故事開端
這年夏天的一天，晴空萬里，天氣炎熱，混元閣上清風爽快，滿院馨香。劉一明聚精會神地在這裡下棋，徒弟們看師父下棋情趣正濃。這時候從山下走來一位老婆婆來到混元閣，粗布衣著，斑花頭髮蓬亂，滿臉皺紋，汗流如洗，手提竹籃，走到下棋的跟前。“賣桃，誰吃桃”?一聲吆喝，圍觀下棋的視線都投向賣桃的老婆婆。她又叫：“桃甜新鮮，誰要買桃”。這時劉一明抬頭瞥了一眼，又繼續下棋。旁邊的徒弟圍上來，看了看籃子裡的桃子，垢泥疤痕，沒有好桃，都搖頭不買。她把竹籃提到劉一明面前，口稱：“道爺口渴了，買幾個桃子潤潤口吧”?劉一明舉目觀瞧，又看了看桃子，擺擺手說：我不買，你提走吧。老婆婆說：“您老人家買幾個桃，我給您便宜點”。嘴裡不住的嚷嚷，攪得劉一明下不成棋，他生氣的叫徒弟將她攆走。
故事經過
賣桃的老婆婆被劉一明的徒弟攆出混元閣門外，她順道下山而去。就在圍觀下棋的徒弟中，有個名叫唐陽璉的，發現老婆婆行如雲飄，走路不留足跡，他心念一動，這可能是位神仙!隨後追下山去。眼看就要趕上，可總是相距這么遠，一直追了很遠的路程，老婆婆見後邊有人追趕不捨，方才停住腳步。唐到她跟前時已上氣不接下氣。她問唐：你買桃子嗎?他回答：是，我要買桃。她說山上桃便宜無有人買，現在我這桃子貴了，一個桃一塊錢，你還要否?唐說：一塊錢我也要。老婆婆放下竹籃，數數桃子共七個。她問：桃子七個你能要完么?唐將衣裝里的錢全掏出點數，剛好有七塊錢，夠買七個桃子。老婆婆收了錢，把桃放在唐的衣襟里。唐抓起桃子就吃，又脆又嫩，香甜味純，當想起給師父留時，七個桃只剩下兩個。再看老婆婆，已無影無蹤了。
故事高潮
唐回到山上，拿出兩個桃子請師父吃，劉一明問；你追那個老婆婆買桃去了?唐回答：是。劉一明看了一眼桃子，說：你自己拿去吃，我不吃。徒弟說：這桃子不好看，可好吃了，師父吃一個嘗嘗吧。劉一明見徒弟誠心誠意的孝敬自己，便說：那好，你就放在那裡。唐放下桃子轉身走了。劉一明拿個桃子，長滿疤痕。可又心想，徒弟追到山下買來桃子，如果不好吃，他不會拿來給我，思想著嘗了一口，噢！味道非常好，的確味美純厚，清香可口，嘴裡念叨著，就把兩個桃子全吃了。桃子下肚，頓時渾身舒松，大腦清醒，心內覺得非常愉快。他自言自語的懺悔道：早知這么好吃的桃子，我全買下有何不好呢！
故事結局
唐吃了五個仙桃，腹不飢口不渴，回到自己的窯洞，上禪盤膝一坐，天到二更，朦朧之中進入夢鄉，賣桃的老婆婆提著破竹籃，又出現在他的面前，言道：“吾是觀音，爾吃了桃子，與仙有緣矣。善哉 !善哉!”唐急忙喊老婆婆，再買幾個桃子，聲音出口，自己夢中驚醒，揉揉眼睛，仍盤膝打坐，他這才意識到是菩薩點化。此刻，精神舒松寧靜，道性開悟。終日盤膝靜坐，煉養性命，逍遙安樂，什麼身外之物都不貪，不爭，不圖。別人不識真情，罵他是瓜子、懶道。可師父劉一明對他刮目相看，相得益彰。
