該鄉處於海洋山脈環抱之中，地勢北高東低，海拔在400——1700米之間，山多耕地少，有“八山一水一分田”之說。境內自然資源十分豐富，森林茂密，森林覆蓋率達77%，主要林產品有優質松、羅漢竹、紫竹、四方竹等，天然草場達15萬多畝。礦產資源主要有鉛、鋅、鎢、陶土等。總落差為1477米，水能總蘊量達2.74萬千瓦。地下水中，礦泉水資源十分豐富，且水質好，屬偏酸、矽高、低鈉、低礦化度，含有豐富的鍶、鋅、鋰、氡、鐵、硒等20多種對人體健康有益的微量元素和成分，利用價值高，開發潛力大。
近幾年來，鄉黨委、人大、政府，立足全鄉山水資源優勢，念好“山”字經，做活“水”文章的戰略方針和建立“兩鄉三基地”（即礦泉水之鄉、小水電之鄉、毛竹生產基地、藥材生產基地、板栗生產基地）的奮鬥目標，使全鄉社會經濟發展實現了新的飛躍。
至2005年全鄉共有松杉面積27萬畝9388.2公頃，毛竹面積5000畝3.5萬多畝；藥材面積30000畝1.8萬多畝，羅漢果面積500多畝，板栗面積0.5萬多畝等，全鄉初步形成了以北江為中心的萬畝毛竹生產基地；以下澗、大坪為中心的 “三木”藥材生產基地；以茶源，小源、南江兩大中心的金銀花基地，實現農業總產值2993萬元。2005年底，全鄉共建成能源沼氣池298座，封山林5100畝，退耕還林3300畝。2001年評為全區綠化先進集體，全鄉連續8年被評為全縣森林防火工作一等獎。
鄉黨委、政府營造寬鬆的投資環境，實行優惠政策。到目前，全鄉共建有小水電站44座23座，總裝機量1.4萬千瓦，總投資4396萬元。擬建的電站9個，計畫裝機3500千瓦，投資1500萬元。全鄉現辦有海洋山、甲天下、桂源等三家礦泉水廠，年產量6000噸，其產品遠銷區內外及東南亞各國。2005年底，全鄉共有企業132個，從業人數員567人，完成社會固定資產投入1907萬元，完成營業收入1909萬元；實現工業總產值1578萬元；上交稅金46.8萬元，占全鄉財政收入87.3萬元的53.6%。實現了村村通四級公路、村村通高壓電、村村通廣播電視，開通了移動、聯通通信，7個行政村通了程控電話。農田水利、教育、衛生、文化等基礎設施明顯改善。2005年獲得全縣財政稅收工作一等獎。
全鄉旅遊業蓬勃發展。素有“好個雲天源，五馬口朝天。獅子座水田，玉筆點青天”之美譽的西山瑤族鄉，山水秀美，風景奇特，旅遊景點主要有佛教聖地——高草禪林寺；桂北瑤民起義遺址——五龍廟；還有五馬山、盤王殿、火焰灘、二十四花凸、仙人下棋、三姐對歌台等等，是一個集觀光旅遊、避署、休閒的好去處。2005年全鄉共實現旅遊收入50多萬元。
