利率平價原理

利率平價原理是費雪爾效應在國際市場上的擴展，它論述了遠期和當期匯率間的比率將等同於國內總利率與國外總利率間的比率。

公式

其公式予以表述：

利率平價原理公式

式中：XF——現時遠期匯率表達的每一美元的外幣單位；

XO——現時當期匯率表達的每一美元的外幣單位;

Ef——現時遠期匯率表達的每一外幣單位的美元值

EO———現時當期匯率表達的每一外幣單位的美元值

RfO——現時國外名義利率

Rdo——現時國內名義利率

比如，若國內利率16%，國外利率14%，當期匯率是XO = 10%則遠期匯率是：

遠期匯率

利率平價原理所闡述遠期和當期匯率間的比率關係，可以用圖說明 。