內容簡介
如銀行業績效、物價、利率、資產價格等產生影響的機制與作用過程，並嘗試對現有的一些理論進行修正和擴展。在對中國的檢驗部分。主要是運用各種統計和計量的研究方法，針對中國可得的數據，對匯率變動影響各種相關金融變數的實際結果進行了檢驗和分析，在檢驗的過程中儘量考慮了中國金融體系的特點。作者簡介
陳曉莉，南開大學國際經濟研究所博士，中國社會科學院世界經濟與政治研究所博士後。現任山東大學經濟學院副教授，碩士生導師，金融系副主任。研究領域為國際金融與巨觀經濟。近期主要研究方向為匯率理論與政策研究、金融危機理論與防範研究。2000年以來，先後在《世界經濟》、《經濟科學》、《世界經濟研究》、《南開經濟研究》等雜誌上發表論文多篇，已出版專著1本，參與多項國家及省部級課題。目錄
第一章匯率變動對銀行業的影響：理論分析第一節匯率變動影響銀行業穩定的理論渠道
一、匯率變動的資產負債表渠道
二、貨幣錯配的內涵
三、貨幣錯配產生的原因
四、貨幣錯配的影響
第二節一個理論分析框架
一、文獻回顧
二、模型構建
三、主要結論及政策含義
第二章我國貨幣錯配狀況的經驗分析
第一節我國總體貨幣錯配估計
一、中國總體貨幣錯配估計
二、考慮期限錯配和幣種結構的修正估計
三、貨幣錯配產生的原因：一個有限樣本的經驗分析
四、對貨幣錯配的糾正和風險防範措施
第二節中國銀行業貨幣錯配經驗分析
一、目前中國銀行體系中存在的貨幣錯配狀況估計
二、基於上市銀行歷史數據的經驗研究
第三章匯率變動對貨幣政策最終目標的影響
第一節匯率變動對貨幣政策最終目標的影響渠道
一、匯率變動對物價水平的影響
二、匯率變動對國際收支的影響
三、匯率變動對產出水平的影響v
四、麥金農“一國本幣升值導致通貨緊縮”模型
第二節基於中國歷史數據的檢驗
一、現有研究綜述
二、本書的實證研究內容
三、檢驗結果
四、對檢驗結果的分析及政策含義
第四章匯率變動對貨幣政策中介目標的影響
第一節匯率變動對貨幣政策中介目標的理論影響渠道
一、匯率變動對利率的影響渠道
二、匯率變動對基礎貨幣的影響渠道：傳統的觀點
第二節非常規貨幣政策：一個相關的問題
一、非常規貨幣政策：一個簡單的分析框架
二、貨幣政策傳導機制：常規與非常規的比較
三、政策的退出
第三節對中國歷史數據的檢驗
一、現有實證研究文獻綜述
二、本書計量模型的構建及檢驗思路
三、檢驗結果
四、結論及政策含義
第五章匯率變動對金融市場的影響
第一節匯率變動與股票價格
一、理論影響渠道
二、對中國歷史數據的實證檢驗
第二節匯率變動與房地產價格
一、匯率變動與房地產價格的關係：一個文獻綜述
二、國際經驗
三、中國的情況
第三節匯率制度改革與資本賬戶開放
一、匯率制度改革與資本賬戶開放的關係：一個理論回顧
二、各國的歷史經驗
三、針對中國目前狀況的分析
主要參考文獻
前言
近十年來，中國金融領域最引人注目的改革當屬匯率制度改革。對於匯率制度的改革，我們一直非常謹慎地進行，這是由許多原因造成的。其中一個重要的原因就是擔心匯率改革會衝擊我國原本比較脆弱的金融體系。那么，匯率變動究競會對金融體系帶來什麼樣的影響？我們應該如何應對匯率變動對金融體系方方面面的衝擊？本書正是基於這一考慮，從金融中介、貨幣政策和金融市場三個方面考察了匯率變動對金融體系的影響。每一個方面又都分為理論影響渠道和對中國的檢驗兩個部分進行分析。在理論影響渠道部分，除了定性地分析匯率與相關金融變數之間的關係以外，主要結合現有的各種金融理論較為詳盡地梳理了匯率變動對相關金融變數，如銀行業績效、物價、利率、資產價格等產生影響的機制與作用過程，並嘗試對現有的一些理論進行修正和擴展。在對中國的檢驗部分，主要是運用各種統計和計量的研究方法，針對中國可得的數據，對匯率變動影響各種相關金融變數的實際結果進行了檢驗和分析，在檢驗的過程中儘量考慮了中國金融體系的特點。
本書在結構安排上共分為五章：第一章主要從理論上分析匯率變動影響銀行業穩定的渠道，並以一個基於不對稱信息的分析框架說明，匯率變動如何通過銀行的資產負債表渠道引起銀行業危機；第二章是對我國貨幣錯配狀況的經驗分析，利用中國國際投資頭寸數據和中國銀行業的財務數據對中國總體上和銀行業中存在的貨幣錯配狀況進行了估計，並對總體貨幣錯配的原因和中國銀行業貨幣錯配對銀行業經營績效的影響進行了檢驗；第三章從理論影響渠道和對中國歷史數據的檢驗兩個方面，分析了匯率變動對貨幣政策最終目標的影響；第四章則從理論和實證兩個方面分析了匯率變動對貨幣政策中介目標（利率和基礎貨幣）的影響，並分析了相關的非常規貨幣政策的問題；第五章從股票市場、房地產市場和資本賬戶開放（主要影響外匯市場）等方面分析了匯率變動對金融市場的影響。
