編輯推薦
外匯儲備與風險管理外匯儲備管理的核心問題包括規模管理、結構管理和風險管理三個方面。研究中國外匯儲備適度規模問題有助於解決現實中外匯儲備的管理和調控，有助於實現外匯儲備稀缺資源的合理利用。目前國內外在這方面的研究很多，從不同角度研究外匯儲備的適度性問題，形成了比例法、儲備需求函式法、成本收益法等。本文則認為外匯儲備適度規模不是一個具體數值，而是一個區間，並以外匯儲備需求動機為基礎，構建外匯儲備最低規模模型，以成本收益理論為基礎構建外匯儲備最高規模模型，進而形成了外匯儲備適度規模區間模型。
作者簡介
羅航博士畢業於新加坡南洋理工大學，獲得經濟學博士學位，是武漢大學經濟與管理學院博士後，任教於澳大利亞拉籌伯大學經濟與金融學院，擔任博士生導師和研究生項目主任。他還受邀擔任武漢大學金融研究中心客座研究員、南京大學商學院高級訪問學者、中南財經政法大學兼職教授。
作品目錄
第一章 導論
第一節 外匯儲備理論概述
第二節 風險管理理論概述
第三節 研究主題
1．外匯儲備風險概述
2．我國外匯儲備快速增長中存在的風險
第四節 分析方法與本文結構
第二章 外匯儲備適度規模的研究
第一節 外匯儲備適度規模的定性分析法
1．比例分析法
2．目標區分析法
3．“衣櫃效應”分析法
4．定性分析法的國際比較
第二節 外匯儲備適度規模的回歸分析法
1．Frankel模型
2．Iyoha模型
第三節 外匯儲備適度規模的成本收益分析法
1．Heller模型
2．Agarwal模型
第四節 影響外匯儲備規模的因素分析
1．外匯儲備的需求動機
2．影響外匯儲備規模的需求因素
3．影響外匯儲備規模的供給因素
第三章外匯儲備結構管理的研究
第一節 外匯儲備貨幣結構管理理論
1．影響外匯儲備幣種結構的因素
2．外匯儲備幣種選擇的Heller-Knight模型
3．外匯儲備幣種選擇的dooley模型
第二節 外匯儲備資產結構管理理論
1．基於均值—方差準則的資產選擇理論
2．基於極大極小決策準則的資產選擇理論
第四章 金融機構的風險管理框架
第一節 信用風險
1．信用風險的特點
2．現代的信用風險管理
3．傳統信用風險管理模型
4．現代信用風險管理模型
5．現代信用風險管理模型的比較
第二節 操作風險
1．操作風險的分類
2．操作風險的特點
3．操作風險的管理原則
4．操作風險的管理組織結構和管理過程
5．操作風險的度量方法
6．操作風險的度量模型
第三節 市場風險
1．市場風險與投資組合理論
2．市場風險的度量
3．波動率模型
4．機率分布
6．方差的討論
7．風險度量方式的選擇
8．回報率的邊際分布
第四節 匯率風險
1．匯率風險的分類
2．匯率風險管理的理論研究
3．匯率風險的度量方法
第五節 VaR模型及其在風險管理中的套用
1．VaR模型的理論綜述
2．VaR的優缺點與套用
3．VaR的計算方法
第五章 外匯儲備管理的國際比較
第一節 歐元區的外匯儲備管理
第二節 新加坡的外匯儲備管理
第三節 日本的外匯儲備管理
第四節 韓國的外匯儲備管理
第五節 挪威的外匯儲備管理
第六節 國外外匯儲備管理經驗的借鑑
第六章 我國外匯儲備管理的現狀與風險管理框架
第一節 我國外匯儲備的發展概況
1．我國外匯儲備持續增長的原因
2．我國外匯儲備管理面臨的問題
第二節 我國外匯儲備適度規模的探討
1．我國外匯儲備適度規模的靜態模型
2．我國外匯儲備適度規模的動態模型
第三節 我國外匯儲備的幣種結構選擇
1．我國外匯儲備的幣種選擇
2．我國外匯儲備幣別權重的確定
第四節 我國外匯儲備的資產最佳化配置
1．外匯儲備資產配置的基本原則
2．我國外匯儲備資產配置的原則
3．我國外匯儲備金融資產最佳化配置的路徑
4．我國外匯儲備非金融資產最佳化配置的路徑
5．我國外匯儲備資產最佳化配置的績效評估
第五節 中國投資公司（Chinese Investment Corporation）
1．中投公司與外國主權財富基金的比較
2．中投公司的SWOT分析
3．中投公司的投資現狀
4．中投公司的投資策略建議
5．中投公司的投資績效評價
第七章 結論與政策建議
第一節 我國外匯儲備的規模管理
第二節 我國外匯儲備的結構管理
第三節 我國外匯儲備的風險管理
第四節 結語
附錄
外文參考文獻
中文參考文獻
後記
