事件分析法

簡介

事件分析法主要是分析某事件對於社會經濟生活是否確實有衝擊作用。事件分析法最早提出可以追溯到20世紀30年代，1969年Fama等對它做了進一步完善。事件分析法在經濟學科與社會科學研究中得到了廣泛的套用。例如在公司會計及財務領域中，它常被用來分析兼併收購、增發新股或債券和巨觀經濟變數(如貿易赤字等)對公司價值的影響等。

內容

在事件分析法中，需要首先界定事件發生作用的時間段，即事件視窗(event window)。然後通過事件視窗超額收益(abnormal return)的大小來衡量事件的影響。所謂超額收益是指實際收益與假設沒發生該事件的期望收益之差，而期望收益由計量經濟模型測算。