起因
本來這事跟山縣無關，而是同為元老的西園寺公望的看法。西園寺認為從優生學的角度來看，久邇宮家有色盲的遺傳史。因此他擔心良子女王同太子成婚，將導致皇室的健康問題。當然還有一種說法，久邇宮家在江戶時代末期曾積極干政，這也引起西園寺的擔憂（但無論怎么“擔憂”，西園寺都不會像山縣那樣大驚小怪）。然而西園寺同山縣見面時談及此事後，山縣卻將這事大做文章。
經過
山縣強烈要求皇室退婚，並拉攏同為元帥的伏見宮貞愛親王作說客。理由冠冕堂皇：色盲問題。但山縣的“積極態度”卻引起人們的質疑，被無限上綱成藩閥之爭。因為良子女王的母親是來自薩摩藩的島津氏，而山縣本人是長州藩的。而當時長州、薩摩兩派勢不兩立。因此被認為是 “舊長州藩出身的山縣公，是很討厭讓島津家出身的久邇宮妃殿下所生之女良子女王做未來的皇后嗎？他很討厭宮中被混入薩摩藩的血緣嗎？”，好像山縣有朋在搞陰謀論，想讓長州藩獨霸政壇一樣。
各方表態
民眾和輿論
日本民眾對山縣有朋對皇室內部事務的指手畫腳強烈反感。因為當時皇室被宣傳為“神聖不可侵犯”，皇室成員都是“神”。而山縣作為一個“人臣”卻去干預“神”的事務，等於是犯上和大不敬。另一方面當時民主風氣盛行，民眾厭煩“元老政治”。而山縣作為元老還這么“積極”，自然是撞到輿論的槍口上。因此民眾和輿論對山縣罵聲一片，甚至有指山縣是“國賊”。
原敬內閣
原敬事實上同情山縣，一方面山縣可能只是出於好意（只是態度不好而已。當然也可能有不可告人的目的），另一方面原敬也和山縣關係不錯。但原敬認為這是皇室事務，不方面表態，所以只好中立。但原敬這種態度還是引起支持山縣的右翼分子的不滿，這成為當年原敬遇刺的導火線之一。
皇室
皇室則是態度強硬。久邇宮家並沒有要退婚的意願，反而強烈反應。久邇宮邦彥王威脅如果取消婚事，自己就殺死良子，然後自殺，等於是要跟山縣死扛到底。甚至有傳言說邦彥的弟弟東久邇宮稔彥王聯絡黑幫老大頭山滿要幹掉山縣有朋（如果真這樣保證日本打內戰~~）。而主持皇室內部事務的貞明皇后（當時大正天皇身體不好）與皇太子裕仁均表明態度不會解除婚約。裕仁對山縣也極為不滿，在當年裕仁訪歐時，由皇室前輩閒院宮載仁親王的安排下，秘密接見青年軍官如永田鐵山等，共商打倒元老政治。
結局與影響
1922年2月10日，宮內省發表聲明，正式宣布不會改變太子妃人選（此時山縣已去世，皇室還是保留了山縣的面子）。
1924年1月26日，皇太子裕仁與良子女王正式成婚。
山縣有朋則深受打擊——總而言之無論當時山縣是怎么想的，他自是跳進黃河也洗不清了（本來他就不該出來攪這趟渾水的）——甚至一度表示要辭去元老身份和公爵爵位（後來得到慰留）。儘管如此，山縣的威望還是一落千丈。1922年2月1日山縣鬱鬱而終。這件事意味著元老影響力的衰退，也使得皇室的威望大增。
