1936年10月參加革命工作,1937年11月加入中國共產黨。歷任八路軍冀中軍區二分區政治部組織科科長,團政治處主任、政委,解放軍133師政治部副主任,52軍組織部部長,南京軍事學院蘇共黨史組組長,海軍學院政治部副主任,國防科委第七研究院政治部副主任,國務院高等教育部政治部副主任,重慶農機學院黨委書記,八機部三院(後為航天部三院)黨委書記。1982年11月離職休養。
肖澤西參加過“一二·九”運動。在抗日戰爭和解放戰爭中,參加了冀中抗日鬥爭,參加了遼瀋、平津等重大戰役。
新中國成立後,肖澤西先後在教育、科技戰線從事教學和政治工作。1955年被授予二級獨立自由勳章、二級解放勳章,同年被授予上校軍銜,1960年晉升為大校。
原航天工業部第三研究院黨委書記肖澤西同志(副部級幹部、部長級醫療待遇)因病醫治無效,於2006年11月4日20時37分在北京逝世,享年92歲。