角色設定
水靈光，古龍小說《大旗英雄傳》的女主人公。
「夜帝」與水柔頌之女，鐵中棠心愛的女子。
她是個容光絕代，肌膚勝雪，有如瑩玉般塑成的美人。
其清麗脫俗，不沾染人間煙火，似空谷幽蘭，集天地間至柔、至靈於一身，可比仙子更勝仙子。
後人贊曰：「 玉盞清露幽然立，凌波仙子落凡塵。」
角色經歷
電視劇水靈光PS圖水靈光，「夜帝」與水柔頌之女。
初與其母同困於山谷中，後遇鐵中棠而得出谷之機。
一入武林，即為江湖中人驚為天人，似朱藻般驚才絕艷之人也為之深深吸引，只是其一心只向鐵中棠，即便因誤會而成堂兄妹也不曾有絲毫改變，此情矢志不移可動天地，後誤會澄清自可成絕世佳偶。
後人評曰：水者，靈者，光者，皆天下至柔之物，得一即可稱絕世，水靈光盡得其三，豈不是上天獨垂青於鐵中棠乎？
水靈光是古龍筆下的「第一美女」之列中的美人之一。
小說《大旗英雄傳》對她的容貌描寫：
滿洞珠光輝映中，站在眼前的，竟是個容光絕代，肌膚勝雪，有如瑩玉塑成般的美人。她穿的是一身綴有明珠的宮絹羅衣，在珠光寶氣中，更顯得綽約有如仙子，她面上的笑容是如此明亮煥發。
也正因為從小與世隔絕，便形成了其天真可愛無暇的性格，可也因此，其與外界溝通少，造成其口吃的毛病，或許這也正是所謂的病態美吧。
其清麗脫俗，不沾染人間煙火，似空谷幽蘭，集天地間至柔、至靈於一身，可比仙子更勝仙子。
有詩形容：「玉盞清露幽然立，凌波仙子落凡塵」，「具天地之靈氣，集水者、靈者、光者於一身，空谷幽蘭、容光絕代」。
人物評論
寫給靈兒，冰雪一般的女孩
水靈光靈兒，你集天地之靈氣於一身，似一位凡塵不染的白衣仙子，本不應該降臨人間，卻偏偏生在這酷似仙境的深谷里，雲霧繚繞，清新幽然……如果用人間一物來形容你，那非“雪”莫屬。“水靈光”就是“雪”的代言詞，雪者，融化即為水；那漫天飛舞，一望無垠的白雪曾無數次激起偉大詩人、歌作家的靈感與遐想：雪在日月的輝映下自然閃爍出萬丈光芒，靈氣四射，你就是這樣的女孩： 你如雪花一樣洋洋灑灑，潤澤大地。也許是機緣巧合，你和棠哥哥逃出了深谷，溪水邊，篝火旁，看著烤好的山珍野味，你哽咽了，淚水漣漣，因為想起了相依為命的母親。你擔心她此時在挨餓；……你在鬼母那裡得到了很好的栽培與照顧，她很青睞你，這也許是你人生髮展的好契機。你卻不以為然，安逸的生活形成了反差，讓你不安，因為心中掛念著棠哥哥的生死安危，實在不忍獨自偷安，你還是決定辭別，歷經千難萬險去找他；你被朱藻擄到了朱府……為了不讓奴婢們再受皮肉之苦，你哀求著他，情願放棄尋找你唯一的寄託——棠草娃娃。對於孤僻失常的藻母，連傭人都敬而遠之，唯恐避之不及，只有你不顧生死，懷著惴惴不安的心接近她，堅持為她送飯，找機會和她聊天，試著打開並化解她的心結，你的博愛讓這位老婦人感動涕零，哭訴著說，連她的親生兒子都不曾做到這些……你如雪一般地潔白單純。很不幸，你唯一的親人——母親，一位感情上受到挫折，成天自怨自艾的女人。她總是在無端責罵你，嚴苛要求你，來減輕她心中的創傷。這些壓抑著你的自信，突然到來的棠哥哥成了你唯一可以傾訴的對象。水塘邊，你晃動著裙邊，小心翼翼地問他，自己是否長得好看？這一天你特地換上了珍藏已久的美服，孰不知，衣袂飄飄的你，嬌羞可愛，楚楚動人，直看得棠噓唏不已。最愛你出入李府時的打扮，清秀雅致，驚為天人。你可知，你足智多謀的棠哥哥，為了讓雲錚兄弟明白事理。為了揭發真相，他有意親近溫黛黛，如此輕狂的舉動，讓你看在眼裡，悲從心來，不久便無法克制，梨花帶雨，你以為他變了心……靈兒，你太不自信了，你在自尋煩惱。你冰雪聰明。記得李府有個好色之徒，對你垂涎已久，有一天他易容成你棠哥哥的模樣接近你，雖然他裝得很像，敏感的你還是一下子識破了他，他便不敢輕舉妄動，是不是他的眼神出賣了他的秘密？……你的乖巧可愛讓你暴戾的母親在你離開之後，後悔不迭，你走之後的日子裡，她總是一邊重複你的動作一邊學著你說話，難以釋懷……你很知趣，後來你和他被誤會成了堂兄妹，“我不願做你的妹子，我不願……”你哭了，即使心中有萬般不捨，你還是毅然揮淚和他道別，你不想牽絆他……
水靈光你冰雪堅韌。鬼母要來李府索命了，所有人都驚恐失措，你不太會武功卻想護他周全，他始終沒能趕得走你，你是不會走的，你就住在附近關心保護著他，你做到了……“糟了，棠哥哥掉到水裡了”你在運用輕功飛躍時，不小心將草娃娃掉下去了，讓人都始料未及的是，你突然一個俯身隨之衝下，想抓回草娃娃……當真不要命了嗎？是不是在你眼裡，掉下去的真就是棠哥哥？你要去救他……回來時，你瑟瑟發抖卻很開心，昨晚在冰冷的水溪里，你摸索了一夜，終於找到了“他”，是不是找不到的話，你就不打算回來了呢？你的愛如雪一樣純，但雪易化，水易散，這注定了你的將來。你心中無法放下你的棠哥哥；可你的棠哥哥為了做大事，可以先把你放一放。有人說，你的悲劇源於一場不必要的誤會，你不該自刎決絕。是這樣嗎？我看不然，中棠本就是大旗門的人，已隨時待命，在大旗門危難的時刻去犧牲，他只在空閒的時候陪著你。在紛爭不斷的江湖，你始終擔驚受怕著，不得安寧，難說每次都很運氣……他自有他的痴情專一，卻沒有朱藻般的奔放灑脫，如同朱藻絕不會有他的專情一樣。而這些你一直在渴求，所以說，可以的話，無論你選擇他或者他，命運都一樣，……寒風瀟瀟，飛雪飄零
好喜歡
水靈光，夢一樣的名字，冰雪一般的女孩
帶著夢想，帶著憂愁……
原著刻畫
文章選段一
水靈光那該是個白雲繚繞的地方，似仙境一般，處處可見瓊樓玉閣。可下墜的人又怎能飛向碧藍的天空呢？難道要說那僻靜的山谷，竟也是白衣勝雪的仙子常去遊玩的地方？
靜幽的山谷，淙淙的流水，盛開的野花，這又會是一幅怎樣美妙的畫面呢？
可那只是絕壑之底，四下又都只是枯藤野草，積水沼澤，何來半分美妙可言呢？我閉目良久，默然無語，可待至再次睜開眼睛時，眼前竟是一亮，好一朵空谷幽蘭！
《大旗英雄傳》是古龍中期的一部重要作品。說它重要，並不只是因為從《浣花洗劍錄》，到《大旗英雄傳》，再到《絕代雙驕》，很能夠看出古龍追求、探索、創新的足跡。更重要的是你絕不能忘記這兩人——鐵中棠、水靈光，如此的佳偶天成。讀罷，不得不喟嘆古龍何來這神來之筆，竟能寫出這神仙般的人物？又不得不嘆息上天為何如此垂青於這兩人？一人堅韌、機智世無雙，另一人，竟具天地之靈氣。水者，靈者，光者，齊具一身，又怎能不讓人心動呢？
文章選段二
那該是個傍晚，落日的黃昏有一種別樣的美，我目送她離開的時候，心中不禁嘆息，這世上難道真無我可以一生相伴的女子？當晚我再次翻開《大旗英雄傳》，等到合上書頁的時候，已是深夜，窗外漆黑一片，竟不見星斗，回過頭時，心中一陣恍惚，這個溫情的武俠世界竟是我心中永遠的痛！
從來都尋不至這樣的女子，這是我的命運，也是現實中所有人的命運。
想起她時，心中竟隱隱作痛，難道是因為仍不曾忘記水靈光為鐵中棠辯護時所說的那句：“我……我的給……給他……”。當時心中並無愛欲之念的靈兒只知道這男孩子是她救下來的，應該保護著他——這是女子潛在的母愛，永遠無私的母愛，這又怎會是只養幾隻寵物表表愛心可以相比的嗎？
仍不曾遺忘水靈光得知和鐵中棠是“堂兄妹”關係時心中的哀傷，還有在那句 “我不願做你妹子，我不願做你妹子”後的痛哭以及隨後的“痴呆”，情為何物？只可嘆造化弄人，獨自神傷，而讀至：
“水靈光一字字緩緩道：“我不管你想什麼，只要告訴你，無論如何，我一生除你之外，絕不再嫁他人。”
她語氣堅決，但神色卻極平靜，顯見這話她早已在心裡不知說過多少遍了。
鐵中棠變色道：“但……但你我……”
水靈光淡淡一笑，道：“我也知道兄妹不能成為夫婦，我只恨蒼天，也決心一生不嫁……棠哥哥，咱們走吧！” 心中的黯然竟達到了極至，何為永遠？何為海枯石爛情未移？一生的追求又是什麼？所有的承諾又怎么比的上這句心底發出的聲音呢？
水靈光(劇照)寫著寫著，竟似沉溺於其中不能自拔，忘記了心中一直嚮往的那份超然脫俗之氣，難道人生的最高境界竟是超脫男女之情？可現實可能固然如此這般，小說中竟圓滿的多，他倆之間的兄妹關係不過是一場誤會而已，自然可以締結良緣。
但沒有結局的小說，古龍的仙逝，這兩者竟也構成了一種奇特的關係，那愛情固然神聖的很，可婚姻卻只剩下的現實的影子，而給出一個兩人的“結局”是能滿足讀者心中的“俗氣”，可本就沒有結局的人生又何必多出如此多的結果呢？
有一日若是我長歌當哭，醉臥街頭時，不必驚奇，這世上的“瘋子”本不只一人，更何況等到我酒醒後，就只餘下了嘆息，但他也會做些許事情，或許他會在這裡胡亂塗鴉，或許他會在獨自沉思，或許他也會靜靜地看著這個世界，沒有憎恨，沒有悲傷，只有淡淡的微笑。
可他永遠都不會忘記這世上還有一個靈兒，一個水與光的世界！
影視形象
各版水靈光| 年份 | 飾演者 | 配音 | 出自影視版本 |
| 1982 | 廖麗玲 | 邵氏電影《大旗英雄傳》 | |
| 1986 | 楊麗菁 | 台灣中視《大旗英雄傳》 | |
| 1989 | 麥翠嫻 | 於小華 | TVB《鐵血大旗門》 |
| 2007 | 秋瓷炫 | 季冠霖 | 內地電視版《大旗英雄傳》 |
