真實票據理論

它認為，為了保持充足的流動性並保證資金的安全性，商業銀行只能發放短期的、自償性流動資金貸款。 為了保證貸款與商業周轉或生產物資儲備相聯繫，銀行通常要求借款企業以真實票據作抵押，一旦企業不能償還貸款，銀行可以處理抵押的票據，以保證資金的收回。 真實票據理論的缺陷是：銀行短期存款的沉澱、長期資金的增加，使銀行具備大量發放中長期貸款的能力，局限於短期貸款不利於經濟的發展。

商業貸款理論 這是銀行業早期的經營管理理論，其影響一直持續到20世紀20年代。它認為，為了保持充足的流動性並保證資金的安全性，商業銀行只能發放短期的、自償性流動資金貸款。所謂自償性貸款是指工商企業用於購買原材料或庫存商品，隨著產銷過程或商品周轉過程的完成，從銷售收入中產生自身償還能力的貸款。為了保證貸款與商業周轉或生產物資儲備相聯繫，銀行通常要求借款企業以真實票據作抵押，一旦企業不能償還貸款，銀行可以處理抵押的票據，以保證資金的收回。因此，這種理論又被稱為"真實票據理論"。
真實票據理論的缺陷是：銀行短期存款的沉澱、長期資金的增加，使銀行具備大量發放中長期貸款的能力，局限於短期貸款不利於經濟的發展。同時，自償性貸款隨經濟周期而決定信用量，從而可以加大經濟的波動。