相傳創建於北宋（960—1127），1988年春起重建，現初具規模。住持釋明興（耀志）胸懷大志，規劃宏圖，把它變成一座宏偉壯觀的大叢林
吉祥寺據鄉老所述，這千年古剎原在小坑西北山麓，坐東北向西南，一進二廳二伙巷，毀於清代。1988年春開始移今址重修。
現寺坐北向南，面向公路，依山而建。占地50萬平方米，已建築面積3千平方米。進門，平地開闊，築有300多平方米蓮花池，內豎瓷製觀音站像和蓮花。東側築有二層大樓（下層為五觀音堂）、思恩堂、延生堂等。西側築有四單三層大樓（居士樓）。從右向左登石階而上，就到達山腰上劈山而建念佛堂（原稱大雄寶殿）和兩側的文殊殿（原觀音閣）、普賢殿（原地藏閣）、文昌閣、客堂、僧舍等。主殿堂石木結構，立石柱36根。前廊壁肚有8幅“降龍伏虎”、“勸世積善孝道”圖。殿內諸佛、菩薩巍巍金身，妙相莊嚴。玻璃櫥內，供奉高大的袒胸露乳的彌勒佛坐像。內面正中敬奉釋迦牟尼佛坐像，左奉藥師佛坐像，右供阿彌陀佛坐像，共三如來，皆高3.2米、寬1.5米，十分高大。牆邊有觀世音菩薩、善財童子、龍女、仙童。後牆兩角供奉騎獅的文殊菩薩、騎象的普賢菩薩。前牆兩角各奉韋馱菩薩、緊那羅王菩薩，都是護法菩薩，披盔帶甲，手提金剛杵和寶劍，威風凜凜。屋脊上嵌瓷“雙龍戲珠”，後垂脊嵌“雙鳳朝牡丹”，前垂脊豎著四大天王塑像。
吉祥寺是汕頭、揭陽、潮州、潮陽鼎立匯聚之桑浦山南麓，面臨榕、韓、練三江交匯之側畔，可謂外三江之要衝，便四市之交通。
