過程
可是，晉國要順利實現這一目的也不是那么容易的。虢、虞兩國雖然地狹人稀，國 力弱小，但卻是同姓毗鄰，結有同盟。晉國同其中任何一國開啟戰端，都意味著要同時 和兩國之師相抗衡。如何拆散虢、虞兩國的同盟關係，使自己避免陷於兩線作戰，這乃 是晉國在吞併兩國軍事行動中首先必須解決的問題。
終於，晉國大夫荀息想出了一條一箭雙鵰的妙計：即用厚禮重寶賄賂收買虞公，拆 散虢、虞之間的同盟，向虞國假道攻打虢國，待虞國中計、虢國敗亡後再圖後舉。晉獻 公聽了荀息這一獻計後，認為計謀很好，但是還存在有一定的顧慮，一是有些捨不得自 己的珍寶，二是忌憚虞國那位賢臣宮之奇會揭穿晉國的用心。針對晉獻公的猶豫，荀息 一一予以妥善的解釋，指出送珍寶給虞國，等於是將它暫時存放在那裡，遲早還將收回； 至於宮之奇，雖有些能耐，但他的意見虞公不一定會採納，未足為懼。一番話打消了獻 公的最後顧慮，他決定依照荀息的計謀展開行動。
不久，荀息攜帶著良馬、美玉等奇珍異寶出使虞國。到了那裡後，即晉見虞公，獻 上珍寶，並向虞公正式提出借道攻虢的要求。虞公既貪利收下了良馬、美玉，又不敢輕 易開罪於晉國，於是便應允晉國軍隊通過虞國土地去征伐虢國，並表示願意出兵協助晉 國作戰。宮之奇認為此事大為不妥，在一旁加以諫阻，但虞公根本聽不進去，只是一意 孤行，硬朝著晉人的圈套里鑽去。 公元前658年夏，晉大夫里克、荀息統率晉國軍隊通過虞國的土地去攻打虢國，虞 公踐約派出軍隊同晉軍會師，然後協同晉軍展開軍事行動。晉軍在虞軍的積極配合下， 進展順利，很快攻占了虢國的下陽（今山西平陸境），一舉控制了虢、虞之間的戰略要 地，並通過此事進一步摸清了虢、虞兩國的虛實，為下一步行動創造了條件。
時隔3年，晉獻公又一次向虞國提出了借道伐虢的要求。 這時虞國大夫宮之奇更透徹地看清了“假道”背後所包藏的險惡用心。指出“虢國 如果滅亡，虞國必然跟著完蛋”。警告虞公“晉不可啟，寇不可玩”。力圖以虢、虞兩 國“輔車相依，唇亡齒寒”的利害關係勸阻虞國假道於晉。可是虞公利慾薰心，根本不 採納宮之奇的建議，反而以晉為自己的同姓國，必不會害己作理由，又答應了晉國借道 的要求。宮之奇見虞國滅亡近在旦夕，為避禍計，便率領族人逃離了虞國。
這次晉獻公親自統軍借道虞國攻打虢國，聲勢遠較前一次為大，可見其志在必得。 晉軍進展迅速，很快兵臨虢都上陽（今河南陝縣境）城下，加以團團圍困。虢國弱小無 援，數個月後即為晉軍所滅，虢公醜倉皇逃奔京師（今洛陽）。晉軍隨即凱旋迴師，行 經虞地駐紮時，即乘其不備發動突然襲擊，生俘虞公，輕而易舉地滅亡了虞國，最終達 到了吞併兩國的目的。
原因
晉軍的勝利，在於它能夠做到“必勝之兵必隱”這一點，以借道的假象巧妙掩蓋自 己各個攻滅虢、虞的真實企圖。“兵不厭詐”，晉國君臣深諳此中奧秘，故能確保自己 以強擊弱、以大攻小戰略意圖的實現。在行施“借道”這一計謀過程中，晉國君臣還能 針對虞公貪利愛財的弱點，誘之以利，迷惑其心智，使敵人始終由自己牽著鼻子走，無 所作為。
虞國的失敗，首先是國力、軍力遠不逮人，故成為晉國敢於覬覦的對象。其次是其 最高統治者虞公昏聵庸劣，貪圖眼前小利，破壞與虢國的戰略同盟關係；又文過飾非， 拒納諫言，終於引狼入室，自取咎殃。第三，與上兩點相聯繫的是，虞國對晉國滅虢後 的戰略新動向毫無察覺，放鬆警惕，不作戒備，以至晉軍發動突然襲擊之時，無暇抵抗， 束手就擒。 假道滅虢之戰體現了相當豐富深刻的軍事鬥爭藝術，因此受到歷代兵家的廣泛重視。
點評
晉假途滅虢之戰在歷史上曾經常為一些人所仿效，而成為強兼弱，大吞小過程中所慣用的“一石兩鳥”策略手段，而此戰中所反映的唇亡齒寒的道理，也為後世兵家提供了有益的借鑑（如北宋趙匡胤“假道荊湖”，襲占荊、湖，並滅南平、武平兩地割據勢力，就是顯著一例。又如北宋被金國用此計與宋聯合滅遼，最後亦為金國所滅。而南宋不吸取北宋滅亡的經驗教訓，反爾被蒙古用此計先與其聯合滅金，最後又將其滅亡。值得一提的是新中國剛剛成立之時，毛主席不顧國內外的重重困難，毅然決定出兵朝鮮，進行抗美援朝戰爭，直至勝利，則是對唇亡齒寒另一種方式的套用）。
其它
著名兵書《三十六計》還曾將它立為一計，以概括軍事鬥爭中這樣一條重要規律：戰爭 指導者有意掩蓋自己的真實意圖，利用敵人貪利、畏怯等弱點，借攻擊第三者為由，順 勢滲透自己的勢力，控制對方。一俟時機成熟，即以迅雷不及掩耳之勢發起攻擊，一舉 消滅或制服對手，達到一石兩鳥的目的。
在歷史上，假道伐虢也經常為一些人所仿效，而成為強兼弱、大吞小過程中所慣用 的策略手段。比如公元963年，北宋趙匡胤“假道荊湖”，襲占荊、湖，並滅南平、武 平兩地割據勢力，就是顯著一例。當然，此戰中所反映的唇亡齒寒的另一層道理，也為 後世弱國聯合以抗擊強國的鬥爭實踐提供了有益的啟迪。
