等額本息貸款

什麼是等額本息貸款? 似乎找不到一個權威性的定義。所以最好的定義就是來自於它的根本： 等額本息貸款的數學公式。但要從數學公式中讀出它的意義來比較難，所以許多人是從特徵上來解釋什麼是等額本息貸款。等額本息貸款的這些特徵可以歸納為以下3點：
每期還款(1)：每期還款金額保持不變。每期還款金額由利息和本金兩部分組成，而且每期還款金額中的利息和本金都不相同；
提前還款(2)：提前還款後每期還款金額依然保持不變；
計息方式(3)：等額本息貸款採用複利方式計息,即利息也要生息，簡稱利滾利。
特徵1和2可以從貸款還款表中讀懂，但特徵3卻不能，它是隱藏在計算公式里。需要強調的是，有許多網上計算器在計算提前還款後每期還款金額發生了變化，這違背了特徵2，因而是一種計算錯誤。
消費者會遇到爭議嗎?鑒於等額本息貸款方法很難定義，所以有些機構乾脆把它的公式寫入契約中，以省去語言解釋的囉嗦。但即使是寫在了契約中，還是出現了一些爭議。例如，一起官司曾將一家銀行拉上了公堂，爭議的內容就是公式中的期利率的計算方法。
其實對於爭議，消費者不用奇怪。鑒於貸款計算的複雜性，我們既不能說消費者無知，也不能說貸款機構聰明。即使是專業的貸款分析師有時面對問題也會瞠目結舌。
美國的聯邦存款保險公司(Federal Deposite Insurance Co.)是美國的一家金融監管機構。它曾估計，在美國,每兩筆抵押貸款中，就有一筆是計算錯誤的，並因此每年造成購房者多支付80億到100億美元。
所以,公式雖然精確定義了什麼是等額本息貸款，但在操作中，它所蘊含的爭議依然存在。比較糟糕的是，有些爭議恐怕不是出於技術原因（例如計算精度），而是出於商業目的，這就給什麼是等額本息貸款的解釋平添了不確定的內容。
[補充，2009-11-19]
對於等額本息還款方式的特徵，每期還款金額保持不變是其唯一特徵。對於特徵（2），如果採用還款期不變的方法，提前還款後每期還款金額會下降。而特徵（3），則與貸款還款方式無關，每期的利率都是當期貸款本金餘額與當期貸款利率的乘積，等額本金也是如此。而所謂利滾利指的是即期利息疊加到本金上成為新的本金計算利息，等額本息還款並沒有體現著一特徵。