圖書信息
出版社: 中國經濟出版社; 第1版 (2009年2月1日)
平裝: 176頁
正文語種: 簡體中文
開本: 16
ISBN: 9787501790289
條形碼: 9787501790289
尺寸: 23.2 x 16.4 x 1 cm
重量: 240 g
作者簡介
費國平，全國工商聯併購公會副會長，二十餘年執業於律師界，長期為企業提供私募、公募和項目投融資、併購重組、公司重整及其他金融業務，提供交易流程、交易條件、交易結構等框架和文本設計等服務。曾多次應邀參與金融中心立法、私募股權發展、併購等規則的討論和起草。參與的部分出版物有：《槓桿收購與垃圾債券》、《公司重整》、《掌握中國併購的法律規則》、《智慧財產權律師實務》、《投資上海納稅寶典》等。
張雲嶺，全國工商聯併購公會理事，萬盟併購顧問有限公司總經理。1994年以來從事證券、金融等領域投資工作，曾在國內多家大型金融和證券機構擔任要職。熟悉國內證券、金融投資及相關業務，在資本運作、併購重組等投資銀行業務的操作方面積累了豐富的經驗，對併購交易操作中技術創新有獨到理解和認識。主導了深圳萬科（000002．SZ）、神州數碼（0861．HK）和中郵器材等巾同知名企業多起成功的收購、融資和整合交易。並於2007年6月榮獲首屆中國併購專項獎之“最佳併購交易獎”。
內容簡介
《併購貸款圖解2009》內容主要有兩大部分，一部分是對併購貸款從操作角度的解釋，第二部分是從併購貸款風險系統管理角度，介紹了《併購貸款風險管理操作指南》。《併購貸款圖解2009》共七章，即第一章併購貸款核心概念，第二章併購貸款基本條件，第三章併購貸款風險評估，第四、五、六章併購貸款風險管理，第七章併購貸款中的稅收和人力資源問題。
2009年，金融海嘯引發了全球經濟危機，中國的企業受其影響也陷入了困境。溫家寶總理曾高瞻遠矚地將併購整合作為應對經濟周期和鞏固國家經濟能力的國策工具。在歷經多年的籌備和波折之後，併購貸款終於破土而出。中國的創業家，企業家和金融家長期期待的金融制度革命將從此啟動。併購貸款規則的出台將影響中國金融觀念，制度和行為模式的改變。
為配合併購貸款工作的開展，為幫助陷入困境的廣大中小企業，全國工商聯併購公會委託費國平副會長和張雲嶺理事等作者編撰了這本《併購貸款圖解2009》。
媒體評論
要大力推進企業兼併重組，鼓勵企業做大做強。合理利用資源，淘汰落後產能，提高產業集中度。
——國務院總理溫家寶
支持企業兼併重組，採取切實措施，規範商業銀行併購貸款經營行為，滿足企業和市場合理的併購融資需求，推動產業結構調整升級。
——中國銀行業監督管理委員會主席劉明康
產業整合離不開融資支持，人民銀行將探索在風險可控的前提下發放併購貸款的可行性，推動該領域的立法，制定相關監管標準。
——中國人民銀行副行長蘇寧
目錄
（序）併購貸款：金融革命的先聲
（前言）併購貸款：中國產業集中和升級的里程碑
第一章 併購貸款核心概念
一、什麼是併購貸款
二、《指引》中的併購方包括誰
三、如何理解境內併購方
四、《指引》中的合併指的是什麼
五、實際控制是指什麼
六、《指引》中規定的併購方式有哪些
七、母公司併購與特殊目的收購公司併購有何區別
八、併購貸款主要有幾種形式
九、併購貸款等於美式槓桿收購嗎
十、併購貸款和普通貸款有什麼區別
第二章 併購貸款基本條件
一、哪類銀行可以開展併購貸款業務
二、開展併購貸款需要滿足哪些條件
三、誰可以申請併購貸款
四、併購貸款的基本流程
五、併購貸款複利如何計算
六、併購貸款的發放有哪些限制
七、併購方能申請異地併購貸款嗎
八、PE或PE控制、參股的公司可以申請貸款嗎
九、管理層收購可否貸款
十、反向併購是否可以向銀行申請貸款
第三章 併購貸款風險評估
一、併購為誰創造了價值
二、併購真的敗多成少嗎
三、併購等基金參與會增加併購貸款風險嗎
四、銀行貸款在併購融資中起什麼作用
五、如何篩選併購貸款目標
六、如何評估併購方的併購能力
七、獲得戰略性資源是併購的惟一目標嗎
八、銀行如何評估戰略風險
九、如何規避和減少槓桿收購帶來的財務風險
十、併購貸款與其他融資方式各有哪些優劣
十一、在股票加現金的併購中如何評估併購風險
十二、如何評估企業併購後的還款能力
十三、如何判斷併購能否產生協同效應
十四、如何估算協同效應
十五、金融海嘯增加了哪些新的併購風險
十六、如何判斷金融海嘯當前企業的併購機遇
第四章 併購貸款風險管理（一）
一、如何正確認識併購貸款的風險
二、併購貸款的成本高在哪裡
三、併購方自籌資金中可能有什麼風險
四、專業併購團隊的作用是什麼
五、如何判斷中介機構的能力和經驗
六、如何聘請外部併購團隊
七、擔保是銀行之福還是銀行業之禍
八、併購貸款中的擔保有什麼特殊性
九、《指引》中對優先債權是如何規定的
第五章 併購貸款風險管理（二）
一、如何約定擔保條款管理風險
二、借款協定至少應包括哪些重要的財務指標
三、哪些併購交易信息披露條款會影響貸款風險
四、約定強制性還款條款應當注意哪些風險因素
五、貸款人如何通過知情權和同意權條款管理風險
六、如何約定償還計畫管理風險
七、借款契約中，如何通過提款條件管理風險
八、如何通過貸款用途條款控制風險
第六章 併購貸款風險管理（三）
一、如何把握併購目標合併後的負債率
二、如何控制貸款支付時點中的風險
三、基本賬戶之外銀行還可以採取哪些監控措施
四、如何在併購貸款中加大債權人治理
五、銀行接管企業經營權需要關注什麼
六、非破產清算下，銀行如何保障自己的債權
七、破產清算下，銀行如何保障自己的債權
八、破產清算中，銀行的三大權利具體是什麼
九、企業遭遇破產重整，貸款銀行應扮演什麼角色
十、商業銀行如何設立風險控制機制
第七章 併購貸款中的稅收和人力資源問題
一、併購貸款中涉及哪些稅收
二、併購貸款會涉及哪些稅收優惠政策
三、交易結構對節稅有哪些影響
四、併購中有哪些常用的稅收籌劃策略
五、中國有免稅併購嗎
六、併購中處理勞動關係應注意哪些風險
附錄一：《商業銀行併購貸款風險管理指引》
附錄二：併購貸款風險管理操作指南（節選）
附錄三：中華全國工商業聯合會併購公會介紹
附錄四：中國併購交易網介紹
後記
