內容簡介
1997年，美國著名的“期貨雜誌”交易論壇上有一位自稱“幽靈”的神秘交易大師，他把30年成功交易的經驗，歸納為3個規則，並與助理阿瑟·L.辛普森通過對話交流的形式。毫無保留地公開了自己成功交易的秘訣和方法體系，迅速成為“期貨雜誌”交易論壇上的超級大熱門。
幽靈這樣做的動機。是他認為自己的成功源於許多人的幫助，如今他將以自己的智慧和經驗進行回報……
接受這份珍貴的禮物，你的投資交易將重新開始，並走向令你無法想像的坦途。
作者簡介
阿瑟·L.辛普森，芝加哥期貨交易所和前中美洲商品交易所成員，全美期貨協會註冊場內交易員。 此外，他還擁有美國海岸護衛隊頒發的商船高級船員的資格，是美國聯邦航空局的正規飛行員。他也是一名無線電愛好者，擁有美國聯邦通信委員會頒發的一級無線電報話務員、無線電話接線員、GMDSS無線電接線員/維護員的證書，還曾經完成過美國資訊產業部海上補繪管理部門所分配的任務。 作者曾擔任伊利諾斯州哥倫比亞廣播公司的總工程師，曾在廣播電台的建設方面提出了許多建設性的意見。 現與囊子凱倫以及他們的寵物居住在印第安納州。 最喜歡的事情：交易、飛行、無線電、電腦程式設計、音樂以及環球旅行。
目錄 前言 幽靈：我是你成功背後的影子
序言 在幽靈的禮物中發現金礦
引子 分享幽靈的智慧
第一章 你是誰？交易圈中的幽靈
第二章 備戰交易：大師的匠心
第三章 規則一：只持有正確的倉位
第四章 規則二：正確加碼才能獲利
第五章 規則一加二：實戰示範
第六章 當日交易：規則成就短線高手
第七章 妙手連連贏定期權
第八章 圖表交易：大師的天機
第九章 一聲棒喝：改變你的行為習慣
第十章 跟我來遊戲：放鬆才有創造力
第十一章 出手如電：對抗交易中的情緒
第十二章 反敗為勝：重創之後重拾信心
第十三章 你錯了！市場並非永遠正確
第十四章 規則三：巨量即是套現良機
第十五章 應對意外：交易與飛機失事的感悟
第十六章 交易計畫：規則運用的鋪墊
第十七章 交易執行：妙手下單的要領
附錄一 銘刻在幽靈心中的聖誕禮物
附錄二 遵守規則與生命的永恆
附錄三 當我們失去了丹佛
附錄四 關於作者阿瑟·L.辛普森
後記雲在青天水在瓶
第一章 你是誰？交易圈中的幽靈
讓我重申一下，在《華爾街幽靈》一書中，各章節的內容是基於我和幽靈的對話而成。在我所知道的眾多深具影響、戰績輝煌的交易員里，他是其中之一。這些對話的目的是要幫助那些有能力、有夢想的人儘可能成為最好的交易員。不謀塵世浮名，只有一片丹心。幽靈為我們提供了在交易中生存的智慧型。
阿瑟：幽靈，你為什麼不願意接受讀者對你表示的感謝和敬意？
幽靈：有一個鏡頭深刻在我的腦海里：那是在我入行的第一個交易日下班後，我坐上一列火車，美滋滋地回味著我是如何在那天將我的資本翻番的。我看看周圍，著實為我的成就自豪萬分。但是我發現，在火車上並沒有人認識我，也沒有人在乎我是誰。
在那個階段，我內心的強烈願望，是掌握交易中的所有可能的規律。現在我所知道的已經比那時多出許多倍，市場已經無數次地讓我變得謙卑。對於旁觀者來講，這個問題也許很簡單，但如果身人其境，情況完全不同。
我明白了這就是我！我其實只是一個旁觀者。我希望能指出那根埋在沙里的線。我不知道誰把線埋在沙中，但我清楚地看到了它。可是，誰會在乎是誰指出了線呢？
從現在起，你們可以叫我“交易圈中的幽靈”。我隱藏在這本書的影子裡。
阿瑟：你已經有超過30年的交易經驗了。為什麼不早點寫一本書總結出你的經驗呢？
幽靈：我曾經試過。可是知識的更新遠比寫作的速度更快，我希望能夠寫得更準確些。
我犯過不少錯誤，我不希望把我的錯誤傳導給我的讀者，使得他們認為我經常犯錯。要經過很多年，我們才會明白交易的本質實際上就是犯錯。
阿瑟：有許多很了解你的人，他們非常羨慕你在職業生涯中的成就，你為什麼不願接受他們的稱讚呢？
幽靈：我認為任何一枚硬幣都有兩面。事實上，有時候你可能會爭論還有第三面。我不會為我的成就而希望浪得虛名，我已經一再提及這一點。如果不把一個裝滿水的桶放在需要的地方。讓下一個交易者可以飲用，我的成功一文不名，這是硬幣的另一面。總是會有人從桶里飲水的（這就是硬幣的第三面）。在我而言，滿足後來的饑渴者只是舉手之勞，為什麼不這樣做呢？
阿瑟：對你而言，什麼是交易中最重要的因素？
幽靈：毫無疑問，行為習慣的改變是成功交易的關鍵——在許多情況下，成功不僅與我們如何思考有關，更與我們如何行動有關。我們必須適應周圍不斷變化的情況，環境是我們無法控制的。所以我們只去改變我們所能改變的。
阿瑟：我們先從你的背景開始談起吧。關於你的交易生涯的背景，你有沒有什麼想告訴大家的？
幽靈：我惟一想說的是。我同其他正在讀這本書的交易者沒有任何不同。我是誰？我是如何開始交易生涯的？這與交易本身都沒有關係。我們不探究這些細節，因為它對於讀者能否成功交易無關緊要。歷史與現實的分別只在閉市的一剎那。
阿瑟：那么，我們就從交易的行為習慣改變開始吧。
幽靈：好。我想從一個行為習慣改變的故事開始。小時候，有一次我的弟弟到鐵匠那裡玩耍。他看到鐵匠用一個長鉗鉗住馬蹄鐵，用鐵錘敲打幾下，然後放入火爐中。隨後，鐵匠又從火爐中把馬蹄鐵取出，放在水裡淬火，接著把它放在桌上。這時候，我的弟弟上前把那個馬蹄鐵拿了起來，然後立即扔在了地上。鐵匠回頭吃驚地看看我的弟弟，說：“太燙了吧？”我的弟弟回答說：“我可沒有對那個馬蹄鐵多看一眼！”
這個故事給予我關於交易的啟示超過任何其他的事。做交易就是要對那個馬蹄鐵敬而遠之。去行動，不要多看它一眼。永遠不要忘記這一點。
阿瑟：在不觸犯你的原則的前提下，我們還是來談談一些你的背景。你是如何想到“交易圈中的幽靈”這個名字的？
幽靈：這來自於我在交易圈內得到的尊敬。我從20世紀70年代初開始，就進行商品期貨中的場內交易。
阿瑟：你為什麼決定做場內交易，而不是像多數交易者那樣做場外交易？
幽靈：我喜歡場內交易的挑戰性和刺激性。我可以在任何時間獨自控制全部過程，這是任何一個交易者所期望的。我喜歡交易中的完全控制權。因此。在幾個朋友的建議下，我買了一個場內交易會員資格。
阿瑟：在過去的幾年中，我們都知道幽靈出現在場內交易場地中。我們可不可以談談你的場內交易經歷？
幽靈：你知道，我們在交易場地內都有所謂的“辦公區”。每天開盤前，我們都站在自己的9平方英尺的“辦公區”內。每天，都有一個叫辛蒂的交易員把“辦公區”設在我前面。她以前是一個數學老師，丈夫是一家音樂電台的經理。以前我非常喜歡那個電台的節目，我對她的了解可能超出了她的想像。
每天，她會等到市場趨勢明朗後才會出手。我通常是在行情的第三波開始清倉（譯註：強勢清倉，清倉策略之一），但此時往往又是她的建倉突破信號（譯註：很多交易員在突破處建倉）。於是她總是從我的手裡接單，在她寫下交易記錄前，總是會說：“我討厭和你做交易，每次我從你手裡接單，我總是輸。”
她的話現在仍然如在耳畔。輸錢並不能阻止她堅定執行自己的交易計畫，因為她知道在她的計畫中如何輸得少（譯註：止損是交易的關鍵）。在過去的許多年裡，我確信她贏了很多錢。她這樣說雖然使我感到有一絲難過，但這也促使我考慮輸的含義——因為她對於交易的思維方式是正確的。多有趣啊！一些小事會對我們做交易的信念產生或好或壞的影響。
阿瑟：即使從你手裡接過的交易單大多數是輸的，她也從來沒有害怕過？
幽靈：是的，她非常堅定。當我給出報價，許多其他交易員會從我身邊走開，因為我已經在交易場裡建立起了聲譽，許多交易員會跟著我的方向走。但是這卻影響了我的交易執行，也就是在這裡我發現交易執行的重要性。如果你不能順利買入，也不會順利賣出。這雖不是一個心理問題，但卻是我實施交易計畫的障礙。
阿瑟：你是如何去克服這個困難的呢？
幽靈：我開始玩我的交易小花樣。使他們進入我的圈套。實際上這是基金操盤手喜歡使用的花招，它的方法是這樣：如果我有一個倉位想套現，我會假裝要增加我的份額，開始競買，而不是競賣。當有足夠的人跟隨著我，並將價格抬高后，我就突然轉向，接過買單，售出我的份額。
阿瑟：看上去是一個好的策略。大多數情況下有效嗎？
幽靈：當我想清倉時，我就不斷地接買單。如果市場上沒有足夠的買單，我就會讓價格下滑，直到我清倉。不過，讓其他交易者陷入我的遊戲中來，其實使我的感覺很壞。可能出乎你的意料，這種手法對市場長期趨勢的影響並不像短期那樣顯著。我也學會不在一個價位上買賣。一個老友教我使用區間策略，這一招對我很管用。
阿瑟：一般你首先選擇什麼品種進行交易？
幽靈：只有一個答案——任何正在波動的證券。這樣的市場其實風險不大，較小的份額就可以帶來不錯的回報。在一個澀滯的市場中，你一般要建立較大的倉位才能獲利，然而，當一個突發新聞衝擊市場，而這時你完全沒有準備的話，就會受到很大的傷害。
阿瑟：但是，波動的市場不會使你感到很顛簸嗎？
幽靈：如果你不帶任何感情色彩的話就可以明白，在一定範圍內的顛簸，本身就是趨勢組成的一部分。
阿瑟：我們會在以後的章節里詳細討論這個問題。當你剛進入交易圈時，其他交易員是如何對待你的？
幽靈：他們整天對我大喊大叫，攫取我的利潤。我不在乎他們對我說什麼，只有一句話使我傷心：“這只是錢而已！”在剛開始交易的時候，我只有很可憐的一點資本，我不能忍受失去資金。但很快，我對其他交易員也開始用這樣的語言。我觀察著他們，當他們解開襯衫，鬆開領帶，最後他們臉變得通紅時，我會對他們大喊：“割肉吧！”沒過多久，我們變得相互理解了。
實際上，告訴他們“割肉”，是在幫助他們。如今，當市場並不朝著我期望的方向走時，我會對自己這樣大叫的——這是我自己行為習慣改變的一大表現。
阿瑟：在你的交易生涯中，你和朋友們的關係怎么樣？
幽靈：你知道，我是最近才發現我的朋友們對我多么誠懇。如果你做了一些讓他們難以忘懷的事，那么他們無一例外地會以誠相待。現在，我得到的這種尊敬更甚於前。這不僅僅是與交易有關的工作關係，而是一種心靈交流，令人感動。
阿瑟：你現在不經常進行場內交易了，是出於什麼原因？
幽靈：我們看看交易場的情景就知道，這是年輕人的遊戲。我並不是說這是通向成功的捷徑，因為靠年輕不會成為一個成功的交易者。我在場外交易是因為我能更好地理解市場，而且在那裡我還能同時於更多的市場中進行交易。
在場內交易是有其局限性的。場內交易員更像搶帽子交易員，而不是頭寸交易員（譯註：搶帽子：scalping，非常短線的交易，從幾分鐘到幾小時；頭寸交易：position trading，在幾天到幾十天——一般為三十天——的時間範圍內進行交易，尋求短期價格變動）。我喜歡對不同市場設定不同的交易標準，而這可不是我在場內交易時的習慣。
阿瑟：你會建議其他交易者從場內交易開始嗎？
幽靈：我經常被要求提供一些交易建議，但是我卻不喜歡這樣做，我只想指引方向。每個交易者必須有他自己的方法，必須自己努力去學習。他們必須決定如何建立自己的交易計畫。
我可以幫助他們拋棄不良的交易習慣，但成功的路只在他們自己腳下。
阿瑟：幽靈，你還記不記得你從其他交易者那裡得到的第一個建議？
幽靈：不，我已經不記得任何建議。我並不是說我對那么多朋友和同事的幫助不表示感謝，我確實想不起任何一個建議了。事實上，這也是我現在對其他交易者“還債”的一部分原因。我不認為有誰會給別人很多操作建議。因為他們會覺得這樣做對他們自己不利。這種行為方式實際上在他們生活的早年已經形成。所以我覺得行為習慣改變是關鍵的一步。
阿瑟：關於你對行為習慣改變的看法，我看到現在已經有很多評論。你是否還準備寫另外一部關於行為習慣改變的書？如果是這樣，我們先要把這本書出版才好。
幽靈：出版著作會讓我很高興，也許我們可以讓《期貨雜誌》贊助出版。在這本書中，我們貢獻給讀者的是準確的交易智慧型。我無論怎么說都不會過分，我給他們指引方向，然後他們可以選擇自己的目標。
阿瑟：對於我們交流的想法和目標，你是否有些想改變？
幽靈：沒有，這正是我們想做的。沒有諾言，沒有要求，沒有幻想，沒有不恰當的影響，是什麼樣，就什麼樣。交易者必須自己去賺他們自己的一百萬。我的責任是幫助他們能夠一直在遊戲中生存。
阿瑟：幽靈，我在寫作這行上不是老手，你能不能使我的工作變得輕鬆一點——告訴我，你打算在這本書里告訴讀者什麼？
幽靈：當我看到論壇里大家提出的許多問題時，我有一個想法——許多交易者沉溺於自己的交易之中，其實並不知道什麼是對自己最重要的問題。不過，我想最終所有我希望解決的問題都會被提出來。
但是，我不希望提出具體的交易建議，如同我在70年代所做的那樣。所以，我們為什麼不以讀者的問題來引導這本書呢？
阿瑟：好主意！我已經被你的回答吸引住了，提這個問題的交易者肯定會滿意你的答覆。但是我們不想忽略其他交易者的問題，我覺得我們也正在努力使他們成為“交易圈中的幽靈”。
幽靈：我同意，我喜歡這樣的想法。我希望沒有人會掉隊。
阿瑟：好，你贏了，你是對的。
幽靈：很奇怪，我已經好多年沒有聽到你這樣說了——“你贏了，你是對的。”優秀的交易員是不用這樣的言辭的。一個經過訓練的交易員應該知道，成功的法則是：“善輸，小錯。”交易成功總是偏心於那些輸得少的人，善於輸的人。
我們操作的這種市場的殘酷性，要求交易員生活狀態的平衡。有些交易者從來沒有計畫好當壞日子到來時怎么辦，但壞日子是的確存在的。這會影響他們的生活，他們必須面臨新的選擇。要么改變自己的行為，要么面臨失敗。
阿瑟：現在有一個這樣的問題，我們會不會對眼前的交易事實感到厭煩？
幽靈：交易者可以有選擇，要么面對交易現實，要么找一條最近的路，離開這裡。
阿瑟：在過去的幾年裡，你的助手有沒有給你惹過麻煩？
幽靈：只有無知才會造成麻煩，我是可以原諒這一點的。但是，不願意學習才是他們最大的敵人。
阿瑟：他們必須學習什麼？
幽靈：最重要的是，他們要知道他們不必去犯“自學錯誤”，他們最好學習觀察別人的錯誤。在這個行業中，犯錯誤可能使你損失巨大。你可能沒有辦法確切地告訴某個人應該如何做，但是，如果給予適當的指導，他們可以作出正確的決定。
阿瑟：我明白你所說的錯誤的意思了，從別人身上汲取教訓要比自己犯錯誤代價低得多，對嗎？
幽靈：沒錯。
阿瑟：你還經常回交易場嗎？
幽靈：我經常回去，這使我對市場的思考更加敏感，或能夠加強我的某種行為習慣的改變。在市場中總是可以學到很多東西。
阿瑟：你成名後走入交易場內時，會遇到什麼情況？
幽靈：某個交易日結束時，有些人朝我走過來，其中一位對我說：“我明白了，我知道你今天在拋售，我應該知道今天市場會跌的。”
阿瑟：這么說，是你讓市場下跌的？
幽靈：這是他們的想法，其實不是這么一回事。如果我真的是拋售套現，我會表現出非常強勢。實際上，我只是有一些倉位要清除，但碰巧別人也在這樣做。也許他們使用的指針同我的接近。認為任何人在操縱市場，都是錯誤的想法。
阿瑟：有位論壇讀者提了個建議，他說我們這本書應該從交易的準備工作講起。我們來不斷地從論壇中吸取建議吧。
幽靈：我沒有意見。
……
