內容簡介
本書通過交易結構的重點、難點及易錯點，詳細闡述了模式相關概念、模式交易結構、投資審批與報建程式、PPP項目前期操作流程、主要交易群和次要交易群，為PPP的運行提供參考及指導的現實意義。
目錄
第一篇 概論 12
第一章 PPP模式基本特徵 12
第一節 PPP模式特徵的正面與負面表述 12
一、PPP模式特徵的正面表述 12
二、PPP模式特徵的負面表述 18
第二節 發改委第二批典型案例把握準則 20
一、前言 20
二、競爭性磋商的相關問題 21
三、可用性付費的相關問題 21
四、固定回報、明股實債與BT項目 21
第三節 財政部第三批示範項目評審標準 22
一、前言 22
二、財政部《第三批示範項目的評審標準》介紹 22
第二章 PPP模式相關概念 25
一、經營性項目、非經營性項目、準經營性項目 25
二、PPP模式與特許經營 27
三、傳統基礎設施領域項目、公共服務領域項目 32
四、PPP模式與政府購買服務 35
五、PPP模式與傳統模式 36
六、PPP模式與國有資產與土地管理 37
第三章 PPP模式交易結構與結構化融資 38
一、交易結構的意義 38
二、PPP模式交易結構的意義 39
三、PPP模式交易結構的組成 40
四、PPP模式與結構化融資 43
第四章 PPP項目前期程式(一)---投資審批與報建程式 45
第一節 概述 45
第二節 投資審批程式 46
一、投資體制的基本原則 46
二、政府投資項目的審批程式 49
第三節 報建審批程式 51
一、報建審批程式的幾個關鍵部分 51
二、“PPP+工程總承包模式”對報建審批程式的影響 54
第四節 北京市公共服務項目投資審批改革的試點 55
一、集體審議分別審批 56
二、最佳化流程簡化程式 56
三、精簡審批加強監管 57
四、實行告知承諾制 58
第五章 PPP項目前期程式(二)---PPP項目前期操作流程 59
一、概述 59
二、社會資本發起 60
三、初步實施方案與項目實施方案 62
四、財政承受能力論證 64
五、物有所值評價 69
第二篇 主要交易群 75
第六章 PPP項目合作主體(一)---政府方 75
一、由誰擔任PPP項目的政府方 75
二、實施機構的類型 76
三、實施機構的義務 79
四、實施機構的權利 84
五、項目指揮部 86
第七章 PPP項目合作主體(二)---社會資本方 88
一、前言 88
二、由誰擔任社會資本方 88
三、項目公司成立與投資問題的討論 90
四、社會資本方與項目公司的簽約程式 92
五、社會資本與項目公司的契約義務 96
第八章 PPP項目合作客體(一)---項目運作方式 97
第一節 概述 97
第一節 項目資產所有權歸屬問題的討論 98
一、土地使用權的歸屬 98
二、項目資產所有權的歸屬 101
三、“公共資產使用權”概念的提出 102
第二節 “建設期+運營期”的項目運作方式 103
一、BOT模式的準備期 104
二、BOT模式的建設期 105
三、BOT模式的運營期 108
四、BOT模式的保修期 110
五、BOOT模式相關問題的討論 110
第三節 “運營期”及“改建期+運營期”的項目運作方式 111
一、TOT模式的項目運作方式 112
二、O&M、MC模式的項目運作方式 115
三、ROT模式的項目運作方式 116
第九章 PPP項目合作客體(二)---付費機制 117
第一節 付費機制的定性分析 117
一、概述 117
二、付費主體 117
三、付費標的 119
四、計費方式 119
五、計價控制 121
六、調價公式 123
七、付費條件 124
第二節 付費機制的定量分析---談財務分析的幾個基本概念 124
一、概述 124
二、靜態計算與動態計算 125
三、淨現值 125
四、內部收益率 126
五、償債備付率 130
第十章 PPP項目合作客體(三)---風險分配與提前退場機制 131
第一節 風險分配 131
一、風險的概念 131
二、風險分配的方式 132
第二節 提前退場機制 133
一、提前終止的事由以及效力 133
二、有關運營期提前終止PPP項目相關問題的討論 134
三、強制接管 135
四、直接介入協定與提前終止 136
第十一章 PPP項目社會資本方的選擇 138
一、概述 138
二、選擇類型 139
三、《PPP採購辦法》社會資本方選擇程式 144
四、《競爭性磋商採購辦法》社會資本方選擇程式 149
第三篇 次要交易群 155
第十二章 結構化融資概述 155
一、融資的內涵 155
二、融資相關概念(一)---五個基本概念 156
三、融資相關概念(二)---項目資本金與股東貸款 159
四、融資的類型 163
五、結構化融資的類型 166
第十三章 股權融資與履約外包 168
一、概述 168
二、股權融資 169
三、履約外包與建設工程契約 174
第十四章 夾層融資(一)---私募股權基金 179
一、概述 179
二、類型 181
三、私募股權基金募集設立 184
四、私募股權基金管理 188
五、私募股權基金投資與退出 190
第十五章 夾層融資(二)---PPP基金 194
第一節 概論 194
一、意義與性質 194
二、類型 195
第二節 PPP基金交易結構 196
一、PPP基金參與下的股權交易結構 196
二、PPP基金的份額結構 197
第三節 社會資本方投資的PPP基金 199
一、社會資本投資PPP基金的份額結構 199
二、並表相關問題的討論 202
第四節 政府方投資的PPP基金 205
一、發改系統基金與財政系統基金的差異 205
二、直接投資PPP項目政府投資基金的份額結構 210
三、政府引導基金的交易結構---以浙江省PPP基金為例 212
第十六章 債權融資(一)---銀行融資 216
第一節 概述 216
第二節 固定資產貸款、流動資金貸款與項目融資 216
一、固定資產貸款 216
二、流動資金貸款 218
三、項目融資 219
第三節 銀團融資 222
一、概述 222
二、銀團成員 222
三、鼓勵採用銀團貸款的情形與貸款管理 223
第四節 併購貸款與政策性銀行融資 225
一、併購貸款 225
二、政策性銀行貸款 226
第十七章 債權融資(二)---債券融資 229
第一節 概述 229
第二節 證監系統監管債券---公司債 229
一、概述 229
二、種類 229
三、公司債發行條件與核准程式---以一般公司債為例 231
第三節 發改系統監管債券 232
一、企業債 232
二、項目收益債 235
三、專項債 238
第四節 銀監系統監管債券---項目收益票據 241
一、概述 241
二、具體內容 241
第十八章 資產證券化 243
一、概述 243
二、企業資產證券化(ABS) 245
三、資產支持票據(ABN) 250
四、項目資產支持計畫 252
第十九章 大資管融資 259
第一節 概述 259
第二節 保險資管業務 259
一、概述 259
二、保險一般類資管 260
三、保險組合類資管 261
四、保險資金間接投資基礎設施 263
第三節 基金管理公司特定客戶資產管理業務 264
一、概述 264
二、委託人 264
三、資產管理人 264
四、資產管理計畫 265
五、投資標的 266
第四節 證券公司資產管理業務 267
一、概述 267
二、單一客戶辦理定向資產管理業務 267
三、多個客戶辦理集合資產管理業務 269
四、新八條底線 270
第五節 信託公司資管業務 275
一、概述 275
二、集合資金信託 275
三、私人股權投資信託 276
四、財產權信託 277
第六節 商業銀行資管業務 278
一、概述 278
二、商業銀行個人理財業務 279
三、銀行與金融同業間的合作 280
第四篇 結語 283
第二十章 PPP模式交易結構分析法 283
第一節 概述 283
一、你的PPP項目“開花”了嗎？ 283
二、PPP模式交易結構分析法 283
第二節 PPP模式交易結構 285
一、PPP模式交易結構總圖的繪製 285
第三節 PPP交易群 287
一、概述 287
二、交易主體、數量與性質 288
三、項目運作方式 293
四、付費機制 295
五、如何繪製PPP交易群分圖表 296
第四節 股東融資交易群 301
一、概述 301
二、第一層投資人權利結構 301
三、第二層投資人權利結構 303
四、如何繪製股東融資交易群分圖表 303
第五節 履約外包與債權融資交易群 306
一、履約外包交易群 306
二、債權融資交易群 307
第二十一章 各方參與PPP項目的幾點建議 308
一、概述 308
二、政府方參與PPP項目的困難與建議 308
三、社會資本方參與PPP項目的幾點建議 310
四、融資機構參與PPP項目的幾點建議 311
附屬檔案一：政策法規匯總表（含簡稱） 313
PPP基礎性政策法規 313
PPP融資性政策法規 316
附屬檔案二：PPP圖表匯總表 320
