expma

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指數平均數(EXPMA),其構造原理是對股票收盤價進行算術平均,並根據計算結果來進行分析,用於判斷價格未來走勢的變動趨勢。指數平均數指標也叫EXPMA指標,它是一種趨向類指標。

指標概述

EXPMA指標簡稱EMA,中文名字:指數平均數指標或指數平滑移動平均線,一種趨向類指標,從統計學的觀點來看,只有把移動平均線(MA)繪製在價格時間跨度的中點,才能夠正確地反映價格的運動趨勢,但這會使信號在時間上滯後,而EXPMA指標是對移動平均線的彌補,EXPMA指標由於其計算公式中著重考慮了價格當天(當期)行情的權重,因此在使用中可克服MACD其他指標信號對於價格走勢的滯後性。同時也在一定程度中消除了DMA指標在某些時候對於價格走勢所產生的信號提前性,是一個非常有效的分析指標。

計算公式

1.EXPMA=[當日或當期收盤價*2 + 上日或上期EXPMA*(N-1)] / (N+1)

2.首次計算,上期EXPMA值為昨天的EXPMA值,N為天數。

3.可設定多條指標線,參數為12,50(12日,50日)。

4. 函式:MA1:EMA(CLOSE,P1);MA2:EMA(CLOSE,P2);MA3:EMA(CLOSE,P3);MA4:EMA(CLOSE,P4)

EMA和EXPMA計算原理是一樣的

更細的解釋:

當天EMA=昨天的EMA+加權因子*(當天的收盤價-昨天的EMA)

= 加權因子*當天的收盤價+(1-加權因子)*昨天的EMA

加權因子=2/(N+1);

N就是上面所說的周期 ,比如周期12 則加權的因子就是 2/13;

當天EMA=2/13*當天的收盤價+11/13*昨天的EMA

計算過程:(每日你看到的EMA計算結果是從上市第一天就開始累積了)

股票上市第一天:當天EMA1 = 當天收盤價

第二天:EMA2 = 2/13 * 當天收盤價+11/13 * EMA1

第三天:EMA3 = 2/13 * 當天收盤價+ 11/13* EMA2

.................

基礎算法

若求X的N日指數平滑移動平均,則表達式為:EMA(X,N)

算法是:若Y=EMA(X,N),則Y=[2*X+(N-1)*Y’]/(N+1),其中Y’表示上一周期的Y值。

不舉例的話,比較難理解,舉例說明一下:

X是變數,每天的X值都不同,從遠到近地標記,它們分別記為X1,X2,X3,….,Xn

如果N=1,則EMA(X,1)=[2*X1+(1-1)*Y’]/(1+1)=X1

如果N=2,則EMA(X,2)=[2*X2+(2-1)*Y’]/(2+1)=(2/3)*X2+(1/3)X1

如果N=3,則EMA(X,3)=[2*X3+(3-1)*Y’]/(3+1)=[2*X3+2*((2/3)*X2+(1/3)*X1)]/4=(1/2)*X3+(1/3)*X2+(1/6)*X1

如果N=4,則EMA(X,4)=[2*X4+(4-1)*Y’]/(4+1)=2/5*X4+3/5*((1/2)*X3+(1/3)*X2+(1/6)*X1)=2/5*X4+3/10*X3+1/5*X2+1/10*X1

.....

X1

(2/3)*X2+(1/3)X1

(3/6)*X3+(2/6)*X2+(1/6)*X1

(4/10)*X4+(3/10)*X3+(2/10)*X2+(1/10)*X1

...

這裡可以看出係數值和恆為1

我們可以看到時間周期越近的X值它的權重越大,說明EMA函式對附近期間的X值加強了權重比,更能及時反映附近期間X值的波動情況。

注意要點

1.關於EXPMA指標的其他使用原則,可根據不同基期的指數參數設定來進一步總結。在眾多的技術分析軟體中,EXPMA指標參數默認為(12,50),客觀講有較高的使用價值。而經過技術分析人士的研究,發現(6,35)與(10,60)有更好的實戰效果。

2.EXPMA指標比較適合與SAR指標配合使用。

套用原則

1、在多頭趨勢中,價格K線、短天期天數線(例如(12,50)中的12日線)、長天期天數線(50日線)按以上順序從高到低排列,視為多頭特徵;在空頭趨勢中,長天期天數線、短天期天數線、價格K線按以上順序從高到低排列,視為空頭特徵。

2、當短天期天數線從下而上穿越長天期天數線時,是一個值得注意的買入信號;此時短天期天數線對價格走勢將起到助漲的作用,當短天期天數線從上而下穿越長天期天數線時,是一個值得注意的賣出信號,此時長天期天數對價格走勢將起到助跌的作用。

3、一般來說,價格在多頭市場中將處於短天期天數線和長天期天數線上方運行,此時這兩條線將對價格走勢形成支撐。在一個明顯的多頭趨勢中,價格將沿短天期天數線移動,價格反覆的最低點將位於長天期天數線附近;相反地,價格在空頭市場中將處於短天期天數線和長天期天數線下方運行,此時這兩條線將對價格走勢形成壓力。在一個明顯的空頭趨勢中,價格也將沿短天期天數線移動,價格反覆的最高點將位於長天期天數線附近。

4、一般地,當價格K線在一個多頭趨勢中跌破短天期天數線,必將向長天期天數線靠攏,而長天期天數線將對價格走勢起到較強的支撐作用,當價格跌破長 天期天數線時,往往是絕好的買入時機;相反地,當價格K線在一個空頭趨勢中突破短天期天數線後,將有進一步向長天期天數線衝刺的希望,而長天期天數線將對價格走勢起到明顯的阻力作用,當價格突破長天期天數線後,往往會形成一次回抽確認,而且第一次突破失敗的機率較大,因此應視為一次絕好的賣出時機。

5、第三條的特例是:當價格K線在一個多頭趨勢中跌破短天期天數線,並繼而跌破長天期天數線,而且使得短天期天數開始轉頭向下運行,甚至跌破長天期 天數線,此時意味著多頭趨勢發生變化,應作止蝕處理;相反地,當價格K線在一個空頭趨勢中突破短天期天數線,並繼而突破長天期天數線,而且使得短天期天數 開始轉頭向上運行,甚至突破長天期天數線,此時意味著空頭趨勢已經改變成多頭趨勢,應作補倉處理。

6、價格對於長天期天數線的突破次數越多越表明突破有效,第一次突破一般會以失敗而告終;價格對於長天期天數線的突破時間越長越表明突破有效。一般來說,在價格日K線技術指標體系中的EXPMA指標長天期天數線被價格突破之後,需要兩到三個交易日的時間來確認突破的有效性。

7、當短期天數線向上交叉長期天數線時,股價會先形成一個短暫的高點,然後微幅回檔至長期天數線附近,此時為最佳買入點;當短期天數線向下交叉長期天數線時,股價會先形成一個短暫的低點,然後微幅反彈至長期天數線附近,此時為最佳賣出點。

如何活用EXPMA指標

在一般情況下,許多投資者均以KDJ指標和MACD指標作為買賣的重要指示,當大盤或個股的KDJ指標和MACD指標在高位形成死叉後,他們通常會賣出。但是,由於市場的主力經常進行反向操作,所以常常導致"頂在頂上"和"底在底下"的情況發生,因此這種指標常常會失靈。

據於上述現象,許多投資者於是用移動平均線來作為買賣股票的主要依據,意思是:當月線指標(即5天均線、10天均線和20天均線)形成多頭排列時,他們通常會買進。反之,當月線指標形成空頭排列時,他們通常會賣出。但是,由於市場主力經常會進行反技術的操作,故意令股價連連破位,從而打穿上述均線,這樣做會令很多人的籌碼因此而脫手。

指標優勢

為了克服上述缺點,我們在此介紹EXPMA指標,該指標的主要優勢是:對移動平均線進行了取長補短,同時又具備了KDJ指標和MACD指標的"金叉"和"死叉"等功能。因此該指標具有較高的成功率和準確性,對於個股的抄底和逃頂提供了較好的點位,是投資者採用中短線決策的好幫手。

圖形特徵

1. EXPMA指標由EXPMA1(白線)和EXPMA2(黃線)組成,當白線由下往上穿越黃線時,股價隨後通常會不斷上升,那么這兩根線形成金叉之日便是買入良機。

2. 當一隻個股的股價遠離白線後,該股的股價隨後很快便會回落,然後再沿著白線上移,可見白線是一大支撐點。

3. 同理,當白線由上往下擊穿黃線時,股價往往已經發生轉勢,日後將會以下跌為主,則這兩根線的交叉之日便是賣出時機。

市場意義

1. 該指標一般為中短線選股指標,比較符合以中短線為主的投資者,據此信號買入者均有獲利機會,但對中線投資者來說,其參考意義似乎更大,主要是因為該指標穩定性大,波動性小。

2. 若白線和黃線始終保持距離地上行,則說明該股後市將繼續看好,每次股價回落至白線附近,只要不擊穿黃線,則這種回落現象便是良好的買入時機。

3、對於賣出時機而言,個人認為還是不要以EXPMA指標形成死叉為根據,因為該指標有一定的滯後性,可以超級短線指標為依據,一旦某隻個股形成死叉時,則是中線離場信號。

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