1941年，日軍在石龍兵力減弱，投靠日軍的李潮勾結在寶安福永的吳東權，成立“東江抗紅義勇軍”，他為司令，下屬11個團。他們依靠地方上的土豪、惡霸勢力，糾合當地的流氓、地痞、慣匪，先後組成了六個團和一個教導團，盤踞在博羅園洲、東莞石排、企石一帶，占據了東江中游的大片土地。他們在這些地方打家劫舍，利用種種殘酷手段，徵收苛捐雜稅，敲詐勒索民眾，逼害我黨的農會組織成員和革命同志家屬。更為嚴重的是，他們互相勾結，企圖破壞我們黨的抗日活動，破壞我黨東江南北兩岸的交通線，破壞我黨在東江沿線的稅收工作。這對我東江中游的抗日根據地構成嚴重威脅。
甘心作漢奸的李潮的所作所為令人髮指。石碣橫滘鄉民陳本，一時交不起禾花稅，兄弟叔侄6人，慘遭殺害；冼沙農民賴金，被擄後一時交不出贖金，遭到毒刑。後來賴金親人傾家蕩產把人贖出，但終因傷重不治，人財兩空。一次，李潮率眾匪洗劫企石楊屋村，打死農民楊玉輝，打傷楊沛元，劫走耕牛36頭，擄走農民47人，勒索73萬元(相當於700擔谷)，還有其他財物一大批。1944年，他通過收買叛徒，捕獲共產黨地下交通員張招妹、何宗鐸兩人。張、何二人在毒刑下堅貞不屈，始終沒有吐露實情。李潮竟下令將何宗鐸活生生剖腹挖心；把張招妹用麻袋袋住，投入河中溺斃。
日軍投降後，“東江抗紅義勇軍”被國民政府軍委會委為“東江先遣軍”。這支“先遣軍”的任務是阻止東江縱隊接收城市，確保敵偽據點和交通線安全。國民黨第二方面軍進入廣東地區後，從1945年11 月1日起對偽軍重新編遣。但“東江先遣軍”司令李潮抗命改編。新一軍進駐石龍。為擒拿李潮，先委以他“東江先遣軍司令”職位。不久，由新塘師部出面邀他前去協商改編事宜，10月31日，李潮帶近身侍衛官李鹹前往，到達後即被逮捕，新一軍第三十師第八十八團奉命將其逮捕押解廣州行營審訊，兩人被判死刑，在流花橋被槍決；11月1日，又將其所屬部隊全部繳械，槍械由軍政部特派員辦公處接收，士兵被補充入廣東省保全司令部第三團。
