。而隨著這項投資的即將拍板定案，中國不僅成為非洲最大的投資國，也登上南非第一大商業夥伴國的位置，暗示著中國接下來對全球鉑金供給量配額也具有了控制權。
儘管鉑金持續強勢走高，但對於消費者和經銷商來說仍然相當有吸引力。就零售商的角度而言，他們已將許多通路的零售庫存一掃而空；而就生產者的角度來說，為了能夠參與鉑金上漲的動能，許多企業開始生產鉑金首飾，甚至有一些原本生產18K金和鈀金產品的企業也轉而生產鉑金首飾。由此可見在基本面強勁的支撐下，鉑金價格將可網持續水漲船高。而觀察目前鉑金的投資需求，在這幾年也持續呈現火紅態勢，不難看出鉑金在投資市場的地位，絕對不輸給大家所熟悉的黃金。
交易手段分類
分為實物投資和電子盤交易投資。
實物投資
其中實物投資是指投資人在對貴金屬市場看好的情況下，低買高賣賺取差價的過程。也可以是在不看好經濟前景的情況下所採取的一種避險手段，以實現資產的保值增值。
電子盤交易投資
電子盤交易是指根據黃金、白銀等貴金屬市場價格的波動變化，確定買入或賣出，這種交易一般都存在槓桿，可以用較小的成本套取較大的回報。隨著近年來通貨膨脹威脅的加劇，全球經濟形勢的動盪，以及世界金融危機的爆發，具有避險保值功能的貴金屬投資需求呈現出爆發式的增長趨勢。由於貴金屬的變現性和保值性高，可以抵禦通脹帶來的幣值變動和物價上漲。
黃金期貨
黃金期貨的購買和銷售，都是在契約到期日前出售和購回與先前契約相同數量的契約，也就是平倉，無需真正交割實金，每筆交易所得利潤或虧損，等於兩筆相反方向契約買賣差額。黃金期貨契約只需10%左右交易額的定金作為投資成本，具有較大的槓桿性，所以黃金期貨買賣又稱“定金交易”。
黃金期貨市場交易內容基本相似，主要包括保證金、契約單位、交割月份、最低波動限制、期貨交割、佣金、日交易量、委託指令。
保證金
交易人在進入黃金期貨交易所之前，必須要與經紀人簽訂相關契約，承擔支付保證金的義務。如果交易失效，經紀人有權立即平倉，交易人要承擔有關損失。當交易人參與黃金期貨交易時，無需支付契約的全部金額，而只需支付其中的一定數量(即保證金)作為經紀人操作交易的保障，一般將保證金定在黃金交易總額的10%左右。保證金是對契約持有者信心的保證，契約的最終結果可以是實物交割，也可是在契約到期前作相反買賣平倉。保證金一般分為三個層次：
(1)初級保證金：這是開始期貨交易時，經紀人要求客戶為每份契約繳納的最低保證金，
(2)長期保證金，這是客戶必須始終保有的儲備金金額，長期保證金有時需要客戶提供追加的保證金，追加的保證金是當市場變化朝著交易上頭寸相反方向運動時，經紀人要求支付的維持期操作和平衡的保證金，如果市場價格朝著交易商頭寸有利的方向運動時，超過保證金的部分即權益或收益，交易商也可要求將款項提出，或當作另外黃金期貨交易的初始定金。
(3)應變和盈虧的保證金。清算客戶按每個交易日結果交易所的清算機構所支付的保證金，用來抵償客戶在期貨交易中不利的價格走勢而造成的損失。
黃金期權
期權是買賣雙方在未來約定的價位，具有購買一定數量標的的權利而非義務，如果價格走勢對期權買賣者有利，會行使其權利而獲利。如果價格走勢對其不利，則放棄購買的權利，損失只有當時購買期權時的費用。貴金屬交易
目前我國擁有數家貴金屬交易所，分別是上海黃金交易所，天津貴金屬交易所，北京黃金交易所，湖南維財大宗貴金屬交易所、昆明泛亞黃金交易所、杭州產權交易所黃金交易中心。
其中天津貴金屬交易所是目前國家唯一批准的做市商模式的黃金等貴金屬交易市場並由交通銀行作為資金三方託管的合法金融機構。它和上海黃金交易所是同一個性質，並彌補了上交所的一些機制不足。
交易時間
每周一至周五開市24小時交易，國際法定節假日及國際市場休市除外，周一早8點至周六早4點，結算休市時間交易日內，凌晨4點至5點具體開市休市時間為交易所通知為準。交易方式
1、投資者可通過電話或網路與綜合會員進行現貨全額交易和現貨延期交收交易，可以做多和做空，並實行T+0交易制度。2、現貨全額交易必須在賬戶記憶體入欲購買金條等值的人民幣，買入的金條可以選擇提貨或者再次賣出，已經提貨的金條可以到綜合會員櫃檯賣出。
3、現貨延期交收交易是指按即時的價格買賣金條，延遲至第二個工作日後的任何工作日進行實物交收的交易行為，交易時支付8%的保證金，如果需要實物交收時，需結清剩餘貨款，交易時最少交易量為1000克或者1000克的整數倍。
4、現貨全額交易與現貨延期交易都可以向綜合會員提出交割情報，提取或交收實物金條。同時需要交納提貨費每克14元人民幣和交貨費每克6元人民幣，實物交割的費用比現貨延期交收交易的費用要高很多。
5、交易制度即為做市商制度，是不同於競價交易方式的一種證券交易制度，一般為櫃檯交易市場所採用。做市商是指在證券市場上，由具備一定實力和信譽的證券經營法人作為特許交易商，不斷性公眾投資者報出某些特定證券的買賣價格，雙向報價並在該價位上接受公眾投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行證券交易。做市商通過這種不斷買賣來維持市場的流動性，滿足公眾投資者的投資需求。做市商通過買賣報價的適當差額來補償所提供服務的成本費用，並實現一定的利潤。
6、交易費用。投資者在參與交易過程中，需要支付手續費、倉租、提貨費、交貨費等。其中手續費收取標準不超過成交金額的萬分之七，其中交易所收取萬分之三，其餘部分由綜合會員收取。倉租收支標準由交易所價格監督管理委員會根據實際情況而定。提貨費包括加工費、運輸費等，收取標準為每克14元人民幣，交貨費包括檢驗費、重鑄費，收取標準為每克6元人民幣。提貨費、交貨費由綜合櫃員收取。
交易特點
1、保證金：國內多為按照一定比例(國內正規平台從2%到12%左右有許多選擇，一般按平台分)，當基本保證金下降到50%或以下的時候，電子交易平台會有保證金下降的信息提示。此時投資者應採取適當措施來確保帳戶正常運作。2、平台收取點差費。點差是買入和賣出的一個差價，交易平台商之後的金商和銀行在進行黃金價格報價時，所報的買價會較低，賣價會較高，中間的一個差價就是他們的利潤，國內各交易平台的點差差異較大，投資者注意選擇。
3、契約單位：國際貴金屬一般以盎司為重量單位，國內也有使用克或千克的，主流契約為500盎司(15.5千克左右)，下單時以其倍數為交易單位，根據交易平台不同會有最高和最低交易量限制。
1盎司≈31.1035克
投資者在選擇平台時注意單位的換算。
4、交易時間：歐洲、美洲和香港全球三大國際現貨黃金市場24小時無縫隙交易。
5、資金託管：國內正規平台一般都是採取三方託管模式保障資金的安全，出入金由自己控制，採取轉賬形式的投資者就需要注意平台的可靠性了，資金的安全是否有保障。
6、結算方式：結算方式一般有每日無負債結算方式和非每日無負債結算方式;
每日無負債結算，當日交易結束後，交易商按當日結算價對結算會員結算所有契約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項實行淨額一次劃轉，相應增加或減少結算準備金。每日無負債結算有利於交易商的保證金管理和增加交易收入。
非每日無負債結算，只在下單時記算手續費和保證金，在平倉時才通算所有費用和盈虧並進行淨額一次性劃轉，相應增加或減少結算準備金。非每日無負債結算有利於投資者的資金管理和控制交易成本。
交易軟體
主流交易平台類型包括GTS、和MT4，MT5是MT4的山寨升級版本。歐美市場交易主流平台是GTS和MT4。國際現貨黃金交易市場集中在歐洲、美洲和亞洲。交易學習
新手可以了解了解幾點建議：1、基礎知識是必要的。建議看看《炒黃金炒外匯入門》《日本蠟燭圖曲線》《超短線大師》《炒外匯A-Z》也可以在網上收集一下資料環球金匯網的免費電子書下載裡面有免費這本書和其他外匯技術免費電子書。
2、要選一個有資質的主流的平台而非地下盤的平台，注意資金是否有託管等保障。
3、選一個好的代理商最好是一級代理商。正規一級的，口碑是慢慢沉澱的，所以操作都很正規。不加佣金和其他手續費，服務及時和素質專業，對你的資金安全也有保障。
4、交易的時候要設好止損控制好倉位，這點很重要。
5、保持好的心態盈利很正常。(備註：個人也需懂得一些基本的知識)
如果你是新手，可以先免費註冊個模擬玩玩，各平台一般都提供模擬試用。看看模擬是這么炒的，慢慢你就懂了
貴金屬投資中技術分析要注意的問題
在技術指標分析之前需要了解的市場現象和規律：一、市場行為包容消化一切
所有基本面的因素最終都會體現在市場行為上。市場很大，以至於任何國家貨幣政策和"莊家"的力量都顯得微不趍道，這個市場更能充分體現市場的供求關係。二、價格以趨勢方式演發
價格根據供求關係的發化而發化，因此是有規律可循的。市場上過度的買入和賣出都會導致價格的回調，我們通過一些技術手段就能分析預測市場的収展趨勢，以此指導我們投資行為。三、歷史會重演
市場不能反映供求關係，但反映了人們的心理。在圖表分析過程中我們能収現價格波動存在著不過去太多的驚人相似處。貴金屬交易中常犯的錯誤
投資者進入貴金屬市場，無非就是為了投資賺錢，但是，大多數投資者在進入市場之前，沒有認識到自身的情況，胡亂進入市場，結果導致虧損出場，主因是犯了很多投資者都會犯的錯誤，因此，在進入貴金屬投資之前，首先得了解貴金屬交易中常見的投資誤區!一、不注重研究
在投資交易中，研究永遠是第一步。你必須仔細了解你打算交易的貴金屬契約——最小變動價格、報價單位以及正常的日內漲跌幅。你要學會把可能影響市場的重要經濟新聞的發布日期記錄在你的交易日誌里。
二、沒有投資計畫
如果沒有計畫，你最好就不要開始投資。你要先了解自己準備投入多少資金，然後確定下你的投資方案，並一以貫之。連貫性是投資計畫中最重要的部分。人們總是想找到最完美的計畫和理念，但事實上這是不必要的。你真正需要找到的是一個可以反覆利用的真理。只要你可以控制損失的金額並讓利益滾動，你就能夠獲得成功了。
三、功課沒有做足
做些適當的調查比以往任何時候都要來得重要。你必須了解你每天的交易是在哪裡進行清算的，你還要確保你的經紀商所合作的清算公司在交易所的聲望是良好的;搞清楚他們的交易軟體是否快捷可靠，以及你所需要支付的所有佣金和費用。
四、不懂得保護自己的資本
專家們一致認為，新手在交易中所犯的最大的錯誤就是，單子出現了虧損就扛很久，而一出現盈利就立刻止盈。“當你所下的單出現了虧損，絕大多數時候你都應該接受這部分損失，然後再去另闢蹊徑，而不應該試圖想要拖到回本的那一天。已經虧掉的錢就讓它過去吧，儘可能快地止損，然後再重整旗鼓重新出發。
五、不設定止損止盈點
止損止盈是保護資金、管理風險的一個重要組成部分。設定止盈就是預埋一張高於市價的買單，而止損則是預埋一張低於市價的賣單，而當這個價格被觸及的時候，該指令就會自動發出。
六、投資心態不好
存在僥倖心理。不懂得持幣觀望，總覺得只要有單就有贏利的機會，所以當空倉的時候，總是有想下單的衝動，根本不管當時的交投是不是清淡。想獲取投資收益是理所當然的，但不可太貪心，有時候，投資者的失敗就是由於過分貪心造成的。
投資者在進入貴金屬市場之前，就得想清自己是否能夠在貴金屬市場存活，如果想真正在貴金屬市場存活，最簡單的方法是要找到自身致命的錯誤改正它，一個不懂得自我發現和檢討的人，淘汰只是時間的問題，這個市場永遠不會淘汰有學習力的人，請一定掌握在市場生存的技能!
貴金屬投資需要遵守的理念
下過圍棋的人都知道，職業棋手有段位制，段位的高低基本反映您的水平高低。因此養成正確的操作習慣是取勝的前提，每個人的操作習慣是不同的，那么，貴金屬投資者如若想賺錢，應遵守哪些理念呢?
理念一、合理控制倉位
只有合理控制了倉位，你才有穩定盈利的機會，不然，你的帳戶只會是失敗。一般將資金的10%入市，如果你的帳戶資金只有1萬美金，那么，你每次進單最好是一標準手(100盎司)，不管是多或空。在行情較好的情況下，進場單子有獲利情況下，可以0.5手一加一加的來做，倉位不要超出2標準手，相反，如果進場單子在虧損，千萬不要逆市加碼，除非你有幾億的資金可以撐。同樣，5000美金的帳戶，最好做0.5的單子。
理念二、認真制定好的計畫不要隨意更改
貴金屬交易的理念在於執行。不能認為，心理想好了計畫而不實施，然後隨意更改所謂心理做好的計畫。每個貴金屬投資者對自己的交易必須有明確的認識。一定要隨著交易設立止損並且嚴格執行止損!不能隨著行情的發展而讓止損價格隨意調整，這樣只會到最後退無可退，甚至爆倉。
理念三、不要相信規律
任何金融工具的走勢絕對不存在所謂的規律、也沒有可以絕對保證獲利的公式可循，否則豈不是人人成為百萬富翁?相信市場走勢有規律存在的心理是假定了歷史會重演。許多專家經常研究以往造成漲跌的原因，而後期待只要這些原因重複出現，大勢也會因此漲跌。不過在你接受任何這類說法時不妨自問，為什麼成千上萬的聰明人，窮數十年之精力研究，卻未因此而致富?或許這樣就能讓自己的腦筋清醒一點，不輕易相信所謂的規律。
理念四、進場之前設定止損
一般3美金為宜，或在支撐點下方，阻力點上方。為什麼要設定止損，我舉個例子:我公司有這樣一個客戶，開戶5000美金，兩個月下來做得不錯，做單從來不設定止損，這樣的確讓許多本來該止損虧損的單子轉為獲利，一下來賺了5000多美金，帳戶番了一番。後來在641那波行情中，空單堅決不設定止損，這一單就虧損完畢了他的1萬美金。不設定止損等於你每做一單就可能導致帳戶死亡。
如果你對貴金屬投資已經有基本的了解，建議先做模擬交易。對廣大投資者而言，先做一下仿真交易是一個不錯的選擇。推薦你下載MT4交易平台開立凱福德金業，通過模擬交易更好熟交易規則和系統操作，獲得更多的貴金屬投資交易實戰經驗。
