中華人民共和國成立後,他分得土地,勤勞耕作,於1950年潛心選擇品種,培育種籽。經耐心試驗,向老輩學習,逐造篩選,於1954年培育出晚稻高產品種。是年區政府及有關部門給予鑑定,其品種命名為“木泉種”,後推廣國內、越南等地。1958年,林木泉被評為省選種模範,此後,他對水稻品種繼續培育,總結經驗,使“木泉種”更加良化。1961年,他出席省農業先進工作者會議,獲獎人民幣300元,化肥4000斤。嗣後在江夏村農場再搞培種試驗。1963年育出適合山區水稻種植的品種,名為“木泉矮”,由縣農業部門推廣各地。其時潮汕流傳“木泉”、“溪南”雙良種之美言,為漁湖“良種之鄉”飲譽潮汕做了貢獻。
林木泉生前曾當選為廣東省貧下中農協會會員。