基本信息
作者：劉海龍，仲黎明著
出版社：上海交通大學出版社
出版時間：2006-1-1
版次：1
頁數：164
字數：202000
印刷時間：2006-1-1
開本：
紙張：膠版紙
證券市場流動性風險管理ISBN：9787313041678
包裝：平裝
內容簡介
本書是作者近年來承擔國家自然科學基金項目的主要研究成果。其內容包括：深入系統地總結了流動性風險度量與管理的研究成果，提出指令驅動機制下交易對價格衝擊的微觀結構模型；針對傳統VaR未考慮流動性風險以及已有研究在度量流動性風險方面的缺陷，分別在股票價格服從幾何布朗運動和算術布朗運動及線性價格衝擊的假設下，設計出考慮內生流動性風險的VaR——LrVaR；分別利用數值解法和解析解法求出使得LrVaR最小的變現策略；推導出基於均值方差效用的最優變現策略；在機構投資者面臨資金約束的前提下，給出了機構投資者最小平均成本控制策略。
本書內容豐富，具有探索性、前瞻陛和現實意義，可供金融專業的研究人員、博士和碩士研究生，以及相關人士參閱。
作者簡介
劉海龍，1959年出生，吉林省吉林市人，漢族，中共黨員。上海交通大學管理學院金融工程研究中心副主任。管理科學與工程系教授，博士生導師。學術背景：1982年畢業於吉林大學（原長春地質學院）套用數學專業，獲工學學士學位，1995年1月畢業於東北大學管理科學與工程專業，獲工學碩士學位,1999年9月畢業於東北大學控制理論與控制工程專業，獲工學博士學位。2000年2月至2002年3月在上海交通大學管理學院管理科學與工程博士後流動站做研究工作。目前負責國家自然科學基金1項，上海市哲學社會科學基金1項，上海證券交易所課題1項；參與國家自然科學基金多項，國家自然科學基金重點課題1項，參與了上海證券交易所課題和上海期貨交易所課題各1項。曾負責省部級課題1項。1995年以來，在國內較有影響的學術期刊上發表學術論文60餘篇,其中在國際、國內重要學術會議上發表論文5篇,還有5篇被EI收錄。發表的主要論文有：社會兼職：中國金融學會金融工程專業委員會常務委員上海市金融工程研究會秘書長、常務理事學術評審工作：（1）《瀋陽大學學報》和《系統工程理論方法套用》編委；（2）學術期刊：《管理科學學報》、《系統工程學報》、《系統工程理論方法套用》、《東北大學學報》和《華中科技大學學報》等學術期刊的評審人；（3）國家自然科學基金委管理科學與工程學科同行評審專家。
圖書目錄
第1章緒論
1.1研究背景
1.2研究意義
1.3本書主要研究內容
1.4本書主要創新點
第2章相關研究綜述
2.1引言
2.2流動性及其影響因素研究
2.3流動性風險產生原因及其度量研究
2.4內生流動性風險控制策略研究
2.5已有研究不足及本書研究計畫
第3章指令驅動機制下股票流動性度量(高頻數據)
3.1引言
3.2指令驅動機制下交易類型識別及淨指令流計算
3.3指令驅動機制下交易對價格衝擊的微觀結構模型
3.4中國股票市場股票價格衝擊係數的測算
3.5本章小結
第4章指令驅動機制下股票流動性度量(低頻數據)
4.1引言
4.2指令驅動機制下股票流動性度量指標：有效流速
4.3指令驅動機制下股票流動性度量的序數方法
4.4本章小結
第5章考慮內生流動性風險的VaR
5.1引言
5.2VaR和流動性風險
5.3設計考慮內生流動性風險的VaR指標
5.4實證分析
5.5本章小結
第6章基於LrVaR的最優策略
6.1引言
6.2連續時間框架下的LrVaR
6.3基於hVaR的最優變現策略：數值求解
6.4基於LrVaR的最優變現策略：解析求解
6.5本章小結
第7章基於均值方差效用的最優策略
7.1引言
7.2基於均值方差效用的最優策略：單種股票
7.3基於均值方差效用的最優策略：多種股票
7.4市場中其他投資者的交易對變現成本的影響
7.5本章小結
第8章資金約束下的投資成本控制策略
8.1引言
8.2模型描述與假設
8.3投資過程與投資策略
8.4MonteCarlo模擬
8.5本章小結
第9章回顧與展望
9.1本書的主要工作和結論
9.2未來研究展望
9.3結語
附錄
A．基於蒙特卡羅模擬LrVaR計算
B．改進的N—R算法程式框圖
C．捕食者B最優策略的推導及存在的必要條件
D．泛函極值的必要條件——歐拉方程
E．中英文關鍵字索引
參考文獻
