內容簡介
普林格打開證券黑盒子 詳解實戰策略，把握盈利區間。
《普林格打開證券黑盒子》一書介紹如何設計和測試機械交易系統，主要針對那些想自行設計交易系統的交易者，也為那些從事市場交易、但仍未使用機械交易系統的交易者提供有益的指導。
書中闡釋了交易系統特性的三條重要原則：
●最簡單的系統最管用；
●基於跨市場關係的系統，通常能夠產生最佳效益；●時間跨度越長，成功的機會越大。
書中列舉了大量實例圖表，力圖用一種貼近真實的方法講解如何建立、驗證和使用交易系統，從而讓讀者能從中學到交易系統的大量規則和原則，在進行各種證券交易時做到盈利。
作者簡介
馬丁•普林格（MartinJ.Pring），當今最負盛名的技術分析家和頂尖的投資作家，聞名全球的技術分析大師，該領域中最有影響力的領袖人物之一。金融教育類網站Pring的總裁，肯林格•特納資本公司的主席、他還是倍受尊敬的時事通訊《跨市場評論》（TheIntermarketReview）的主編。普林格先生創作了大量獲得讀者高度認可的投資類書籍，其中包括《馬丁•普林格論技術分析》（MartinPringonTechnicalAnalysis）系列叢書和《技術分析精論》（TechnicalAnalysisExplained）等，同時他還為諸如《期貨》（Futures）、《投資視野》（InvestmentVision）等主流財經雜誌撰稿。目錄
第一篇 交易系統的設計、測試與運用指南第1章 尋找投資寶典—交易系統
第2章 機械式交易系統的優勢
第3章 機械式交易系統的不足
第4章 如何設計系統
第5章 系統設計實用指南
第6章 風險控制工具
第7章 系統測試過程
第8章 系統結果檢查
第9章 系統結果改進
第10章 運用系統及實用指南
第11章 近乎完美的系統
第二篇 基於某一證券的交易系統的分析
第12章 為美國股市進行最佳化
第13章 移動平均線與振盪指標的結合
第14章 測試移動平均線和振盪指標
第15章 三重指標系統
第16章 關於槓桿借貸
第三篇 基於跨市場關係的交易系統分析
第17章 股票對短期利率
第18章 CRB對黃金
第19章 債券對大宗商品
第20章 使用相對強勢的系統顯示部分信息
試讀章節
穩定獲利與控制風險經過精心設計的機械式交易系統，比那些讓投資者自行決定買入和賣出的系統更加穩定。穩定地控制虧損和利潤，是風險控制的一個重要因素。如果你不能確定風險，怎樣來控制它？自動交易系統有助於我們成功識別風險。經過反覆測試的系統能夠產生穩定的結果，使我們事先知道在任何情況下怎樣對預先確定和測試的規則的運行做出反應。
在強勢上漲的趨勢中，機械式交易系統將任由利潤發展，而如果出現鋸齒波信號，將自動限制虧損。再次觀察圖2-4，我們發現，在幾次鋸齒波信號之後，市場緊接著來了一次強勁走勢。鋸齒波代表著多方和空方的戰鬥存在不確定性，鋸齒波越多，不確定性越大。結果，當一方或另一方贏得戰鬥時，接下來的走勢就極為強勁，因為輸的那一方已經消耗殆盡了。在這一例子中，空方無疑是輸的那一方，因為價格隨後強勢反彈。
要記住，一個精心設計的模型，應當讓投資者或交易者參與每一個重要趨勢。經過電腦測試的系統，應當能夠量化利潤和風險。交易系統不可能完美無缺，但它們可以用來系統地度量風險。如果沒有建立可靠的風險控制計畫，不論你有沒有系統，都不可能做到盈利。有一件事情是好的：如果可以判斷利潤的性質，從統計數據中導出的系統，就可以為你評估將來的利潤與風險。一方面，能夠賺取10萬美元的利潤固然不錯，但如果它要讓你承擔10萬美元的風險才能賺取，那樣的風險與回報比率絕對談不上有利。另一方面，假如經過反覆測試的系統能讓你只冒著虧損1萬美元的風險而賺取10萬美元的利潤，當然安全得多。這種系統無疑不能保證你剛好損失1萬美元，因為我們沒有任何理由相信市場中的下跌幅度不會超過你在測試期間經歷的最大跌幅。這種可能性雖然極小，但即使你採用考慮最周全、反覆測試次數最多的系統，也不能完全排除其可能性。
