改革開放以來,水源經濟突飛猛進,社會事業蒸蒸日上。1998年,全鄉工農業總產值達12819萬元,比1995年的6700萬元增191.3%;鄉財政收入251萬元,比1995年的101萬元增248.5%;糧食總產量2560萬公斤,比1995年的2200萬公斤增116.4%;農民人均純收入2400元,比1995年的105元增128.9%。
全鄉土地廣闊,土質肥活,水力資源豐富,有適宜的氣候條件,適於種植各類農作物。域內依靠科技,大力種植優質小麥、啤酒大麥、玉米、瓜菜制種等,其繁育出的良種可供縣域內種植。
鄉鎮企業形成一定規模,主要以造紙、麵粉加工(專用粉、雪花粉、精粉、特二粉等)、絨線地毯、地毯紗、矽鐵合金、農具加工等為龍頭的加工生產業,產品遠銷國內外,深受客商青睞。