累積前景理論

累積前景理論--英文名稱為Cumulative Prospect Theory, CPT, Tversky & Kahneman，是前景理論（Kahneman & Tversky，1979）的改進版本，用以解釋隨機占優等現象。

累積前景理論（Cumulative Prospect Theory, CPT, Tversky & Kahneman，1992，2000）是前景理論（Kahneman & Tversky，1979）的改進版本，用以解釋隨機占優等現象。公式：

與前景理論的不同

累積前景理論對於前景理論主要的改進是，如同等級依賴效用理論，累積的機率變形之後被使用，而不是直接採用該機率。這樣一來，可以解釋比較極端的事件，例如小機率事件與許多小機率事件加和產生的事件之間的關係。
改進後的理論避免了與一階隨機占優的矛盾，並使投機交易結果的分布普及化，簡潔化。累積前景理論因此超越了前景理論，被廣泛套用。

實踐與套用

使用CE範式對美國被試進行研究，得出如下幾點結論：
（1）人們的風險態度呈四分模式；
（2）機率中大時，得時的風險迴避比失時的風險尋求更明顯；
（3）價值函式的指數、權重函式的指數都小於1。