信用媒介論

什麼是信用媒介論
信用媒介論又稱自然主義信用論，創始於18世紀，盛行於19世紀，其主要代表人物是亞當·斯密、李嘉圖、約翰·穆勒。該理論的觀點是：
1、貨幣只是簡單的交換媒介和一種便利交換的工具，這是信用媒介論的全部理論基礎；
2、信用僅僅是轉移和再分配現有資本的一種工具，並不能創造出新的資本；
3、銀行的作用在於媒介信用，而不是創造信用；
4、銀行必須在首先接受存款的基礎上才能實施放款；
5、銀行通過充當信用媒介，發揮著轉移和再分配社會現實的資本，提高資本效益的作用。
信用媒介論概述
正如信用媒介論的代表人物約翰穆勒在他的《政治經濟學原理》中論述了信用的性質，信用如何促進生產，信用可以節省貨幣的使用。他說“信用只是使用別人資本的許可，人們不能由此增加，而只能轉移生產手段”。信用媒介倫認為貨幣只是簡單交換媒介和便利的交換工具，此為信用媒介倫全部的理論基礎，銀行的功能在於媒介信用，而非創造信用。
約翰.穆勒還認為信用是一種購買力，“具有信用可以用來購買貨物的人，其所創造的對貨物的需求，及其所引起物價上漲的趨勢，有信用的人，可用信用購買貨物，由此創造貨物需求”。穆勒看到信用對供求關係的影響。
亞當·斯密認為，銀行通過貼現和放款，只起著將死資財轉化為活資財的作用，而不能額外增加一國的資本，貨幣在商品交換中只不過起媒介作用，銀行通過信用方式以紙幣代替金屬貨幣流通，也只能起著媒介工具的作用。
大衛·李嘉圖認為，信貸可以用來購買機器，但不可能創造機器，信用能夠使資本轉移，能夠改變資本的用途，這種改變既可以是有利的，也可能是有害的。
信用媒介論的評價
信用媒介論把經濟關係中相互信任和經濟交換安全作為信用依據，從而使信用在生產、交換過程中發生積極的媒介作用，有其正確而積極的意義。但我們從研究信用媒介倫的許多觀點中，分析可以發現，信用媒介倫的主要缺陷是，只看到銀行信用的媒介作用，認為信用僅僅是轉移和再分配現有資本的一種工具，儘管所創造的資本不是真實資本而是虛擬資本，而否認創造資本的作用。
信用媒介論的出現是由當時客觀經濟基礎決定的，有它合理的成份。但是它排除了銀行超過其吸收的存款數量而進行貸款的可能，這在紙幣流通條件下就不十分正確了。隨著資本主義經濟的發展，銀行在國民經濟中發揮著巨大的作用，它由普通的中介者變成萬能的壟斷者。面對這一現實，簡單樸素的信用媒介論無法解釋。於是信用創造論便應運而生。