內容簡介
《期權、期貨和其他衍生品（第6版）》是一本在西方金融界廣泛流傳的名著，被譽為“華爾街的聖經”。衍生品理論在現代金融學中占有核心地位。衍生品理論（尤其是期權定價理論）的提出，不但建立了金融經濟學的基本理論框架，而且在理論的指導下推動了期貨、期權、互換等市場的發展，使金融在全球範圍內發展到今天如此巨大的規模。《期權、期貨和其他衍生品（第六版）》全面系統地講解了衍生品定價與金融風險管理的基本理論和方法。在本版中，作者不僅增加了一些新內容，而且對一些議題和章節進行了重新編寫，使全文更易於閱讀和講解。通過閱讀《期權、期貨和其他衍生品（第六版）》，讀者可以系統掌握現代金融學的核心理論和基本方法，尤其是對有志於學習金融工程和投身於資本市場業務的人來說，是非常有價值的。
《期權、期貨和其他衍生品（第六版）》可作為大專院校金融學及相關專業的本科生和研究生的教學用書，也可供金融業界人士用作業務手冊以備查閱。
作者簡介
約翰·赫爾（John Hull），加拿大多倫多大學羅特曼管理學院（Joseph L．Rotrnan School of Management）教授，Bonham金融中心主任。國際公認的衍生品理論權威，發表了多部相關著作。Hull教授與Alan White因為在HuIl—white利率模型上的工作贏得Nikk0—LOR研究競賽。他是八家學術雜誌的聯合編輯，曾任北美、日本和歐洲多家金融機構的顧問。 Hull教授所著的兩本書《期權、期貨和其他衍生品》與《期貨與期權市場基本原理》被翻譯成多種文字，並在全世界廣泛流行。他曾獲得多個教學獎，包括多倫多大學享有盛譽的諾斯洛普弗萊獎（Northrop Frye award），並於1999年被國際金融工程師協會評選為年度金融工程師。 Hull博士還曾在約克大學、不列顛哥倫比亞大學、紐約大學、格連菲爾德大學、倫敦商學院任教。
圖書目錄
第1章 緒論
1.1 場內交易市場
1.2 場外交易市場
1.3 遠期契約
1.4 期貨契約
1.5 期權
1.6 交易者的類型
1.7 套期保值者
1.8 投機者
1.9 套利者
1.10 危險
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
第2章 期貨市場的機制
2.1 背景
2.2 期貨契約的設定
2.3 期貨價格向現貨價格的收斂
2.4 每日結算和保證金
2.5 報紙上的價格行情
2.6 交割
2.7 交易者和訂單的類型
2.8 監管
2.9 會計及稅收
2.10 遠期契約與期貨契約
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
第3章 期貨的套期保值策略
3.1 基本原則
3.2 贊成和反對套期保值的論點
3.3 基差風險
3.4 交叉套期保值
3.5 股票指數期貨
3.6 展期
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
附錄 最小方差套期保值比率公式的證明
第4章 利率
4.1 利率的類型
4.2 利率測算
4.3 零息票利率
4.4 債券定價
4.5 國庫券零息票利率的計算
4.6 遠期利率
4.7 遠期利率協定
4.8 久期
4.9 凸性
4.10 利率期限結構理論
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
第5章 遠期和期貨價格的確定
5.1 投資性資產與消費性資產
5.2 賣空
5.3 假設和符號
5.4 投資性資產的遠期價格
5.5 已知收益
5.6 已知紅利率
5.7 估計遠期契約的價值
5.8 遠期價格與期貨價格是否相等?
5.9 股票指數期貨的價格
5.10 外匯的遠期和期貨契約
5.11 商品期貨
5.12 持有成本
5.13 交割選擇權
5.14 期貨價格和預期將來的即期價樣
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
附錄 證明利率不變時遠期價格與期貨價格相等
第6章 利率期貨
6.1 日期計算慣例
6.2 國債報價
6.3 國債期貨
6.4 歐洲美元期貨
6.5 基於久期的套期保值策略
6.6 對資產負債組合進行套期保值
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
第7章 互換
7.1 利率互換的機制
7.2 日期計算問題
7.3 確認書
7.4 比較優勢的觀點
7.5 互換率的本質
7.6 LIBOR/(互換)零息票利率的計算
7.7 利率互換的估價
7.8 貨幣互換
7.9 貨幣互換的估價
7.10 信用風險
7.1l 其他類型的互換
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
第8章 期權市場的機制
8.1 期權類型
8.2 期權頭寸
8.3 標的資產
8.4 股票期權的性質
8.5 報紙上的期權行情
8.6 交易
8.7 佣金
8.8 保證金
8.9 期權結算公司
8.10 監管
8.11 稅收
8.12 認股權證、管理層股票期權和可轉換債券
8.13 場外交易市場
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
第9章 股票期權的性質
9.1 影響期權價格的因素
9.2 假設和符號
9.3 期權價格的上下限
9.4 看跌期權與看漲期權之間的平價關係
9.5 提前執行：不付紅利股票的看漲期權
9.6 提前執行：不付紅利股票的看跌期權
9.7 紅利的影響
小結
參考讀物
問題和習題
課後練習
第lO章 期權的交易策略
10.1 包括一個期權和一個股票的策略
10.2 差價期權
10.3 組合期權
10.4 其他複合期權的損益狀態
……
第11章 二叉樹模型
第12章 維納過程與引理
第13章 Black Scholes Merton模型
第14章 股票指數期權、貨幣期權和期貨期權
第15章 希臘字母
第16章 波動率微笑
第17章 基本數值方法
第18章 風險值
第19章 估計波動率與相關性
第20章 信用風險
第21章 信用衍生品
第22章 奇異期權
第23章 天氣、能源和保險衍生證券
第24章 更多的模型與數值方法
第25章 鞅和測度
第26章 利率衍生品：標準的市場模型
第28章 稅率衍生品：瞬時利率模型
第29章 利率衍生品：HJM和LMM
第30章 互換
第31章 實物期權
第32章 衍生品災難以及我們能從中學到什麼
術語表
主要的期貨與期權交易所
……
