基本信息
作者：季峰 編著
ISBN：10位[7115171874]13位[9787115171870]
出版社：人民郵電出版社
出版日期：2008-1-1
定價：￥29.00元
目錄
第一章外匯基礎知識
第一節外匯基本概念介紹
一、外匯
二、匯率的概念
三、匯率的標價方法
四、外匯的報價
第二節外匯市場介紹
一、外匯市場
二、外匯市場的作用
三、國際外匯市場的主要參與者
四、市場組織形式
五、主要國際外匯市場及交易時段
第三節外匯交易種類及特點
一、外匯交易的種類
二、外匯保證金交易
第四節重要的金融監管機構
第二章外匯市場技術分析
第一節趨勢
一、趨勢的定義
二、趨勢的級別
三、趨勢之間的關係
四、趨勢間的轉化
五、支撐和阻擋
六、支撐和阻擋的轉化
七、趨勢線
第二節轉勢形態
一、頭肩頂與頭肩底
二、三重頂及多重頂
三、雙重頂與雙重底
四、V型反轉
第三節整理形態
一、三角形
二、菱形
三、旗型
四、矩形
五、圖形形態學總結
第四節移動平均線
一、移動平均線
二、葛藍碧移動平均線八項法則
第三章外匯市場基本分析
第一節國際主要央行介紹
一、美國聯邦儲備系統
二、歐洲中央銀行
三、日本央行
四、英格蘭銀行
第二節主要貨幣及交叉盤介紹
一、主要貨幣研究
二、主要交叉盤研究
第三節主要經濟數據及其解讀
一、領先指數解讀
二、GDP解讀
三、零售銷售解讀
四、消費者物價指數解讀
五、新屋開工及建設許可解讀
六、財政赤字解讀
七、貿易經常賬解讀
八、生產者物價指數解讀
九、耐用品訂單解讀
十、產能利用率解讀
十一、平均小時薪金解讀
十二、採購經理人指數(PMI)解讀
十三、就業報告解讀
十四、IFO景氣指數解讀
十五、汽車銷售解讀
十六、ISM指數解讀
十七、消費者信貸餘額解讀
十八、日本短觀報告解讀
十九、美聯儲系統註解
第四節基本分析在外匯交易中的套用
一、基本分析和技術分析的關係
二、基本分析解讀的要點
第四章資金管理和風險控制
第一節資金管理和風險控制
一、成功交易的三個要素
二、正確認識外匯市場投資回報率
第二節資金管理和風險控制的設定
第三節資金管理和風險控制的幾個常見問題
一、止損
二、加碼和減碼
三、頻繁交易
四、重倉交易
第四節交易策略和交易心態
一、交易策略
二、交易心態
第五章外匯市場重大歷史事件
一、布雷頓森林體系——以美元為中心的國際貨幣體系(年)
二、布雷頓森林制度的解體——浮動匯率制度的開始(年)
三、日本“廣場協定”——美元貶值(年)
四、索羅斯與英鎊狙擊戰(年)
五、亞洲金融風暴(~年)
六、歐元的誕生(年)
第六章外匯市場名家高手經驗談系列
一、名家高手經驗談——蘭迪·麥克
二、名家高手經驗談——布魯斯·柯夫納
三、名家高手經驗談——麥可·馬科斯
四、名家高手經驗談——保羅·都鐸·瓊斯
五、名家高手經驗談——比爾·利普舒茨
序言
早幾年前，投資房產的人多是腰纏萬貫，最近兩年買了股票、基金的投資者也是賺得盆滿缽滿，不亦樂乎。財富效應正吸引著越來越多的人參與到投資大潮之中。
除了房產和股票投資外，期貨、外匯、黃金等投資產品也被越來越多的人所接受。投資理財已經進入多元化的時代。
作為一名在外匯行業工作多年的從業者，看到這種趨勢和變化非常欣喜。不過與人們高漲的投資熱情形成鮮明對比的是，大眾對於進行相關投資所需要具備的知識和技能卻遠比我想像得要少，有的甚至很貧乏。事實上，金融市場是一個沒有硝煙的戰場，錢來的時候很容易，溜走的時候也是一眨眼的工夫。因此，缺乏必要的知識和技能很難在金融市場中長期生存。
基於此，筆者萌發了編寫一本關於外匯交易方面的書籍的想法。我希望通過此書，可以使一般投資者系統了解外匯實戰方面的知識。
本書的特色概括起來有兩個方面。一是比較貼近外匯交易實戰操作。本書所介紹的技術分析和基本分析的內容儘可能以實用為主，避免了大而全的情況。同時本書配有大量的外匯圖表，以便讀者更好地理解本書內容。二是全面介紹了成功進行外匯交易的體系。筆者在外匯交易實戰以及教育培訓過程中，一再強調，只有一系列手段的有效配合，外匯交易才有成功的可能。這些手段包括基本分析、技術分析、資金管理、風險控制、交易策略和交易紀律等。其中資金管理和風險控制對於初學者而言尤為重要，這一點也是廣大初學者最容易忽視的地方，同樣是目前市場上相關外匯書籍中涉及較少的內容。
為了使本書的編寫儘快完成並順利出版，很多人幫助我做了大量的工作，王宏斌先生和錢婷小姐負責本書的統籌，王凱奕先生負責繪圖的主要工作，陳麗亞小姐負責編排本書並核對。在此一併向他們表示誠摯感謝！
文摘
一、外匯市場
外匯市場是一個不同貨幣共同交易的場所。有廣義和狹義之分，廣義的外匯市場是指所有進行外匯交易的無形場所，狹義的外匯市場指外匯銀行之間進行外匯交易的場所。
二、外匯市場的作用
1.調劑外匯資金的餘缺
2.提供避免外匯風險的手段
(1)貿易和投資。進出口商在進口商品時支付一種貨幣，在出口商品時收取另一種貨幣。這就意味著，它們在結清賬目時，將收付不同的貨幣。因此，他們需要將自己收到的部分貨幣兌換成可以用於購買商品的貨幣。與此相類似，一家買進外國資產的公司必須用當事國的貨幣支付，因此，它需要將本國貨幣兌換成當事國的貨幣。
(2)對沖。由於兩種相關貨幣之間匯率的波動，那些擁有國外資產(如工廠)的公司將這些資產折算成本國貨幣時，就可能遭受一些風險。當以外幣計值的國外資產在一段時間內價值不變時，如果匯率發生變化，以國內貨幣折算這項資產的價值時，就會產生損益。公司可以通過對衝來消除這種潛在的損益。這就是執行一項外匯交易，其交易結果剛好抵消由匯率變動而產生的外幣資產的損益。
3.便於中央銀行保持匯率穩定
由於國際短期資金的大量流動會衝擊外匯市場，造成流入國或流出國的貨幣匯價暴漲或暴跌，需由中央銀行進行干預，中央銀行將通過在外匯市場上大量拋出或買進匯價過分漲跌的貨幣，使匯價趨於穩定。
4.投機
兩種貨幣之間的匯率會隨著這兩種貨幣之間的供需變化而變化。交易員在一個匯率上買進一種貨幣，在另一個更有利的匯率上拋出該貨幣，就可以盈利。投機大約占據了外匯市場交易的絕大部分。
三、國際外匯市場的主要參與者
從外匯交易的主體來看，外匯市場主要由下列參與者構成。
1.中央銀行。中央銀行也是外匯市場的主要參與者，但其參與外匯市場的主要目的是為了維持匯率穩定和合理調解國際儲備量，它通過直接參與外匯市場買賣，調整外匯市場資金的供求關係，使匯率維持或限制在一定水平上。中央銀行通常設立外匯平準基金，當市場外匯供不應求，匯率上漲時，拋售外幣，收回本幣；當市場外匯供過於求，匯率下跌時，就買進外幣，投放本幣。因此，從某種意義上講，中央銀行不僅是外匯市場的參與者，而且是外匯市場的實際操縱者。
2.外匯銀行。外匯銀行是指各國中央銀行或貨幣當局指定或授權經營外匯業務的銀行。外匯銀行通常是商業銀行，可以是專門經營外匯的本國銀行，也可以是兼營外匯業務的本國銀行或者是在本國的外國銀行分行。外匯銀行是外匯市場上最重要的參與者，其外匯交易是構成外匯市場活動的主要部分。
3.外匯交易商。外匯交易商是指買賣外國匯票的交易公司或個人。外匯交易商利用自己的資金買賣外匯票據，從中取得買賣價差。外匯交易商多數是信託公司、銀行等兼營機構，也有專門經營這種業務的公司和個人。
4.外匯經紀人。外匯經紀人是指促成外匯交易的中介人。它介於外匯銀行之間、外匯銀行和外匯市場其他參與者之間，代洽外匯買賣業務。其本身並不買賣外匯，只是連線外匯買賣雙方，促成交易，從中收取佣金。外匯經紀人必須經過所在國的中央銀行批准才能營業。
5.外匯投機者。外匯投機者的外匯買賣不是出於國際收付的實際需要，而是利用各種金融工具，在匯率變動中付出一定的保證金進行預買預賣，賺取匯率差價。
6.外匯實際供應者和實際需求者。外匯市場上外匯的實際供應者和實際需求者是那些利用外匯市場上完成國際貿易或投資交易的個人或公司。他們包括進口商、出口商、國際投資者、跨國公司和旅遊者等。
外匯交易實戰原則建議
外匯交易是一種高風險伴隨著高收益的投資行為，事實上任何投資行為都是有風險的，炒外匯交易更是如此。對於初入外匯市場，還摸不清市場深淺的投資者來說，掌握一定的交易原則對於合理避險是非常重要的。AETOS美匯國際建議投資者遵循交易原則，可避免過大的損失，更好的盈利。第一、要用閒余資金投資。只要是投資行為，就是有風險的操作，外匯交易更是高風險的投資。這種情況下，用自己的生活資金或其他必用資金來進行投資，很明顯是不明智的。萬一投資失敗，很有可能對投資者的生活造成一定影響。最好的方法是不要將所有的雞蛋放在一個籃子裡，用閒余資金投資，才能保障投資者的最大利益。
第二、炒外匯人員要學會控制自己的情緒。進行外匯交易，需要一個冷靜清醒的大腦，才能做出正確的判斷。投資者需要了解自己的性格，針對外匯交易，進行適當調節。容易衝動或情緒化傾向嚴重的投資者並不適合這個外匯交易市場，他們往往會因為這樣那樣的問題，失去理智，從而做出錯誤的判斷，最終導致投資失敗。投資者能夠控制自己的情緒且有嚴謹的紀律性，能夠有效地約束自己是成功的關鍵。
第三、炒外匯切勿過量交易。要成為成功外匯交易投資者，其中一項原則是隨時保持3倍以上的資金以應付價位的波動。假如資金不充足，應減少手上所持的買賣契約，否則，就可能因資金不足而被迫平倉以騰出資金出來，縱然後來證明眼光準確亦無濟於事。所以，外匯交易應避免重倉行為，儘量輕倉投資。輕倉時，當面臨嚴重虧損時，才有足夠的資金來抗住壓力，靜待盈利時機的到來。有很多投資者，貪心過重，總希望通過最快的速度獲得高額的盈利，經常重倉操作。要知道，外匯交易伴隨著高收益的同時，也是有風險的。投資者應儘量先活下來，才能在此基礎上更好的盈利。
第四、正確認識外匯交易市場不要過分憧憬。不要感情用事。有很多投資者抱著美好的憧憬進入外匯市場，遭受到市場的重創後，發現理想和現實存在的巨大差距，失去信心，轉而退出外匯市場。投資者進入市場前，要冷靜思考，觀察市場的風險是否在自己的承受範圍之內，自己是否可以接受。只有考慮清楚這些，在面臨市場衝擊時，才有足夠的信念支撐。不經歷風雨，哪能見彩虹，沒有失敗，哪來成功。只有投資者正確對待每一筆交易，保持沉著冷靜心態，理智對待每一次失敗，從中吸取教訓，不斷學習，才能最終獲得成功。
第五、不要輕率改變主意。預先訂下當日入市的價位和計畫，不要因為眼前價格漲落影響而輕易改變決定，基於當日價位的變化以及市場訊息而臨時作出決定是十分危險的。
第六、作出適當的暫停買賣，張弛有度。日復一日的交易會令你的判斷逐漸遲鈍。暫短的休息能令你重新認識市場，重新認識自己，更能幫你看清未來投資的方向。有許多投資者，進入市場後，不斷交易，導致精神疲乏，無法做出更好的判斷。投資者應當在進行一段時間的交易後，抽時間來總結自己的交易經歷，從中找出自己存在的問題，加以分析，總結出應對方法。只有了解了更多自己的不足，通過學習補足自己的缺失，才能更好的應對市場衝擊，利用技巧規避風險，獲得更好的盈利。
第七、切勿盲目。成功的外匯交易投資者不會盲目跟從旁人的意思，所有決策應該基於對市場情況的合理分析，而不是道聽途說或是其他成功投資者的建議，更不是自己沒有任何依據的盲目選擇。每個投資者，針對每筆交易，都應該獨立思考，有自己的見解和分析，利用自己獨立的交易技巧和交易習慣進行交易。
第八、拒絕他人意見。一旦把握了市場的方向而有了基本的決定時，不要因旁人的影響而輕易改變決定。當自己不肯定時，也不要急於交易，應當等待時間，不要聽從他人指導強行入場。
第九、果斷。投資外匯市場時，導致失敗的心理因素很多，一種頗為常見的情形是投資者面對損失，亦知道已不能心存饒幸時，卻往往因為猶豫不決，未能當機立斷，因而愈陷愈深，損失增加。另一種頗為常見的情形是投資者面對盈利，亦知道極限已至時，卻往往因為貪心過重，未能當機立斷，因而轉盈為虧，化盈為損。面對市場，應果斷止盈止損，才能避免更大損失，更好的盈利。
第十、忍耐。進行外匯交易必須培養良好的忍耐力，這往往是成敗的一個關鍵。不少投資者，並不是他們的分析能力低，也不是他們缺乏投資經驗，而是欠缺了一份耐力，過早買入或者賣出，從而錯失良機。外匯市場，風雲萬變，也許短短几分鐘，就有著天翻地覆的改變。耐心的等待自己的最佳時機，就能更好的盈利。
外匯交易既然存在風險，那么任何能夠降低風險保證獲利的措施都是可取的，AETOS美匯國際建議投資者需要好好的進行把握，最好能夠有明確的目標，按照計畫進行。
