圖書信息
書 名: 中國股市動量效應研究
作 者：王志強
出版時間： 2010年02月
ISBN: 9787030267740
開本： 16開
定價: 33.00 元
圖書目錄
前言
第一章 動量效應的最新研究進展
第一節 動量效應的存在性
一、動量效應的經典文獻
二、動量效應的普遍性和持續性
第二節 動量效應的表現特徵
一、動量效應的橫截面差異性
二、動量效應與季節效應和市場狀態
三、動量效應與資產配置
第三節 動量組合的收益來源
一、橫截面分散性與時間序列相關性之爭
二、價格動量與行業動量、盈餘動量與風格動量
第四節 動量效應的風險定價解釋
一、無條件風險定價模型
二、條件風險定價模型
三、時變預期紅利增長模型
第五節 動量效應的行為金融解釋
一、投資者心態模型
二、投資者心理模型
三、統一理論模型
四、風格投資模型
五、其他模型
第六節 動量交易策略與交易成本
一、動量交易策略的交易成本
二、動量交易策略的改進
第七節 總結與評述
參考文獻
第二章 中國股市動量效應的經驗檢驗
第一節 引言
第二節 動量效應存在性研究文獻綜述
一、國外相關研究文獻綜述
二、國內相關研究文獻綜述
第三節 中國股市動量效應的再檢驗
一、數據處理與說明
二、分析方法
二三、經驗結果
第四節 結論及其解釋
參考文獻
第三章 中國股市動量效應的表現特徵
第一節 問題的提出
第二節 相關文獻綜述
一、國外相關研究文獻綜述
二、國內相關研究文獻綜述
第三節 檢驗方法和經驗分析結果
一、數據說明
二、分析方法
三、經驗結果
第四節 結論及其解釋
參考文獻
第四章 中國股市動量收益的來源分析
第一節 引言
第二節 相關研究文獻綜述
一、國外相關研究文獻綜述
二、國內相關研究文獻綜述
第三節 動量組合收益的CK恆等式分解
一、加權相對強弱策略
二、conradKaul恆等式分解
第四節 中國股市動量收益的CK分解
一、數據說明
二、分析方法
三、經驗結果
第五節 結論與分析
參考文獻
附錄
附A：周數據檢驗結果表
附B：月數據檢驗結果表
第五章 中國股市動量策略的交易成本分析
第一節 動量策略與交易成本
第二節 國內外相關研究文獻綜述
第三節 中國股市的直接交易成本分析
第四節 一種估計總交易成本的方法：LDV模型
第五節 扣除交易成本後的動量組合利潤分析
一、數據說明
二、分析方法
三、經驗結果
第六節 交易成本的橫截面分析
第七節 結論與建議
參考文獻
第六章 改進型動量交易策略的盈利性分析
第一節 改進動量策略的兩類方法
第二節 一種基於流動性的交易成本估計方法：BHK模型
第三節 引入流動性變數的改進型動量策略
一、組合權重的確定
二、組合利潤的計算
第四節 引入流動性變數的動量組合利潤分析
一、數據說明
二、研究方法
三、全部樣本的組合利潤分析
四、部分樣本的組合利潤分析
第五節 總結與分析
參考文獻
第七章 中國股市中存在風格動量嗎
第一節 風格動量及其存在性證據
第二節 已有中國股市風格動量研究中存在的問題與不足
第三節 中國股市風格動量存在性的再檢驗
一、數據說明
二、檢驗方法
三、經驗結果
第四節 總結與討論
參考文獻
後記
……
