內容簡介
《現代金融市場價格、收益及風險分析》圍繞主要金融子市場，重點探討如何計算金融市場上的價格和收益率，並側重相應金融市場上所存在的風險，介紹了管理這些風險的若干技術。《現代金融市場價格、收益及風險分析》更加關注於大型金融機構的財務長、首席風險官或者基金經理要求他們的研究員或副手去分析的問題，因此特別適用於包括金融學專業本科生、MBA和金融工程碩士在內的碩士研究生的教學。與傳統金融市場教材不同，《現代金融市場價格、收益及風險分析》圍繞主要金融子市場展開，重點探討如何計算金融市場上的價格和收益率，並側重相應金融市場上所存在的風險，以及介紹了管理這些風險的若干技術。《現代金融市場價格、收益及風險分析》將資產定價和風險管理置於一個統一的分析框架下，這就使得教學者能夠更好地重點講授估值巍風險衡量和風險管理等核心內容，同時也使得不同金融市場間的比較變得更加容易。
圖書目錄
譯者序
教學建議
前言
作者簡介
第1章 金融市場的風險、收益和效率概述
學習目標
1．1 引言
1．2 關於資產收益與風險的經驗性知識
1．3 風險、收益和金融資產定價
1．4 管理金融資產風險
1．5 價格、風險和有效市場
小結
習題
關鍵術語
參考文獻
第2章 金融機構概述
學習目標
2．1 引言
2．2 金融中介及其面臨的相關風險
2．3 存款機構
2．4 保險公司和養老基金
2．5 金融公司
2．6 證券公司
2．7 共同基金
小結
習題
關鍵術語
參考文獻
第3章 利率水平及利率期限結構
學習目標
3．1 引言
3．2 利率的可貸資金理論
3．3 利率水平
3．4 利率的構成
小結
習題
關鍵術語
參考文獻
第4章 貨幣市場
學習目標
4．1 引言
4．2 貨幣市場的經濟功能
4．3 貨幣市場證券的定價
4．4 貨幣市場證券的種類
小結
習題
關鍵術語
參考文獻
第5章 債券估值
學習目標
5．1 引言
5．2 債券術語及債券市場的運行機制
5．3 債券定價基礎
5．4 市場利率和債券價格的關係
5．5 債券的高級定價方法：運用理論即期利率曲線
小結
習題
關鍵術語
參考文獻
附錄5A浮動利率債券
第6章 抵押貸款估值
學習目標
6．1 引言
6．2 抵押貸款的概念和抵押貸款市場的特徵
6．3 住房抵押貸款的種類
6．4 抵押貸款估價的基礎知識
6．5 抵押貸款的價格特徵
小結
習題
關鍵術語
參考文獻
附錄6A抵押貸款的預期現金流
第7章 股票估值
學習目標
7．1 引言
7．2 股票市場的運行機制
7．3 股票估值
7．4 風險調整折現率
7．5 股票定價的案例
小結
習題
關鍵術語
參考文獻
第8章 外匯交易市場
學習目標
8．1 引言
8．2 國際資金流動的原因和風險
8．3 匯率
8．4 影響外匯市場供給和需求的因素
8．5 外匯交易市場平價條件
小結
習題
關鍵術語
參考文獻
附錄8A與貨幣時間價值有關的數學基礎：複利的一般性質
第9章 遠期和期貨契約
學習目標
9．1 引言
9．2 遠期和期貨的基礎知識
9．3 遠期契約
9．4 遠期利率協定的性質
9．5 期貨簡介
9．6 利率期貨契約
9．7 股指期貨
9．8 中長期國債期貨
小結
習題
關鍵術語
參考文獻
第10章 期權市場
學習目標
10．1 引言
10．2 期權簡介
10．3 理解看跌期權與看漲期權的基本要素
10．4 理解向量分析的基本要素
10．5 標準看漲和看跌期權簡介
10．6 看跌期權與看漲期權之間的平價關係
10．7 期權定價
小結
習題
關鍵術語
參考文獻
附錄10A公司應收賬款和應付
賬款管理的向量記法
第11章 風險管理概述
學習目標
11．1 引言
11．2 風險的一般定義和進行風險管理的必要性
11．3 商業運營所面臨的各種風險
11．4 操作風險
11．5 操作風險的成因
11．6 操作風險的管理
11．7 操作風險管理的具體實施細節
小結
習題
關鍵術語
參考文獻
第12章 幣市場風險管理
學習目標
12．1 引言
12．2 交易目的：交易流動性而非獲取收益
12．3 貨幣市場投資者所面臨的主要風險及對策
12．4 利率風險
12．5 貨幣市場共同基金
小結
習題
關鍵術語
參考文獻
附錄12A穆迪公司對短期債務工具的評級類別和定義
第13章 債券風險管理
學習目標
13．1 引言
13．2 債券組合的到期收益率及其久期
13．3 組合久期策略
13．4 互換
13．5 互換的其他形式
13．6 互換的另一分析視角
13．7 債券風險管理綜述
小結
習題
關鍵術語
附錄13A銀行如何在缺少交易對手的情況下對沖普通互換
附錄13B在互換存續期的不同時期為其定價
第14章 抵押貸款風險管理
學習目標
14．1 引言
14．2 投資於整體抵押貸款的主要風險
14．3 抵押貸款證券化
14．4 抵押貸款支持證券市場
14．5 證券化的風險影響
14．6 抵押貸款支持證券結構
14．7 管理抵押貸款支持證券利率風險
小結
習題
關鍵術語
參考文獻
第15章 股票組合構成及風險管理
學習目標
15．1 引言
15．2 投資組合的基礎知識
15．3 對相關性的進一步討論
15．4 組合風險的測量
15．5 風險價值
15．6 增量風險價值
15．7 三個關鍵點
15．8 全球資產配置
15．9 組合風險管理策略
小結
習題
關鍵術語
參考文獻
第16章 外匯風險管理
學習目標
16．1 引言
16．2 對沖外匯風險敞口的各種選擇
16．3 外匯期權定價
16．4 外匯看漲期權和外匯看跌期權的平價關係
16．5 外匯對沖案例
16．6 外匯風險管理綜述
小結
習題
關鍵術語
第17章 衍生產品的風險管理
學習目標
17．1 引言
17．2 理解套期保值
17．3 與理論相關的問題
17．4 與簡單交易策略相關的問題
17．5 與大額頭寸相關的問題
17．6 與流動性相關的問題
小結
習題
關鍵術語
參考文獻
第18章 利率衍生產品
學習目標
18．1 引言
18．2 利率頂和利率底的機制設計和特點
18．3 利率頂
18．4 利率底
18．5 帶有上限的浮動利率證券
18．6 運用BS模型對利率頂和利率底進行定價
18．7 利率衍生品定價綜述
小結
習題
關鍵術語
第19章 信用衍生產品簡介
學習目標
19．1 引言
19．2 一個生動的案例
19．3 什麼是信用衍生產品
19．4 信用衍生產品對現有市場的完善
19．5 市場統計
19．6 使信用風險的交易具有良好的流通性
19．7 定價問題
19．8 新興信用衍生產品市場所產生的影響
小結
習題
關鍵術語
……
作者簡介
大衛W．布萊克威爾，詹姆斯W．阿斯頓/共和銀行金融學教授，而且還是德克薩斯A&M大學Mays商學院金融系主任。在加盟德克薩斯A&M大學之前，布萊克威爾博士在普華永道和畢馬威會計師事務所工作過多年，從事諮詢業務。而進入四大會計師事務所之前，他在喬治亞大學、休斯敦大學和艾莫利大學從事過教學工作。他還是羅徹斯特大學的訪問教授。他在金融學和會計學各主要學術期刊上均發表過文章。在四大會計師事務所時，布萊克威爾博士在智慧財產權估值、證券和商業估值、公司治理和管理層薪金設定等領域提供廣泛的諮詢服務。布萊克威爾博士在諾克斯維爾的田納西大學獲得了經濟學學士學位和金融學博士學位。
馬克D．格里菲斯，邁阿密大學商學院的金融學教授。他的研究主要集中於市場微觀結構、貨幣市場和短期利率。他分別從加拿大的西安大略大學和約克大學獲得了法語和管理學學士學位。他還獲得了約克大學金融方面的工商管理碩士學位。接著，他分別在滑鐵盧大學和西安大略大學獲得了經濟學碩士學位和金融學博士學位。
德魯B．溫特斯，德克薩斯理工大學羅爾斯商學院金融學教授和金融學方面的地區協調人。他的研究領域主要集中在短期利率行為和銀行信貸額度利率的決定因素分析。在加盟德克薩斯理工大學之前，溫特斯博士任教於佛羅里達中央大學、南密西西比大學、威斯康星大學密爾沃基分校和西伊利諾伊大學。他還是美聯儲聖路易斯分行的訪問經濟學家。在進入學術界之前，溫特斯博士是美聯銀行的一名信貸員，並在一家公共會計師事務所從事過會計師職業。溫特斯博士從喬治亞大學獲得了金融學博士學位和工商管理碩士學位，從杜克大學獲得了計算機科學和會計學的理學學士學位。
