簡介
按照《國務院關於推進天津濱海新區開發開放有關問題的意見》（國發[2006]20號）和《國務院關於天津濱海新區綜合配套改革試驗總體方案的批覆》（國函[2008]26號），經天津市人民政府批准，天津濱海櫃檯交易市場股份公司由中信集團、中銀投資、華融資產、東方資產和泰達國際等五家股東發起設立，註冊資本金3億元人民幣。天津濱海櫃檯交易市場股份公司作為天津濱海櫃檯交易市場（簡稱“天津OTC”）建設和運營的主體，主要為股權、債權、創新型金融交易產品以及其他融資工具等提供交易場所、設施和服務，於2010年8月12日在天津濱海新區註冊成立。2011年3月18日正式揭牌運營以來，天津OTC先後推出債權板塊與股權板塊，初步形成了債權、股權板塊雙輪驅動，直接、間接和創新融資綜合服務的特色。2012年，公司以服務中小企業尤其是科技型企業為重點，先後建成了“一站式”企業融資服務平台和非上市股份公司股份轉讓平台，提供包括宣傳展示、融資對接、股份交易、上市培育等多種服務。兩大平台相互呼應，分層遞進，可以為不同類型和處在不同發展階段的企業提供從初級到高級、從基本融資到改制輔導上市的一條龍服務。2013年，依託兩大業務平台的功能體系和系統設施，成功推出私募債權融資業務和小額貸款公司資產轉讓業務，幫助企業和小貸公司獲得更多發展資金，進一步支持實體經濟發展。
天津OTC致力於整合技術、產品、股權、資本等要素，引導金融資本、社會資本與實體經濟相結合，打造創新交易平台。目前，正積極研究開發與相關業務平台相配套的創新型金融交易產品，努力形成股權和債權並舉、投行中介和市場服務兼具的經營特色，著力建設一個功能齊全、服務完善、產品豐富、對接高層次資本市場的綜合性櫃檯交易市場。
業務介紹
天津OTC董事長孔曉艷談到，在濱海新區改革進程中，金融改革和創新一直是重點，其中重要的一項內容是金融市場的先行先試。她說，天津OTC承載著金融改革的使命，從成立之初就得到了天津本地和全國性金融機構的支持。下一步，天津OTC將按照李克強總理對天津提出的關於投資和服務貿易便利化創新改革試驗的要求，在濱海新區更高的先行先試的任務中，發揮更大作用。孔曉艷表示，目前，天津OTC在金融市場的主要工作包括股權和債權兩部分內容。
孔曉艷介紹，天津OTC股權類平台重點服務中小微企業、科技型企業的掛牌和融資。她坦言，過去，在金融市場還不夠健全的情況下，科技型中小企業往往得不到社會資源的公平待遇和支持，尤其是資金支持。
“大家都知道中小企業融資難，可是到底難在哪？為什麼難？一方面是其自身的原因；另一方面，也是金融市場沒有提供更多貼近企業需求的創新產品。”孔曉艷解釋，大家都願意服務好企業、大企業。但如果不關注中小企業的融資問題，就會導致整個國家的經濟結構、社會結構不夠合理。所以天津OTC立志於打通中小企業的融資渠道，關注高技術含量、高成長性、綠色環保、循環經濟的企業，並扶持企業加快成長。孔曉艷談到，國際金融危機給出的教訓，促使人們在不斷反思虛擬經濟的逐利性。所以天津OTC更關注科技型中小企業，願意引導和推動更多資金套用在實體經濟上。
孔曉艷表示，天津OTC的股權產品，做好特色的前提是要把四個要素整合在一起：技術、產品、股權、資本，“真正成為中小企業定價、融資和成長的平台”。
孔曉艷表示，2014年，天津OTC將建設平台用於化解政府債問題。
孔曉艷介紹，天津OTC的債權融資平台已開發一批產品。如私募債，可服務於通常的融資方式比較飽和的公司，根據其資產的質量進行打包融資；另外公司還開發有小貸公司資產轉讓業務，及應收賬款、融資租賃等產品。
孔曉艷透露，2014年，天津OTC將重點建設一個化解地方政府債務難題的平台。她說，政府債問題被列入2013年中央經濟工作會議六大任務，2014年政府債或將面臨很多危機問題。天津OTC希望利用平台的金融創新功能，對政府債進行合理的結構化安排，減輕地方政府的資產債務壓力。
業務平台
天津OTC融資服務平台
2012年6月10日，天津濱海櫃檯交易市場股份公司（天津OTC）融資服務平台上線儀式在梅江會展中心隆重舉行。市委常委、副市長崔津渡出席儀式。近年來，天津加快推進金融改革創新，在金融企業、金融業務、金融市場和金融開放等方面先行先試，努力建設與北方經濟中心相適應的現代金融服務體系和全國金融改革創新基地，取得了積極成果。天津OTC融資服務平台是由市政府指導建立的全市首個統一互聯、綜合服務、全面開放、市場化運作的融資服務平台，具有參與主體廣泛、信息發布充分、融資方式多樣、服務功能齊全等突出特點，可為投融資各方提供及時、全面、專業、高效的一站式綜合服務。天津OTC融資服務平台上線後，將在促進投融資雙方對接，提升金融服務功能等方面起到積極的推動作用。
截至目前，融資服務平台匯集企業、金融、投資和中介機構等會員單位近2千家，累計舉辦各類培訓會、行業融資洽談會、企業專場融資對接會等60多場。通過傳統融資方式和私募債創新業務，幫助企業融資50多億元，同時為股份轉讓平台培育儲備了大量掛牌項目資源，有十多家擬掛牌科技中小企業正在進行股份制改制。
天津OTC股份轉讓平台
天津OTC打造的股份轉讓平台主要面向科技型中小企業和高成長性企業，對企業掛牌門檻要求低，手續簡便，改制、掛牌和融資成本遠低於同類場外交易市場，是中小企業進入資本市場的孵化器。正是基於上述優勢，一些企業紛紛選擇在天津OTC股份轉讓平台掛牌。企業在成功掛牌後，可通過定向增資、私募債券、股權質押等方式建立持續穩定且成本低廉的融資渠道，為衝擊主機板或其他更高層級資本市場打下基礎。同時，在掛牌業務、會員管理、交易規則、登記託管、信息披露等方面，股份轉讓平台建立了十分完善的配套制度安排，為企業對接主機板打造上市練兵場功能。企業由推薦機構改制、推薦和輔導，中介機構提供專業服務，經過平台初審、專家委員會評審、金融辦備案、信息披露等環節後，可正式掛牌。這一系列制度安排和流程設計一方面有助於幫助企業提早熟悉資本市場規則，完善公司治理結構，明確前進動力和方向；另一方面，可以保障投資者利益，進一步規範場外交易市場運作。
據悉，為了進一步加快我市中小企業發展，鼓勵其更好的利用資本市場做強做大，天津市政府和有關部門對天津OTC建設的場外交易市場給予政策支持，促進本市企業在股份轉讓平台掛牌融資，對在平台實現融資企業給予財政補貼，從而極大降低了企業改制、掛牌融資成本。未來，將有更多企業藉助天津OTC股份轉讓平台加快登入資本市場的步伐。
