目錄
前言…………………………………………………………………………1
第一章 選股藝術家――威廉・歐奈爾……………………l
從 5000美元到 20萬美元……………………………… 1
挑戰《華爾街日報》……………………………………2
第二章 制勝之道：C－A－N S－L一I一M選股七法…………5
起“飛”前的特徵…………………………………………5
C－A－N S－L－I－M選股七法……………………6
第三章 如何看待每股收益………………………………10
尋找季度報表中每股收益增幅最大的股票…………11
當心有誤導成分的盈利增長…………………………12
把盈利劃分成季度，以計算其增減幅度………………13
不要被公司的一次性收入迷惑………………………14
對於季度每股收益增長應該有一個底線……………………15
關於對最近季度盈利重要性的爭論………………16
尋找盈利加速增長的公司……………………………17
連續兩個季度盈利增長減速意味著有問題…………17
參考對數 K線圖……………………………………… 18
考察既定行業的其他公司……………………………19
業績應與上年同期比…………………………………………19
第四章 尋找成長性……………………………………21
選擇年增長率為25%－50%的公司………………………21
市場的周期性……………………………………………22
考察公司近5年來業績的穩定性……………………24
把虧損公司淘汰出局―………………………………24
年度盈利和季度盈利都要表現出色…………………25
市盈率重要嗎…………………………………………………26
為什麼你會錯失良機………………………………………… 27
正確看待市盈率…………………………………………………27
分析公司的錯誤方法…………………………………28
第五章 股價創新高、新產品與新管理……………………30
尋找合適的買入點……………………………………30
新產品帶來新成績……………………………………30
股市中“似非而是”的結論……………………………32
選擇恰當的買入點……………………………………32
股票是如何翻倍的……………………………………………33
第六章 儘量選擇小盤股………………………………………………34
大的並不總是好的……………………………………34
管理層是否有創新精神………………………………35
機構投資者的誤區……………………………………36
拆股不儘是好事………………………………………36
尋找在市場上回購本公司股票的公司………………37
債權/股權比例越低越好………………………………38
第七章 要買就買龍頭股………………………………40
買行業龍頭股…………………………………………………40
買股票不可貪便宜……………………………………41
選擇相對強度超過80的股票…………………………42
把最差的先賣掉………………………………………43
專家也會犯錯誤………………………………………44
弱市中的強勢股………………………………………45
第八章 追蹤莊家動向……………………………………47
什麼是機構投資者……………………………………47
機構投資者“持股比例過高”…………………………48
一隻好股到達頭部時怎么辦…………………………49
關注最近一個季度機構投資者是否增持……………50
第九章 正確研判大盤走勢………………………………52
如何判斷大盤運行方向………………………………52
市場平均表現的重要性………………………………53
要每天研究大盤走勢…………………………………53
如何來確認市場頭部…………………………………54
歷史上的市場頭部……………………………………55
頭部形成的特徵………………………………………56
反彈結束的特點………………………………………57
大盤下跌也可能伴隨著成交量的萎縮………………57
60分鐘K線和成交量常常給出轉折信號…………58
市場轉折區域，留心主要指數之間的偏差……………59
記住：跌33%，要50%的上漲才能補回………………60
貼現率的調整對股市影響重大……………………61
其他重要的市場信號…………………………62
如何利用漲跌股比例…………………………………63
如何預見股市大反彈…………………………………64
從龍頭股的走勢中尋找市場的蛛絲馬跡………………………64
如何確認大盤已經見底…………………………………………65
等待大盤再次確認底部………………………………66
道理論…………………………………………………67
大眾的投資哲學………………………………………68
1973年一1974年的美國股災………………………… 68
其他熊市來臨的跡象………………………………………69
不要優柔寡斷………………………………………………71
市場心理因素………………………………………………………71
超買/超賣：兩個充滿風險的詞………………………72
股市的周期……………………………………………………73
牛市開始的一兩年是最佳賺錢時間…………………74
突發事件對市場的影響………………………………75
市場給出的其他信號……………………………………………76
最好的貨幣指標……………………………………………80
選股七法會帶來投資衝動嗎…………………………………81
記住和運用C―A－N S－L－I－M選股七法……………81
第十章 出局時機的把握………………………………………83
伯納德・巴倫奇的市場秘訣……………………………………83
股市中的成功人士是幸運還是聰明……………………………84
投資者還是投機者………………………………………………85
普通投資者的想法……………………………………86
什麼時候真正虧錢了………………………………………87
獨特的記錄交易情況的方法……………………………………88
紅裙子的故事…………………………………………89
把止損位設立在 7%－8%……………………………91
止損就是給自己買了一份保險………………………92
儘快止損，耐心等待獲利………………………………93
所有的普通股都具有投機性…………………………94
有種想法很危險…………………………………………95
應該補倉攤低成本嗎…………………………………95
火雞的故事………………………………………………………96
不要喪失信心……………………………………………………………97
第十一章 何時獲利了結…………………………………………99
制定盈利一虧損計畫……………………………………………………100
一點陣圖表專家的故事…………………………………101
歐奈爾的失敗經歷……………………………………………102
完善後的盈利一虧損計畫………………………………104
發現大盤運行規律……………………………………105
其他主要賣出指標……………………………………107
何時應耐心特有………………………………………111
第十二章 是否應該多元投資……………………………114
應該持有多少股票……………………………………115
應該長期投資嗎………………………………………116
不要做 T+0交易…………………………………… 117
第十三章 新股、期權和場外市場…………………………118
控制期權交易的額度…………………………………118
短期期權風險更大……………………………………119
納斯達克中有很多機會………………………………119
應該投資可轉換債券嗎………………………………120
應該買收益很高的公司嗎……………………………121
應該買新股嗎……………………………………121
有兼併傳聞的股票波動更大…………………………………122
不要買低價股…………………………………………………123
應該投資期貨嗎………………………………………………123
第十四章 投資基金也能賺大錢………………………………124
成為百萬富翁的捷徑…………………………………………126
應該持有幾個基金……………………………………127
何時購買基金比較合適………………………………128
應該買全球性的基金嗎…………………………………128
大型基金的規模問題…………………………………128
管理費用及交易量……………………………………………129
定期投資方法適合你嗎…………………………………129
為什麼表現好的基金也會讓你虧錢…………………130
五種基金持有人最容易犯的錯誤…………………………131
第十五章 散戶如何抓黑馬……………………………134
一個小帳戶的成長軌跡………………………………… 134
漲幅驚人的個股選例………………………………………………137
第十六章 像專家一樣看圖形………………………………………139
提高個股和入市時機的選擇能力……………………139
學會看歷史數據…………………………………140
尋找“杯子一杯柄”狀股價形態……………………………………141
“林柄”的基本特徵…………………………………………143
堅實的支撐區間…………………………………………144
留心轉折點及成交量的變化…………………………145
如何來辨別“鍋底一鍋柄”走勢圖…………………………146
分辨雙底走勢圖………………………………………147
平台走勢圖的特點……………………………………148
高揚的旗形走勢較罕見………………………………149
辨認震倉後的買入 點……………………………150
什麼是平台上的平台…………………………………150
寬一松式走勢的結果往往是下跌……………………152
辨別價格走勢和支撐的缺陷…………………………155
尋找底部縮量的走勢…………………………………157
如何利用相對強度指標………………………………157
什麼是解套盤拋壓……………………………………157
次新股的機會………………………………………159
成交量放大值得關注…………………………………159
給讀者的提醒………………………………………160
第十七章 尋找最佳行業和最佳板塊……………………162
夕陽行業和與朝陽行業………………………………163
一隻股票走弱會拖累整個行業………………………164
一度輝煌的石油股和石油服務股……………………165
市場變了嗎…………………………………………166
保齡球設備板塊的輝煌………………………………167
跟隨式集體效應……………………………………168
“表親”上漲效應………………………………………168
行業基本情況的變化…………………………………169
衡量行業相對強度的方法……………………………169
跟蹤場外市場股票的重要性…………………………170
1982年的龍頭板塊………………………………… 171
67%的黑馬是板塊運動的一部分……………………172
留心“安全”股的動向…………………………………173
選擇行業內高於平均水平的股票…………………173
第十八章 基金管理人和機構投資者……………………175
資料庫資料…………………………………………176
Dome Petroleum的收穫…………………………… 177
Pie’n’Save的故事…………………………………… 177
Charles Tandy的例子…………………………… 178
投資組合的規模問題…………………………………179
規模不是主要問題…………………………………180
越低越買往往越買越套………………………………181
價值被低估的股票……………………………………181
成長股與收益…………………………………………182
Value Line的故事…………………………………… 182
標準普爾指數所代表的藍籌股………………………183
行業分析的弱點………………………………………183
《金融世界）}雜誌對頂尖分析師的調查………………184
公司自己打理退休金基金可行嗎……………………187
大機構的誤區…………………………………………192
撿了芝麻丟了西瓜…………………………………193
如何選擇和評價基金經理……………………………194
指數基金是發展方向嗎………………………………196
第十九章 投資者常犯的十八種錯誤……………………199
附錄：歐奈爾訪談錄…………………………………206
