編輯推薦
經過大幅修訂和補充後的最新版本，菲利普·喬瑞關於金融風險管理的最新力作。本書獲得了巨大的成功。該書最大的優點在於，它異常清晰和深入地解釋了各種複雜的問題。我很樂意地金融界人士和監管者推薦這本書。該書非常值得一讀。
內容簡介
VAR技術是目前市場上最流行、最為有效的風險管理技術。本書根據多種模型（參數模型、歷史模擬模型），採用大量的金融實例和真實的數據資料，通過量化風險，以樸素的語言重點探討VAR技術的實際就用，由淺入深地全面介紹了風險價值（VAR）的背景、定義、衡量方法等內容，揭示金融災難發生的根源及從中所獲得的經驗和教訓。可以說，本書是各家風險管理機構和個人投資者控制和管理風險的必備武器。作者簡介
菲利普·喬瑞（PhilippeJorion），芝加哥大學MBA、博士，現為加州大學歐文分校金融學教授。主要研究領域為風險管理、國際金融、全球資產配置和固定收益證券市場。喬瑞博士著作頗豐，包括率先介紹美國最大政府機構倒閉案的專著《巨賭之危：衍生工具與橘郡破產案》、《金融風險管理：國內及國際研究》，以及FRM考試指定教材《金融風險管理師手冊》。譯者簡介：
鄭伏虎，北京千溥投資顧問有限公司董事／創始人，澳大利亞西部礦產有限公司董事。澳大利亞墨爾本大學套用金融碩士，澳大利亞金融協會認證金融師（CF
媒體評論
本書已經成為風險價值方面的行業標準。——資本市場風險顧問公司總裁LeslieRahl
我向新入行的金融風險管理從業者、業界人士和行業監管官員鼎力推薦本書。本書用通俗的語言介紹了風險管理概念的形成及發展，並賦予案例充分展開說明，介紹了這一進程中出覘的問題以及我們應該從中吸取的教訓，是本“必讀書”。
——SunGard交易與風險部門高級副總裁TillGuldimann
菲利普·喬瑞的專著完整地介紹了風險價值的方方面面。
——多倫多大學金融學教授John．Hull
向所有
目錄
Part1風險管理的背景第1章為什麼需要風險管理／3
1.1金融風險／4
1.2金融衍生產品／10
1.3風險管／13
1.4金融風險類型／22
1.5小結／28
第2章從金融災難中吸取的教訓／31
2.1損失帶給我們的新教訓／32
2.2風險案例研究／37
2.3私營機構的反應／43
2.4監管部門意見／44
2.5小結／47
第3章VAR在制定監管資本標準中的套用／49
3.1為什麼需要監管?／50
3.21988年《巴塞爾協定》／53
3.32004年《巴塞
前言
風險管理在過去幾年經歷了實質性的變革。這一變革始於20世紀90年代，當時金融市場為了應對金融災難的出現，推出了衡量金融市場風險的新方法。即VAR（風險價值）。至今為止，VAR方法已經超越了金融衍生產品的範疇，徹底改變了各機構處理自身金融風險的模式。本書第一版於1996年出版，是首部完整地介紹風險價值的專著，並很快被讀者接受，成為業內關於風險價值方面必備的參考書和行業標準。原書被譯成中文、匈牙利文、日文、韓文、波蘭文、葡萄牙文和西班牙文。
2000年出版的第二版，對內容做了完整性修訂。這次發
精彩書摘
金融和保險業主要通過建立新的市場來分散這些風險。風險的最低底線，如通過銀行存款積累資產，在收入出現問題時，有一個緩衝。個人貸款的推出，最早始於希臘，通過借款保證消費的正常運轉。保險契約，最早始於巴比倫年代的防盜搶移動拖車。利用分散風險的原理防止事故或者災難的發生。即使今天公眾持股的公司，也被看做是將公司風險轉移給不同的投資人。然而金融市場並不能防範所有風險。造成收入和就業波動的廣義巨觀經濟風險，就難以規避。這也是為什麼政府可以通過建立“安全網”而對此加以防範，而私營企業卻做不到這一點。從這方面分
