圖書信息
書名:登入華爾街作 者：唐應茂
出版社：中國法制出版社
出版時間：2010-11-1
ISBN:9787509322277
開本：16開
定價:68.00元
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內容簡介
本書討論中國企業到美國上市需要經歷的程式，以及在上市過程中需要解決的法律和其他方面的問題。作者把整個上市流程分成五個階段，項目啟動前的準備階段，盡職調查和招股書準備階段。同監管機構的溝通階段，路演、定價、掛牌和交割階段，以及上市後的信息披露和後續發行階段。針對不同階段涉及的法律規定和上市項目的工作重點，本書詳細討論了中國企業需要關注和解決的諸多問題，包括組建工作團隊、遵守公開宣傳的限制、分析是否符合上市條件、建立符合上市的公司結構、完成上市前的私募融資、設計和採用反收購措施、完成盡職調查、撰寫招股書、建立公司治理機制、建立和完善雇員股權激勵計畫、選擇存托銀行和交易所、同監管機構就招股書內容進行溝通、簽署承銷協定、完成上市的交割，以及上市後的信息披露、後續發行和私募投資者退出等諸多問題。作者簡介
唐應茂北京大學法學院副教授。1997年和1999年分別獲得北京大學法學學士和法學碩士學位。之後赴美留學。2000年和2004年分別獲得美國耶魯法學院法律碩士(LLM)和法律科學博士(JSD，JurisprudenceScienceDoctor)學位。曾在美國謝爾曼·斯特靈律師事務所、中國國際金融有限公司、美國蘇利文·克倫威爾律師事務所工作，從事國際資本市場和跨國併購方面的法律實務。作者一直從事轉型社會的金融制度和司法制度等領域的研究，出版了《法院執行為什麼難？——轉型國家的政府、市場和法院》(專著)、《法院的表現——外部條件和法官的能動性》(主編)、《電子貨幣和法律》(專著)等著作。目錄
第一章為什麼到美國上市一、為什麼到美國上市
1．審批簡便
2．美國上市“地位高”
3．後續融資便利
4．股東退出容易
二、哪些中國企業成功實現美國上市
1．網際網路入口網站——新浪、搜狐和網易
2．網遊遊戲——盛大傳奇
3．搜尋引擎——眾里尋她千百度
4．廣告——分眾傳媒
5．太陽能——無錫尚德、江西賽維和英利新能源
6．教育——新東方和中國最富有的老師
7．醫藥——先聲藥業、同濟堂、邁瑞、海王星辰
三、如何到美國上市
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試讀章節
第一章為什麼到美國上市進入本世紀以來，中國中小企業的股權融資渠道越來越多。從人民幣私募股權投資，到國內2009年推出的創業板，再到國外的私募股權投資和海外上市，包括去美國、香港上市，中國中小企業成為投資者爭搶的“香餑餑”。同20世紀末新浪等網際網路企業登入美國時相比，在美國上市已經不是近幾年中國中小企業唯一的融資和上市途徑。同時，國內資本市場對中小企業越來越具有吸引力，加上近幾年國內法律法規對中小企業海外上市帶來一些障礙，原來打算到美國上市、已經建立了海外“紅籌”結構的一些中國企業開始了“去紅籌化”現象，積極準備登入國內A股市場。此外，隨著人民幣的升值，從美國上市融到的資金兌換成人民幣的金額越來越少，美國上市籌資的吸引力似乎越來越弱。那么，到美國上市對中國中小企業還有什麼樣的吸引力？中國的中小企業是否還要考慮去美國上市呢？
一、為什麼到美國上市
從筆者個人的觀察來看，即便存在上述因素，在可以預見到的一段時間裡，至少在下一個十年里，美國上市融資仍然對中國中小企業有很大的吸引力。為什麼這么說呢？不論從美國上市融資的金額，還是在美國上市後融資的便利程度，或者是美國上市地位給公司帶來的聲譽和給員工帶來的激勵、給股東退出帶來的便利，以及美國上市項目在操作上的可預期性都是相對於目前在國內上市的優勢，短期內很難完全消失。
1．審批簡便
美國證券發行實行註冊制，同國內證券發行核准制不完全一樣。美國證券發行註冊制不等於美國證監會不管不問。美國證監會仍然會對申請材料進行審核，然後提出問題，有些問題甚至很尖銳，不亞於國內證券監管機構窮追不捨的作風。同時，公司在美國首次公開發行證券，仍然需要獲得美國證監會的“批文”，由美國證監會主動發出註冊生效通知。這和某些國內學者的介紹不一樣，並非提交申請材料後等上20天就可以發行證券了。
