最後一次戰鬥巡航
根據上級命令，U977號潛艇在艇長海因茲·斯切弗上尉（Oblt.Heinz Schffer）指揮下，於1945年5月2日離開挪威克里斯蒂安桑港（Kristiansand）準備到英吉利海峽進行戰鬥巡航，目的是準備打擊英國沿海附近、英吉利海峽盟國運輸船隊（2天后，即5月4日鄧尼茨海軍元帥命令潛艇部隊停止一切戰鬥）。海因茲·斯切弗上尉1921年4月生於柏林，1938年叄加德國海軍，於1941年5月調入潛艇部隊，起先是U148號潛艇的艇長，在戰爭中他主要負責潛艇的訓練工作，1944年12月才被任命為U977號潛艇的艇長，所以沒有什麼實戰經驗，而且盟國海上護航力量過於強大，U977號潛艇根本就無法接近盟國運輸船隊。還有一個最為關鍵的因素，此時戰爭已經到了尾聲，在海因茲·斯切弗心裡，這並非真正意義上的戰鬥巡邏，而逃亡阿根廷是他最根本意圖。根椐戰後審問材料，海因茲·斯切弗自稱很早就有此打算，原因是他不想窩囊的死在集中營裡面。
決定逃亡
5月8日，在潛艇航行在挪威水域時，潛艇無線電接到盟軍通過廣播電台宣布的要求所有在海上的德國潛艇停火，報告具體位置並開到指定港口向盟軍無條件投降的信息。次日潛艇又接到許多斷斷續續的信號，大部分來自其它單位的德國潛艇通知返回基地的電報。但艇長斯切弗已經決定逃往阿根廷，當他宣布他的決定後，潛艇內部人員思想發生很大的波動，出於戰友情誼，斯切弗允許給予艇上的已婚士兵上岸回家的機會，根據艇長海因茲·斯切弗上尉戰後寫的回憶錄《U977號潛艇》中稱：“當時我與副艇長和輪機長都思量前往阿根廷，但必須得考慮到所有艇員的意見，有些已經結過婚的艇員必須得考慮他們的家庭和未來。”在經過商量後，最後決定投票選擇去留——自願前往或返回部隊投降，有大概三分之一的艇員，約16人決定返回部隊投降，他們坐上救生艇離開了潛艇，原計畫準備在郝斯森（Holsen）附近上岸，然後返回德國，但不久便被英國海軍俘獲。而剩下的艇員，他們將面對漫長而無奈，又力不從心的最後一段旅程。
艱苦的航程
5月10日，U977號潛艇繼續駛向阿根廷，漫長的航程對所有艇員來講都是巨大的折磨，基本上已經處於神經衰弱症的邊緣，由於長時間的航行，潛艇上已經沒有新鮮的食品，尤其是淡水供應已經十分緊張，生活條件相當惡劣，儘管潛艇官兵在平時訓練素質非常優秀，但這樣長時間的航程，也令他們疲憊不堪。到了6月初，無線電電台已經收不到什麼信號了。很明顯，戰爭已經結束。6月11日，有一名叫沃爾夫岡·愛德斯坦（Wolfgang Edelstein）的艇員因心理壓力失控曾試圖跳海自殺被阻止，事後這位艇員回憶到：“當時我覺得這樣的狀況幾乎是沒有盡頭，我決定自我了斷，也比死在那臭氣熏天的潛艇里強。”一位叫漢斯·斯瓦波（Hans Schwbe）的水手長（Oberbootsmann）回憶道：“所有的人耐力都已經達到極限，整個艇內就像死了一樣。起先還有人聽歌劇唱片，但後來就沒有人想聽了，像這樣不分晝夜的環境和狹窄空間裡，脫離現實的情況一天比一天要嚴重，許多人開始語無倫次起來。”為了緩解壓力，潛艇夜間浮航時，艇內的官兵有時跑上甲板抽上一支煙。根據安全管理規定與作戰原則，浮航時除望員外禁止人員上甲板，但現實的情況卻將制度完全打亂。7月14日，U977號潛艇在維德角群島作了一次短暫休息，大部分艇員還在海上進行了一次游泳比賽。兩天后，潛艇繼續向南航行，此時它的右柴油機出了故障並無法自行修理，故而它的最大航速僅為6節/每小時，幸運的是，潛艇在航行的途中並沒有被盟國海軍巡邏艦艇和戰機發現。並於7月23日橫越赤道。U977號潛艇從5月10日至7月14日長達66天連續在海上航行，創造了二戰潛艇連續航程記錄的第2名（第1名是U978號，68天），真實的上演了一幕“海底馬拉松長跑”。
根據U977號潛艇的航海日誌顯示，5月10日潛艇燃油大概有80噸左右，為能達到目的地，潛艇在航程中儘量節省燃油，潛艇的航速通常只保持在5～6節左右，通常是白天儘量潛航，夜間則上浮水面充電。經過長達108天航行，潛艇於8月17日到達阿根廷馬德普拉塔（Mardel Plata Port）海軍自由港，隨後向阿根廷政府投降，當時潛艇燃油僅剩下不到5噸，這令戰後許多歷史學者不可思議。
投降
U977號到達阿根廷港口並向阿根廷政府投降後，艇員立即與阿根廷政府和軍方交涉，潛艇里所有的設備也很快轉交給阿根廷政府。阿根廷在二戰中屬於中立國，在阿根廷有大量的德國常住人口，超過任何一個同盟國（有資料證明，在潛艇貨物中，除了有大量的黃金之外，阿根廷軍方檢查人員竟然放現一部M262戰鬥機的機載雷達設備。為什麼將這筆物資運往阿根廷？各種資料眾說紛紜，就這個問題本身而言，完全可以另作研究。根據《納粹黃金》一文論述，1945年5月1日至6日德國海軍潛艇部隊至少派出6艘潛艇向阿根廷進發，完全證實的有3艘潛艇：U977號、U530號和U853號，而U853號並沒有成功），所以U977號潛艇逃亡阿根廷是一個較為安全的選擇。1945年9月，英美軍事情報部門隨即到達阿根廷，並將所有的艇員進行長達3個月的審問。在審訊中，海因茲·斯切弗上尉堅稱他只是逃亡，沒有運載任何的物資和人員到達阿根廷，依照U977號審訊記錄，艇長海因茲·斯切弗是這樣解釋的：“我之所以逃亡到阿根廷主要原因是德國媒體的宣傳結果，我從報紙上得知只要德國戰敗，所有的軍人都要被奴役，而且永遠不得翻身。另外我得知阿根廷的生活條件相對來講是比較好的，可以允許德國人逃往。”而絕大部分艇員也都異口同聲，但在審問的過程中盟國人員還是掌握了一些資料，認為相信海因茲·斯切弗在說謊，並指控他向阿根廷運送戰犯，甚至懷疑他指揮的潛艇從挪威至南美的航行途中擊沉了兩艘船隻（盟國情報機關懷疑U977號潛艇在7月4日很可能襲擊並擊沉了巴西“巴伊亞”號（Bahia）輕型巡洋艦，因為當時U977號潛艇就在附近60海里區域內航行）但具體審問情況英美官方當時卻拒絕透露。
結局
儘管很多人不理解U977號潛艇官兵的行動，認為他們不顧一切地逃亡阿根廷的是狂熱的好戰情緒所鼓舞。其實也不是正確的，當時艇內許多官兵的情緒都極為低落，實際上他們都知道戰後的家園已經是一堆瓦礫。而這艘潛艇則通過外交途徑轉交給盟國，於同年11月13日在美國波士頓海軍試驗場被美國Atule號潛艇（SS403）進行海軍魚雷試驗，被魚雷擊沉了。艇長海因茲·斯切弗於戰後到達阿根廷，並在阿根廷度過了餘生，他在1952年出版了一本叫《U977號潛艇》的回憶錄，書中內容是回憶他逃亡阿根廷的行動。
