概述
我國金融 期貨交易中：滬深300指數期貨套用的是單邊總和。
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總 持倉量：是市場上所有投資者在該 期貨契約上總的“ 未平倉契約”數量。在 交易所發布的行情信息中，專門有“總持倉”一欄。
總 持倉量的變化，反映投資者對該契約的交易興趣，是投資者參與該契約交易的一個重要指標。如果總 持倉量在持續增長，表明交易雙方都在 開倉，投資者對該契約的興趣在增長，場外資金在不斷湧入該契約交易中；相反，當總持倉量不斷減少，表明交易雙方都在 平倉出局，交易者對該契約的興趣在退潮。還有一種情況是當交易量增長時，總 持倉量卻變化不大，這表明市場以 換手交易為主。
持 倉 股指期貨投資者在開倉之後尚沒有平倉的契約,叫做未平倉契約,也叫持倉。開倉之後股指期貨投資者有兩種方式了結股指期貨契約:或者提前擇機平倉,或者持有至最後交易日進行現金交割。 換手交易 換手交易有“多頭換手”和“空頭換手”之分,當原來持有多頭的投資者賣出平倉,但新的多頭又開倉買進時稱為“多頭換手”;“空頭換手”是指原來持有空頭的投資者在買進平倉,新的空頭又開倉賣出。 市場總持倉量 “市場總持倉量”的含義是市場上所有投資者（包括多頭和空頭）在該期貨契約上總的“未平倉契約”數量。投資者在交易時不斷開倉、平倉,市場總持倉量也因此在不斷變化。股指期貨市場的總持倉量是按單邊計算的,這與商品期貨市場雙邊計算不同。例如,在交易某一個契約時,一個投資者買入1張契約並持有,另一個投資者賣出1張契約並持有,股指期貨市場總持倉量顯示為1張契約,而商品期貨市場總持倉量顯示為2張契約。市場總持倉量是機構投資者入市的重要參考指標。
舉例說明
比如，某投資者在12月15日開倉買進1月 滬深300指數期貨10手（張），成交價為1400點，這時，他就有了10手多頭持倉。
到12月17日，該投資者見期貨價上漲了，於是在1415點的價格賣出平倉6手1月股指期貨，成交之後，該投資者的實際持倉就只有4手多單了。
如果當日該投資者在報單時報的是賣出開倉6手1月股指期貨，成交之後，該投資者的實際持倉就不是原來的4手多單，而是10手多頭持倉和6手空頭持倉了。
