PSY[技術分析的心理線指標]

PSY[技術分析的心理線指標]
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心理線(PSY,Psychological line)是一種建立在研究投資人心理趨向基礎上,將某段時間內投資者傾向買方還是賣方的心理與事實轉化為數值,形成人氣指標,做為買賣股票的參數。

簡介

心理線指標英文名稱為PSY指標,比較常用的使用方法為指標小於25關注做多機會,大於75關注做空機會。小於10為極度超賣,大於90為極度超買。如果市場振盪橫盤,則該指標遊走於25—75之間。在遇到市場行情寬幅振盪上行或者下行時,PSY經常會反覆突破25—75區域,給出無效信號,這給交易者反覆開平止損造成很大損失。

經過實際使用發現,PSY指標伴隨著觀察周期的不斷延長,25—75上下界的默認值也有必要不斷變化。在實際的使用中,PSY指標更多的是用來做MACD趨勢指標的二次確認,而不是單獨使用。

實盤交易中,PSY的使用多為反轉指標,當PSY突破上界時做空,突破下界時做多。眾多統計學數據顯示,PSY僅為一個定性指標,用來確定某一變數是否已經出現顯著的趨勢,僅可用來檢驗結果,並不能用來檢驗過程。結合該解釋,我們發現PSY在實際操作中更多的是用作止盈指標。

作用

心理線用來研究在一定時期內的投資趨向。計算時考慮的是在一個時間段內上漲的天數與總天數的比值,所以其值的大小能夠反映出市場投資是趨向於買方還是趨向於賣方。

計算方法

PSY=N日內的上漲天數/N×100%

N一般設定為12日,最大不超過24,周線的最長不超過26。

例如10天中如果有5天上漲,5天下跌,心理線就是5/10=50%,再將此標示在百分比的圖紙上,每天延續下去時,將每天的百分比連線起來,即成為心理線,心理線最好與K線相互對照,如此更能從股價變動中了解超買或超賣情形。由心理線來看,當一段上升行情展開前,通常超賣現象的最低點會出現兩次,因此,投資人觀察心理線,若發現某一天的超賣現象嚴重,短期內低於此點的機會極小,當心理線向上變動而再度回落此點時,就是買進的機會。反之亦然。所以,無論上升行情或下跌行情展開前,都會出現兩次以上的買點與賣點,使投資人有充分的時間研判,未來股價變動方向,再做進出之最後決策。

運用原則

(1)由心理線公式計算出來的百分比值,超過75時為超買,低於25時為超賣,百分比值在25-75區域內為常態分布。但在漲升行情時,應將賣點提高到75之上;在跌落行情時,應將買點降低至45以下。具體數值要憑經驗和配合其他指標。

(2)一段上升行情展開前,通常超賣的低點會出現兩次。同樣,一段下跌行情展開前,超買的最高點也會出現兩次。在出現第二次超賣的低點或超買的高點時,一般是買進或賣出的時機。

(3)當百分比值降低至10或10以下時,是真正的超賣,此時是一個短期搶反彈的機會,應立即買進。相應的,當百分比值增大至90或90以上時,是真正的超買,股價有可能下跌。

(4)心理線主要反映市場心理的超買或超賣,因此,當百分比值在常態區域上下移動時,一般應持觀望態度。

(5)高點密集出現兩次為賣出訊號;低點密集出現兩次為買進訊號。

(6)心理線和VR配合使用,決定短期買賣點,可以找出每一波的高低點。

(7)心理線和逆時針曲線配合使用,可提高準確度,明確指出頭部和底部。

分析要領

運用PSY指標應該綜合其它技術指標共同分析

(1)PSY為25左右時或低於25表明賣方心理濃重,股價已進入谷底,投資者可適時買入;

(2)PSY為50左右時,表明多空雙方正在觀望,買賣人氣均衡,投資者應適機而動;

(3)PSY為75左右或高於75時,表明股價已到頂,投資者應考慮賣出。

套用範圍

心理線套用範圍

1、心理線PSY既可套用於大盤,也可套用於個股。

2、心理線主要反映市場心理的超買或超賣,因此,當心理線PSY在25-75的常態區域內移動時,為觀望信號,一般不宜採取行動,應持觀望態度。

3、心理線PSY選取的設計參數、條件過於簡單,變數只有漲或跌兩個變數存在,因而對於行情的變化沒有具體數量的反映、表現。心理線PSY的計算只以上漲天數為主,股價持平或下跌均不予考慮。

4、根據心理線公式計算出來的數值,超過75時為超買,低於25時為超賣,但在漲升行情時,可將賣點提高到75之上;在下跌行情時,可將買點降低至15以下。

5、無論上升行情還是下跌行情展開前,心理線PSY通常會出現兩次以上的買點或賣點,有比較充分的時間和機會來進行判斷、決策。

6、心理線PSY最好不要單獨使用,而是結合其它指標一併使用。

我們以招商局A為例來講解PSY指標在實戰中的套用。今年4月25日該股PSY達到16.67,進入超賣狀態,此後出現反彈,但反彈的級別較小,5月30日再次回落至16.67,提示買入時機已經較為可靠。並且,在此後幾個交易日中股價雖創新低,但PSY並未走低,出現底背離現象,驗證了底部的可靠性,之後該股展開一波強勁的上升行情。

使用要領

心理線PSY的使用要領具體如下:

1.PSY指標的取值範圍是0—100%,以50%為中心,25%—75%之間的區域屬於正常變動範圍。

2.PSY值超過75%是超買,低於25%是超賣,金價回跌或上升的機會增多,可準備賣出或買進。當PSY超過90%是嚴重超買,是賣出的時機;低於10%是嚴重超賣,是買入的機會。

3.超賣低點出現兩次以上時買入信號;超買高點出現兩次以上是賣出信號。

4.若PSY曲線在高位出現M頭形態,則是賣出時機;若PSY曲線在低位出現W底形態,則為買入時機。

5.PSY指標背離信號同樣適用於判斷金價走勢。

心理線主要研究投資者的心理趨向,將一定時期內投資人趨向買方或賣方的心理事實轉化為數值,形成人氣指標,從而判斷股價的未來走勢。一般以10天為短期投資指標,以20日為中期投資指標。

取值情況

1、0和100分別作為PSY指標的兩個極限值,將50作為一個分界點,將整體分為兩個區域,一半是上升一般是下降的天數.

2、當PSY大於50的話,代表多方力量占主導地位,上升的趨勢天數大於下降趨勢的天數,當PSY小於50的時候,代表空方力量占主導地位,下降的趨勢多於上升趨勢.

3、將PSY指標在25到75之間的範圍看做是正常的波動階段,屬於平衡區,投資者在這個階段內一般可以保持觀望的態度.如果PSY突破了25和75的話,要注意市場的變化,此時的空方和多方開始變得明顯,進入了超買超賣區,行情回檔和反彈的幾率都開始增加.

4、將PSY在17和83以外的部分看做極端區,一般在PSY小於17時,市場極有可能出現反彈,交易者可以進行買入操作,反之如果PSY大於83,可以看做是投資者賣出的好時機.

使用技巧

1.心理線最好與K線相互對照,如此更能從股價變動中了解超買或超賣情形。

2.一段上升行情展開前,通常超賣之低點會出現兩次。同樣,一段下跌行情展開前,超買的最高點也會出現兩次。

3.高點密集出現兩次為賣出信號,低點密集出現兩次是買進信號。

4.心理線和成交量比率(VR)配合使用,確定短期買賣點,可以找出每一波的高低點。

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