基金基本情況
藍色經濟區產業投資基金由山東海洋投資有限公司聯合明石投資管理公司、正大集團發起設立，是國家第一支專注于海洋經濟的產業投資基金。境內基金總規模300億元人民幣，首期規模80億元人民幣；境外美元基金（中國藍色經濟產業投資基金）總規模30億美元，首期規模10億美元。藍色經濟區產業投資基金具備風險投資、私募股權基金、重組併購的功能，關注重資產、強周期的產業和項目，考慮某個產業的未來發展，注重提升全產業鏈價值，可以成為政府公共投資的槓桿基金。投資方式上，以設立子基金和直接投資為主。投資策略上，以國家海洋戰略和產業政策為導向，以海洋經濟產業為主，兼顧其他行業，堅持市場化運作。
基金管理公司情況
基金管理公司由山東海洋投資有限公司、明石投資管理（北京）有限公司和正大環球投資股份有限公司發起設立。其中山東海洋投資有限公司出資額：8000萬元，占基金管理公司40%的股份。明石投資管理（北京）有限公司出資額：6000萬元，占基金管理公司30%的股份。正大環球投資股份有限公司出資額：6000萬元，占基金管理公司30%的股份。
山東海洋投資有限公司山東海洋投資有限公司成立於2010年10月7日， 是山東省人民政府批准設立，省國資委直接監管的國有大型企業，是山東省實施山東半島藍色經濟區戰略的核心投融資平台、新科技新成果孵化平台及海洋戰略性新興產業整合平台。公司根據國家和山東省海洋經濟發展戰略、規劃和產業政策，以經濟效益為中心，充分發揮國有資本投資引領作用，服務山東半島藍色經濟區建設，業務包括股權投資、海洋相關產業投資、企業併購及重組、股權投資基金管理等。
明石投資明石投資管理(北京)有限公司成立於2009年，註冊資本5000萬元人民幣，是國內較早開展股權投資業務的企業之一，通過國家發改委私募股權基金管理公司資格審查備案，獲得了管理全國社會保障基金、商業保險資金和設立產業基金的資格。目前旗下共管理三支股權投資基金，總規模為60億元人民幣。
正大環球投資正大環球為正大集團下設公司，主要負責正大集團產業投資相關業務，註冊資本3億人民幣。正大環球的管理團隊曾在正大集團擔任重要管理職務，在資本服務、金融管理、項目統籌、產業開發等方面積累了豐富的經驗，在整合國內外優質資源、發揮協同效應等方面具備獨特優勢。
政府、民資與外資
藍色產業基金即是在國務院批覆的《山東半島藍色經濟區發展規劃》這一國家戰略推動下應運而生。《規劃》明確提出：“通過市場化運作，設立藍色經濟區產業投資基金”。
藍色產業基金積極爭取政府財政資金作為引導資金，獲得了省政府及省直有關部門的大力支持，在立項、項目、財政、稅收、投融資政策、海域海島開發、土地利用、對外開放等方面獲得系列支持。藍色產業基金的發起人之一——山東海洋投資公司，更是省政府批准設立，由省國資委直接監管的國有大型企業山東高速（600350）集團、山東鋼鐵集團、兗礦集團、新礦集團、山東省國有資產投資控股有限公司、日照港（600017）集團6家國有大型企業出資設立的。
但是產業基金並非只是一味“官辦”。在發起人中，它便捆綁了民間與國際資源。藍色產業基金另兩名發起人為明石投資與正大集團。明石投資隸屬中國明石投資管理集團有限公司，是國內最早從事股權投資的企業之一，通過國家發改委私募股權基金管理公司資格審查備案，獲得了管理全國社會保障基金、商業保險資金和設立產業基金的資格。正大集團是率先進入中國投資的知名跨國企業，其下設的正大環球投資股份公司，是負責正大集團產業投資的專業機構。該藍色基金的三位發起人股份比例為4：3：3。其次，藍色產業基金直接運營將主要依賴有成功經驗的“投行”人士。如其境內基金管理團隊中，總裁王濤曾任明石投資（北京）公司執行總裁、泛亞國際投資公司總裁。而境外基金管理團隊中，總裁許亮曾任博納影業集團財務長、副總裁等。兩者的投資決策委員會中，不乏正大集團副總裁楊小平、明石投資董事局主席高峰、正大環球投資股份副總裁趙威、海納宏源投資副總裁宋偉等市場人士的身影。
而其“母子基金”的運作模式，更是體現了融資的作用。山東海洋投資公司董事長包劍英介紹，除藍色產業基金和境外（美元）平行基金外，基金主發起人山東海投公司還按照封閉式“母基金”的模式，將基金按照4∶6規模進行分配，40%用於直接投資，亦即從總規模300億元中拿出180億元，根據不同的地域、產業、項目，發起設立多個產業子基金，不斷擴大融資規模、放大資金槓桿功能，有專業機構測算，“母子基金”運作模式一般放大資金規模6倍以上，這意味著“藍基金”將撬動直接投資上千億元。
產業鏈投資兩大特點
既是政府發起設立，其投資方向上，無可避免地要與地方經濟建設相結合。
山東海洋投資公司董事長包劍英表示，藍色產業基金關注重資產、強周期的產業和項目，考慮某個產業的未來發展，注重提升全產業鏈價值，能夠成為政府公共投資的槓桿基金，這是不同於其他產業基金的獨特價值。
藍色產業基金將緊扣經濟波動周期規律，以海洋產業轉型升級為主線，培育、提煉核心競爭力，彰顯自己的特色和不可替代性。核心競爭力體現在哪裡？包劍英認為要體現在進入“優勢”、複製“優勢”和創造“優勢”上，“優勢”指優勢產業。對藍區現有優勢產業，要積極進入，使之升級壯大；對處在區外又符合藍區“水土”的優勢產業，要科學複製，使之在藍區落地生根；對發展潛力巨大、目前尚在萌芽狀態的優勢產業，要在行業政策制定初期迅速回響，按照制定政策、標準—介入項目—吸引上下游—提升集中度—打造全產業鏈—形成產業集群的路徑，培育、創造優勢產業。
藍色產業基金的存續期為12年，但目標是建立可持續發展的模式。實現可持續發展的途徑在於服務藍區發展、促進產業進步、創新運作模式。如果通過藍色產業基金的運作，實現藍區發展可持續、產業進步可持續、運作模式可持續，也就間接實現了藍色產業基金可持續發展的目標。通過基金本身的海內外上市，也可以實現基金持有人權益的流動性和基金自身的不斷壯大。
據了解，在投資上，藍色產業基金側重於具有戰略意義的規模以上投資，範圍主要是鹽鹼地治理、圍填海造地、海上風電資源利用、海水淡化、海洋裝備製造、海洋礦產開發、海島開發、產業園、科技園開發、國有企業改制等符合藍色基金功能定位、對國計民生有重大影響力，具有戰略前景項目以及具備Pre-IPO條件、變現能力強、儘快實現收益的企業項目。
山東社科院副院長鄭貴斌認為，藍色產業基金還具有培育戰略性新興產業、促進產業升級轉型等特點，即通過瞄準世界海洋戰略性新興產業發展大勢，採用“參、控、購、並”結合的手段，改造提升傳統海洋產業，培育壯大戰略性海洋產業。藍色產業基金致力於搶占藍色產業發展制高點，將半島藍色經濟區著力發展的海洋運輸物流、海洋裝備製造、海洋工程建築、海洋能源礦產、現代海洋漁業、海洋生物工程、海洋生態環保、海洋文化旅遊等產業列為自己的發展取向，通過產業投資基金的整合、引領，可加速上述產業轉型升級。
項目投資預期
在2月8日的簽約儀式上，藍色產業基金管理公司與青島港口投資建設（集團）有限公司、威海華東重型裝備有限公司、日照港碼頭園區項目等12個項目簽訂投資協定，項目投資總額103億元人民幣。
據權威機構預測，到2020年，山東半島藍色經濟區固定資產投資將超過32萬億元，這批龐大資金主要來源於市場化運作。其中，藍色產業基金及其美元平行基金便是重要途徑之一。由此來看，產業基金不可避免或多或少地承擔著地方政府固定資產投資的任務，它們的功能之一，便是輸血地方經濟建設。
但同時，在目前國內頂著“官方”色彩，產業基金運作又有著許多“時利”。記者了解到，“藍基金”目前已經與青島、日照、威海三市實現了戰略合作，與煙臺、濰坊、淄博、濱州市達成合作意向。或許，許多別人難以拿到的項目，產業基金或可以藉助官方的戰略合作而實現。因此，產業基金還有著高盈利的預期。如藍色產業基金相關人士表示：據專業研究機構對我國海洋產業上市公司投資回報跟蹤研究，我國海洋產業上市公司的淨資產收益率年均值為10%左右，產業總體盈利能力處於較高水平；此外，從收益率的年際波動情況看，海洋產業的平均收益率標準差較小，說明海洋產業盈利的穩定性較高。
與其他產業基金盈利模式幾近相同，藍色產業基金通過企業上市退出等制度設計，一方面對相應產業不同發展階段的企業採用“參、控、購、並”結合的手段，迅速擴大基金資本規模、獲取經營優勢、提高盈利水平、增強發展能力；一方面積極尋找新的資本增長點，對具備上市條件、短期變現能力強、儘快實現收益的項目進行股權投資，通過項目管理及資本運作，推動項目發展。
