一般認為,圓弧頂是股價下跌的預兆。如2001年中國股市歷史高點2245.44周K線就是一個典型的圓弧頂。
在圓弧頂形態中股價呈弧形上升,雖然頂部不斷升高,但每一個高點微升即回落,先是出現新高點,爾後回升點略低於前點,如果把短期高點相連線,就可形成一個圓弧頂狀。同時在成交量方面也會成圓弧狀。 多方在維持一段股價或指數的升勢之後,力量逐步趨弱,難以維持原來的購買力,使漲勢緩和,而空方力量卻有所加強。導致雙方力量均衡,此時股價保持平台整理的靜止狀態。一旦空方力量超過多方,股價開始回落,起初只是慢慢改變,跌勢不明顯,但後來空方完全控制市場,跌勢轉急,表明一輪跌勢已經來臨,先知先覺者往往在形成圓弧頂前拋售出局,不過在圓弧頂形成後,出局也不算太遲。
有時圓弧頂部形成後,股價不一定馬上下跌,只是重複橫向發展形成平台整理區域。這平台整理區域稱作碗柄。不過,這碗柄很快會被突破,股價繼續朝預料中的趨勢下跌。
圓弧反轉在股價的頂部出現,等股價跌破前一次形成圓弧頂始點時形態才能確立。
圓弧頂的最小跌幅一般是圓弧的頸線到圓弧頂最高點之間的最小距離。